本报记者 殷高峰

自2026年4月1日起，我国正式取消光伏产品增值税出口退税。

“在光伏行业深度调整的当下，此举或进一步加速行业分化，推动行业‘反内卷’深化。”万联证券投资顾问屈放在接受《证券日报》记者采访时表示。

早在2026年1月份，财政部、税务总局就联合发布公告，明确自2026年4月1日起取消光伏产品增值税出口退税。在政策信号释放之后，隆基绿能科技股份有限公司（以下简称“隆基绿能”）、晶澳太阳能科技股份有限公司等头部厂商已纷纷上调组件价格。

咨询机构InfoLink Consulting最新的光伏产业链价格评析报告显示，受出口退税政策预期影响，多个区域光伏组件价格出现上行。同时，海外市场成为3月份的重点出货方向。

上海有色网光伏高级分析师郑天鸿向《证券日报》记者表示，本轮组件涨价是成本刚性上涨和政策引导叠加的结果，银价飙升是核心底层原因，出口退税政策调整是重要触发点。

“贵金属等原材料价格持续上扬，叠加出口退税政策调整影响了行业盈利空间，双重因素共同推动光伏产品价格走高。”隆基绿能相关负责人对《证券日报》记者表示。

“在政策窗口期，多数海外分销商及终端企业已提前完成库存储备。”郑天鸿分析称，光伏产品增值税出口退税取消后，由于采购成本提高，海外企业将优先消化前期库存，实际新增订单量预计将明显减少。国内组件企业或不得不转向国内市场展开订单争夺，组件实际成交价格预计将出现下跌。

不过，郑天鸿也表示，组件价格下跌有望刺激国内终端项目加速进场，需求端存在一定回升空间。

“4月份政策落地后，利润空间被压缩，中小企业压力进一步加大。”西安工程大学产业发展和投资研究中心主任王铁山对《证券日报》记者表示。

根据上海有色网测算，以210R组件为例，取消增值税出口退税，相当于每块组件出口的利润将减少46元至51元。

“光伏行业目前正经历深度调整，出口退税取消相当于加速了行业出清进程。”王铁山认为，头部企业海外布局较早，全球化产能使其影响相对可控，而中小厂商则面临更加严峻的生存考验。

王铁山进一步分析称，过去出口退税的优惠实际上有很大一部分通过价格让利给了海外买家，政策取消后，企业将与海外客户重新谈判价格，海外建厂的节奏也将加快。整体来看，这次调整是光伏行业从政策驱动转向市场化竞争的一个重要信号。

在郑天鸿看来，出口退税取消之后，光伏产业的技术创新及品牌建设将成为主要发展方向，持续创新的头部企业有望凭借规模和技术优势进一步扩大市场份额。“高质量、高标准、高溢价的光伏产品正成为目前主要的‘破卷’路径，低价竞争的影响将不断减少。”

“在产能出清提速和技术升级加力的双重作用下，光伏行业的分化格局将愈发清晰。”屈放表示，行业头部企业凭借全球化布局和技术优势有望强者恒强，而缺乏核心竞争力的中小企业将面临更大生存压力。这一轮洗牌过后，光伏行业集中度或将进一步提升。