波斯湾和阿曼湾外海，几十艘超大型油轮停留多日，装载的原油总量达到6800万桶，却始终没有找到愿意接货的码头。

卫星数据显示这幅状态已经持续好几周，这些油轮中超过八成没有敲定收货港，也没有绑定长期采购合同。就在这些原油滞留中东外海的时候，美国财长贝森特公开表达了得意的态度。

2026年6月30日，贝森特登上福克斯新闻，说出了刷屏的观点：除了中国，没有其他国家购买伊朗石油。中国在制裁期间就已经采购，所以伊朗石油仍在折价交易，多数卖不出去是因为买家怕挨制裁。

这话听着是调侃中国，实际上是美国政府在给自己壮胆。一国财政部长，本该优先处理本国国债、通胀和汇率问题，如今却跑到电视上盘点各国对伊石油采购，本身就说明美国手里可用的牌已经不多。

美国玩制裁已经有几十年历史，从伊拉克到朝鲜，从委内瑞拉到俄罗斯，核心逻辑就是给被制裁方制造孤立感。被制裁者越觉得被全世界抛弃，制裁的心理作用就越强，越容易达到美国的目的。

但这次贝森特亲口承认，中国一直正常采购伊朗石油，货源稳定，还能拿到价格折扣。这话反过来理解，就是承认美国打造的金融封锁已经出现大缺口，而且这个缺口美国堵不上。

他这点得意，本质就是考试失利后，反过来强调别人也有发挥不好的地方，看着热闹，实际底气非常单薄。我梳理下来的判断是，美伊这份60天豁免的备忘录，从一开始就是没有实质内容的空文。

名义上给伊朗开放窗口，允许伊朗在窗口期内卖油换汇，获得喘息空间。但美国一直拿未来的制裁威胁潜在买家，任何公开接货的主体，都要掂量自己的美元账户和SWIFT通道会不会被封。

欧盟对伊朗的独立制裁一条都没有解除，德意法三国的炼油企业根本不敢采购伊朗石油。日本韩国原本是伊朗石油的大买家，目前只派代表打听行情，没有签下任何实质订单。

印度仅仅象征性买入了几船，采购量少到可以忽略不计。所谓伊朗石油可以找到多元化买家的说法，根本经不起推敲，伊朗石油除了运往东方，没有其他销路。

东方的具体落点，就是中国山东半岛的一批民营炼油厂。全球油轮卫星追踪平台的数据显示，2026年5月中国自伊朗进口原油约110万桶每日，6月豁免落地后，全月均值回升到146万桶每日。

高峰时段单日到港量接近180万桶，其中大约九成流入山东的独立炼厂。这些民营炼厂为什么敢采购伊朗石油，主要有三个层面的原因。

第一，这些民营炼厂规模不大，对美出口业务占比很低，美国财政部挥出制裁大棒，也不会伤到企业的核心利益，对整体经营影响有限。

第二，采购环节全部使用人民币结算，绕开了美元清算体系，美国的长臂管辖无法延伸到这里，想要制裁也找不到下手的地方。

第三，这段时间国内成品油价格走弱，炼厂的利润空间被压缩，伊朗石油的折价空间刚好可以补上这块利润缺口，对企业来说有实际的好处。

三个原因结合起来，就形成了美国无论怎么恐吓，都无法撼动的采购生态。贝森特说其他买家有顾虑，这份顾虑本质和道德无关，就是对美元霸权制裁的恐惧。

山东地炼没有这份恐惧，就是因为它们的采购体系从一开始就没有依托美元体系运行，美国拿不到制裁的抓手。顺着这个逻辑往下走，就能看清美伊谈判接下来的走向。

目前60天豁免窗口眼看就要到期，双方还没有在正式和平协议上签字。表面看是谈判节奏的问题，深层原因是双方都在等待对方先做出让步。

特朗普其实心里非常着急，他最近一直紧盯美国国内汽油价格，隔三差五就对美国石油企业喊话降价，甚至公开放话希望汽油跌到2.5美元每加仑。

业内都清楚这个价格短期内不可能实现，特朗普为什么非要喊出这个目标？原因就是2026年中期选举越来越近，共和党在多个摇摆州的选情本来就不乐观。

油价每上涨一美分，中低收入选民对特朗普的支持率就会下降一分。对特朗普来说，越早签下美伊和平协议，中东原油的风险溢价就能越早回落，加油站的价格就能更早下调，他的民调才有回升的空间。

