上周主要是中美领导人通话预期推动A股、港股上涨，事件落地后股市冲高回落，但好在给市场留下了一个二次会谈的预期，而且进展迅速，中美经贸磋商机制首次会议今天在英国举行，顺利的话可能明天盘前就有具体内容出来。

就像我周末说的，现在是美国比较急，我们这边占有主动权。对于特朗普来说，稀土是最紧急的。全美汽车行业联盟，称如果不尽快解决来的稀土短缺问题，整个美国的汽车工厂将在“未来数周内”因为关键零部件断供而被迫关闭，而汽车工业又涉及关键摇摆州重要选票。

端午节后，A股、港股走的挺强的，上证指数盘中收复3400点，创业板指、科创50连续上涨，NV链、创新药更是走出趋势性行情。在基本面没有改善的情况下，A股能走的这么强势，肯定是计入了经贸会谈的预期，根据A股的尿性，落地那天反而可能走兑现。

再来看今天的重磅消息：

海关总署公布了5月份进出口数据，以美元计价出口同比增长4.8%，略低于预期的5%，以美元计价进口同比减少3.4%。

此外，统计局还公布了5月份通胀数据，CPI同比负增长0.1%，略好于市场预期，PPI同比负增长3.3%，环比负增长0.4%。

CPI已经连续4个月为负，所以通缩压力仍然很大，这就是我为啥说基本面没有改善，这要是放在去年估计又是五穷六绝的行情。但今年有gjd护盘，而且deepseek、军机等突破提振了市场信心，关税摩擦中主动性在增强，关键是美国自己作死，比差的大环境里中国资产的韧性和性价比吸引力在增大。

马斯克对特朗普重新示好？深夜连转两条特朗普帖文。据财联社报道，在上周爆发令人震惊的隔空争吵后，美国总统特朗普与亿万富翁马斯克之间的紧张关系似乎有所缓和。此前，马斯克已删除了他发布在X上针对特朗普的一些指控性帖子。和解信号还在继续出现：美国周日晚间，马斯克在争吵后首次转发特朗普的Truth Social发帖，似乎支持特朗普政府关于洛杉矶移民抗议活动的处理方式。

印尼国防副部长表示，中国歼-10战斗机在印巴冲突中的表现是印尼考虑该机型的重要因素之一，强化了“军贸deepseek”时刻的叙事，中航沈飞盘中涨停，迈信林、中航西飞等大涨。

盘中豆包概念股拉升，润欣科技涨停，2025火山引擎原动力大会·春于6月11日-12日举行，本次大会聚焦大模型与AI云原生等前沿领域。但实际上润欣科技涨停和泡泡玛特的传闻有关，传闻就不在这里说了。

固态电池行业热度持续高涨，行业活动密集召开 （2025年6月至7月迎来5场固态电池行业会议），行业会议不仅是行业技术交流与成果展示的重要平台，更标志着固态电池加速向产业化新阶段迈进。

今天A股固态电池概念掀起涨停潮，科恒股份、金龙羽、德新科技、英联股份等多股涨停。

英伟达逼近新高，A股胜宏科技、仕佳光子已经新高，新易盛离新高也不远，而中际旭创年内还跌12%，nv链低位票有补涨动力。另外，周末光模块的边际催化在于1.6t预期上修，所以今天天孚通信、中际旭创盘中大幅走强，天孚通信一度涨超10%。

之前给大家分享过机构对明年800G、1.6T的出货预期，机构最新的预期：800G光模块2024/2025/2026年出货量900-1000/2000/3500-4000万只，1.6T光模块2025/2026年出货量250-350/900-1000万只。

另外，再给大家分享一些新的机构研判：

a股机构股的行情一般是以季度为单位，伴随着季度性的调仓，其短期顶部构造一般是以标志性事件落地为界点，所以我觉得中报前持有为主。随着nv链进入右侧趋势投资，各种小作文会出台，既是市场乐观后的反身性，亦是产业链吸引散户进场、让利润奔跑的必然之举，比如海关数据、厕所业绩、接了订单之类的，拭目以待。

最后简单看下盘面，截止收盘，上证指数涨幅为0.43%，创业板指涨幅为1.07%，港股恒生指数涨幅为1.63%，恒生科技指数涨幅为2.78%，恒生中国企业指数与恒生科技指数双双自4月低点升逾20%，迈向技术性牛市。市场成交额放量至1.31万亿，超过4100家上涨，87家涨停。

分行业来看，医药生物、农林牧渔、纺织服饰、国防军工、社会服务等行业领涨，仅食品饮料下跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考