农业保险是我国农业支持保护体系的重要组成部分。近年来，我国农业保险市场不断发展壮大，保险功能不断延伸拓展，保险保障能力和业务链接承载功能持续提升。“农业保险+”成为金融产业链服务链升级的有益探索，对金融助力农业农村现代化和乡村全面振兴发挥了积极作用。实践中，“农业保险+畜禽活体抵押融资”成为发展最快的业务领域之一，有效调动了参保积极性，并极大拓宽了融资渠道和降低融资成本，统筹发挥风险管理和产业融资的综合效能。但也要注意“农业保险+畜禽活体抵押融资”经营中的潜在风险，要进一步理顺保险和融资互动机制，健全覆盖全流程全链条的风险控制体系，加快成熟模式落地和更大范围内推广。

一、“农业保险+畜禽活体抵押融资”

进入快速发展新阶段

2019年，中国人民银行等五部门联合发布了《关于金融服务乡村振兴的指导意见》，提出要拓宽农业农村抵押质押物范围，包括圈舍和活体畜禽抵押、动产质押、农业保单融资等信贷业务。2025年12月，中国人民银行办公厅、农业农村部办公厅、金融监管总局办公厅联合印发《关于推广农业设施和畜禽活体抵押融资的通知》，强调要高度重视农业设施和畜禽活体抵押融资工作，聚焦投资价值高、示范带动作用强的农业设施以及权属清晰的畜禽活体开展抵押融资，逐步建立规范管理制度，健全风险防范化解机制。

在国家政策支持下，保险公司与银行等金融机构联合研发设计了“农业保险+畜禽活体抵押融资”模式。该模式以农业保险保单作为增信手段，支持养殖主体以生物资产作为抵押物获取贷款，有效解决了养殖主体可供抵押物少、银行贷款风险高的问题。目前，“农业保险+畜禽活体抵押融资”业务通常由各地方金融机构（如农业保险公司、农村商业银行）进行自主开展和试点，进入快速发展新阶段。该模式已经在多个畜牧业大省进行试点和推广，形成了可观的业务规模。四川省已建立起相对成熟的“生猪保险+期货+银行”模式，该省活体抵押贷款业务量曾位居全国前列，累计授信和放款规模已达数十亿元级别。吉林、山东、湖南等省份纷纷试点“生猪抵押贷”“智慧畜牧贷”等产品，单户贷款额度可达数百万元。

总体来看，“农业保险+畜禽活体抵押融资”模式在盘活农户资产、加速农户资金融通，以及提高农户市场竞争力和促进养殖业发展等方面起到了积极作用。但也要看到，“农业保险+畜禽活体抵押融资”涉及主体多、产业链条长、操作相对复杂，相关衍生风险值得关注。比如，生物资产价格波动大、价值计量标准不统一、抵押处置变现难度大等因素，在认识和具体操作中仍有顾虑，亟需理顺机制，健全风险管控体系，加快推广步伐。

二、“农业保险+畜禽活体抵押融资”

运营中的潜在风险值得重视

“农业保险+畜禽活体抵押融资”模式是一种融合创新性的农村金融综合服务模式，旨在突破养殖户（企业）缺乏传统抵押物（如房产、土地）的困境，解决“融资难、贷款贵”问题。该模式以投保了农业保险的活体畜禽（如生猪、牛、羊等）作为核心抵押物，通过“保险增信”和“资产确权”，帮助养殖主体从银行获得生产经营贷款。实际操作中，多由政府、银行、保险机构、养殖企业四方联动，具体运作流程如下图所示：

“农业保险+畜禽活体抵押融资”模式统筹发挥风险保障和担保融资功能，是一项双赢多赢的好政策。但由于畜禽行业的自然资产特性，以及标的物管理、养殖户信用、政策技术等多方因素，该模式运营中仍受自然风险、市场风险、养殖主体财务管理能力风险及道德风险影响。

一是自然风险。主要包括重大疫病、气候变化和环境问题等，如非洲猪瘟和口蹄疫等疾病，具有极高的传播速度和致死率。极端天气（如高温、寒潮）可能致使畜禽产生应激反应，影响其健康和生长速度；环境污染（如水源污染、空气污染）也可能对动物生长产生负面影响，进而降低其抵押价值。

二是市场风险。主要包括市场价格的波动、政府的政策调控、国际市场的产品供应情况及价格波动等。比如猪周期效应，使生猪价格呈现显著的周期性波动。政府的政策调控（如屠宰政策、环保政策、进口政策）对市场价格也有显著影响。同时，国际市场上的畜禽肉类供应情况及价格波动也会传导至国内市场，全球疫情、贸易摩擦等外部因素可能导致国际供应不稳定，进而影响国内市场价格。

三是养殖主体财务管理能力及道德风险。主要包括养殖企业和农户财务报表不规范、现金流管理不善、应收账款周转率低等问题。高资产负债率的企业虽然可能在短期内通过借贷扩大生产，但也面临更高的财务风险。承保主体的道德风险主要来自信息不对称和管理不善，如虚报存栏数量，隐瞒疫病发生情况，私自出售抵押物等。

三、健全“农业保险+畜禽活体抵押融资”

风险管控机制

二是提升风险评估的准确性和有效性。结合养殖行业的特殊性，采用定性分析结合量化分析的方式进行。除了对风险性质和特征的主观判断，还要通过具体的数值和数据进行客观、精确地衡量，如通过风险指标体系并构建风险矩阵模型，通过定量分析，展现其在衡量风险大小、确定风险等级等方面的科学性和合理性。制定针对性的风险控制策略，支持科学决策，实现动态监控和预警，优化资源配置，降低管理成本，并推动风险管理的持续改进。

来源：农民日报客户端