伊朗最高领袖穆杰塔巴这边也承受着很大压力，去年一轮猛烈的军事对抗之后，伊朗国内基础设施和经济命脉遭到严重破坏。穆杰塔巴上台时间不长，最核心的政治任务就是让民众相信，他有能力带领国家完成重建。

重建不能只靠口号，需要实打实的资金入账，手里6800万桶原油不能变成现金流，重建就只能停留在规划层面。所以德黑兰也需要一份和平协议，解锁伊朗石油的全球市场。

双方都有必须达成协议的政治刚需，这就是我判断美伊最终一定会谈成的根本原因。不是哪一方更高尚，而是双方都拖不起时间。

不过接下来两三周非常关键，我观察下来，双方目前的紧迫感反而比一个月前有所下降。美国国内汽油价格随着国际油价下行，已经开始缓慢回落，特朗普暂时获得了喘息空间。

伊朗这边靠中国买家的稳定采购，现金流也没有那么紧张，穆杰塔巴也不需要焦头烂额应对国内压力。双方都松了一口气，谈判的节奏自然就慢了下来。

就像学生放暑假，作业早晚都要交，没到截止日期很少有人提前动笔。所以美伊第二轮技术性磋商延期之后，到目前为止依然没有公布确切的重启时间。

还有一个变量必须放在台面上说，就是黎巴嫩局势。以色列朝野这几个月一直放话要对真主党动手，边境的摩擦从来没有停止过。只要黎以战线不平静，美伊的谈判桌就不可能安稳。

以色列是美国在中东最不能得罪的盟友，可以色列的动作又客观推高了整个中东地区的紧张程度，这对特朗普来说是一个无解的尴尬局面。

我认为美伊真正签署协议，最早也要等到2026年8月中上旬，甚至有可能推迟到9月。中间大概率还会出现几次谈崩又重启的波折，这是特朗普这种做交易出身的政客一贯的套路。

制造波折才能抬高最后拍板的价码，拿到更多对自己有利的条件。回过头再看贝森特的发言，他的洋洋得意，其实是美元霸权衰落过程中，没有实质支撑的虚张声势。

过去几十年，美国的制裁大棒之所以有威慑力，是因为全球贸易都要经过美元的结算关口，美国掐断通道，贸易就做不成。

现在局面已经发生改变，人民币结算的通道越铺越宽，能源贸易的定价权也不再由华盛顿一家垄断。中国的独立炼厂按照本国法律采购伊朗石油，不依附美元体系，也不用承担美国制裁的风险。

这才是真正让贝森特心里不舒服的地方。他嘴上讥讽中国是独家买家，心里比谁都清楚，这份独家背后，是一套已经验证可行、不需要看美国脸色的国际结算逻辑。

伊朗要走出制裁阴影，确实需要尽快和美国签下和平协议，让欧洲日韩印度这些担心制裁的买家敢重新入场采购。但就算协议签成，我也不认为伊朗石油会大规模转向其他市场。

中国和伊朗已经建立了稳定的人民币结算习惯，还有民营炼厂完整的供应链，这条合作链路的粘性只会越来越强。美国这次发起制裁，本来想要孤立伊朗，客观上反而帮中国把和中东能源伙伴的合作关系巩固得更牢固。

这笔账，华盛顿到现在都没有算清楚。接下来两个月的走势，就要看特朗普和穆杰塔巴谁先顶不住国内政治压力让步，看以色列能不能在黎巴嫩方向收住动作，也看海湾国家愿不愿意在关键时刻推一把。

美国一直想要维持旧的能源贸易秩序，可越来越多的国家已经在走不依附美元的新路子，旧秩序的缺口只会越来越大，不是靠几句嘴炮就能补上的。