美伊和谈崩裂，战争再度掏出灭世之刃，战火不断地海外市场搅动着全球市场，这次与以往不同的是黄金、原油纷纷大跌，就好像在说：“打不久了！”再看看美股近期连续调整，更像是“假摔”的盘面走势，之后势必还会重新创出新高。A股市场本轮回调早于全球金融市场下跌，沪指已经跌到了年线附近，这里是比有一个筑底，可以关注是否有提前于全球金融市场的反弹行情，公募与私募基金在6月份业绩评比后势必会有新的资金流向。

骑牛看熊发现本轮算力概念集体大涨，并非短期市场题材炒作，而是真实刚需、政策托底、国产替代、业绩兑现、资金回流多重逻辑共振的结果。算力作为数字经济和人工智能的核心生产力，已经成为国家核心战略资源，行业成长逻辑从短期周期红利，升级为十年维度的长期产业红利。后续投资无需盲目追高，可逢回调聚焦业绩确定性强、订单落地明确的产业链核心标的，把握算力全产业链升级的长期投资机会。

三大指数集体低开，沪指低开0.62%，深成指低开1.35%，创业板指低开1.62%，两市个股开盘红盘个股千余只，题材板块方面体育、工业气体、半导体等板块表现较强，光学光电、近端次新、玻璃基板等板块表现较差。AI智能体概念走强，南兴股份、南威软件等等多股涨停，宇信科技、天娱数科等纷纷跟涨，中国企业级AI智能体市场2025年已达212亿元，预计2026年将增至449亿元，2029年有望突破3320亿元，年复合增长率高达107%。此外Anthropic最新推出了一款新模型“Claude Fable 5”，Fable 5的性能超越了公司以往所有公开发布的模型，在早期测试中，Fable 5将数月的工程量压缩到了几天之内。

电子特气概念反复活跃，和远气体走出5天3板，中船特气涨超10%，续创历史新高，昊华科技、凯美特气等纷纷冲高，据买化塑研究院监测，截止至目前，中国纯度为99.999%六氟化钨价格1670-1810元/kg，价格较去年同期（523元/kg）涨幅达232.7%。韩国SK Specialty、Foosung等核心供应商已正式通知三星电子、SK海力士等芯片巨头，将于2026年大幅上调六氟化钨价格，涨幅预计高达70%至90%。PCB概念再度活跃，覆铜板、电子树脂方向领涨，金安国纪3连板，圣泉集团2连板，山东玻纤、宏昌电子等多股纷纷大涨，4月PCB价格较3月最高上涨40%；高盛报告显示，国内电子级PPE价格已从约12万元/吨飙升至60万元/吨，涨幅达400%。

上证指数周三低开后低走，两市开盘千余只个股红盘已经是见怪不怪，现在最大的问题是“割不割”？特朗普一边对伊朗进行打击，一边表示停战协议在短期内即将签署，自美伊开战来，特朗普已经37次表示即将签署协议，而原油市场居然持续认可这种无稽之谈，鸵鸟心态表露无疑。午后注意上证指数能否在3980点之上稳住。

创业板指数周三盘中一度跌逾3%，出现明显的回调走势，科技股也出现冲高回落，这里做盘很难参与了。目前仍需要注意部分工业国原油库存见底以及美股AI叙事分歧对资本市场的影响，6月市场震荡加剧，场内投资者风控策略必须具备。午后注意创业板指数能否在3860点之上稳住。