提交申请一年有余，中天证券变更主要股东获批。近日，证监会发布了核准中天证券变更主要股东的批复，核准辽宁交通投资有限责任公司（下称“辽宁交投”）依法受让中天证券13.48%的股份。

不过，目前披露的信息尚未明确上述股权的出让方，受让方辽宁交投则属于辽宁国资委体系。在中天证券此前的股权结构中，除二股东本钢集团外，其余股东也均属辽宁国资委实控企业，本钢集团还曾于2023年底拟清仓转让其所持中天证券股权。

近年来，中小券商股权变更频现。据记者不完全统计，近一年来，已有不下10家券商的主要股东或实控人发生变更，包括大同证券、德邦证券、瑞信证券、长江证券等多家券商股东变更已获批。

中天证券变更重要股东获批

根据证监会近日批复，对辽宁交投依法受让中天证券3亿股股份（占公司股份总数13.48%）无异议。中天证券应当自本批复下发之日起30个工作日内，依法办理上述股权的变更手续。

中天证券于2024年3月向证监会申请变更主要股东。今年2月，该事项在相关材料补正后获接收，后于3月28日获主要股东申请反馈意见，证监会针对中天证券股权变更事项提出了一项反馈意见，即提供拟入股股东及其控股股东2024年度合并财务报表以及或有负债金额。

据中天证券官网介绍，是经辽宁省政府批准，于2004年7月经重组设立的综合类证券公司，是辽宁省属唯一一家国有金融类证券经营机构，总部设在沈阳。

2024年财报显示，截至2024年末，中天证券资产总额为134.92 亿元，所有者权益为42.72亿元；其中，母公司资产总额为123.44亿元，所有者权益为42.40亿元，净资本33.25亿元。业绩方面，该公司2024年实现营业收入6.55亿元，净利润1.79亿元。其中，母公司实现营业收入5.88亿元，净利润1.67亿元。

截至2024年末，中天证券共有六家股东，分别为辽宁省国资委持股40.16%、本钢集团有限公司（下称“本钢集团”）持股21.35%、辽宁省投资集团有限公司持股14.67%、辽渔集团有限公司持股13.48%、北方联合出版传媒(集团)股份有限公司（下称“出版传媒”）持股5.85%、辽宁能源投资（集团）有限责任公司持股4.49%。

中天证券二股东本钢集团曾于2023年拟清仓转让所持该公司股权。2023年10月，中天证券股东之一的出版传媒（601999.SH）发布公告称，本钢集团拟将其持有的中天证券21.35%股权公开挂牌转让，公司放弃行使相关股权的优先购买权。

目前披露的信息尚未明确此次股权转让的出让方，受让方辽宁交投则同属于辽宁国资委体系。公开信息显示，辽宁交投由辽宁省交通建设投资集团有限责任公司（下称“交投集团”）100%持股，交投集团是辽宁省委、省政府整合全省高速公路、省属铁路、原省交通厅所属企业组建的大型省属企业，组建于2016年，2019年改组为辽宁首家国有资本投资公司，辽宁国资委直接及间接持股交投集团77.01%股权。

中小券商股权变更频现

近年来，券商行业整合加速的同时，中小券商股权变更频现。据记者不完全统计，近一年来，已有不下10家券商的主要股东或实控人发生变更。

其中，已有多家券商的股东变更获批。据证监会官网披露的股权变更信息，自2024年8月以来，核准了大同证券、德邦证券、国都证券、瑞信证券、长江证券、长城国瑞证券、东兴证券、信达证券8家券商主要股东或实控人变更。

而地方国资受让券商股权的不在少数，受让方式包括在不同国资参控股平台间流转以及接手民营企业手中的中小券商股权。

今年6月，长江证券主要股东变更获批，核准长江产业投资集团有限公司（下称“长江产投”）成为长江证券主要股东，持有其15.60%股份。根据此前长江证券公告，湖北国资旗下长江产投受让的上述股份来自于湖北能源和三峡资本。

再如，去年9月30日，根据证监会批复，核准山东财金、济南科金成为德邦证券主要股东，合计受让并认购德邦证券43.14%股权，并核准山东财金成为德邦证券、德邦基金实际控制人。其中，山东财金的实控人是山东省财政厅，济南科金的实控人是济南市历下区财政局。此次股权变更后，德邦证券则从民营企业转变为国资控股企业。

此外，还有部分中小券商股权变更事项正在进行中。据证监会6月13日披露的审批信息，证监会近一年内还接收了东莞证券、国融证券、万和证券、国海证券、西南证券、宏信证券等多家券商变更5%以上股权或实控人的申请材料。

其中，国融证券、万和证券相继收到了审批反馈意见，分别涉及国信证券收购万和证券、西部证券收购国融证券的券业整合事项，监管要求补充的内容包括收购后的业务整合方向、公司管理等。

综合多位受访人士观点，券商行业的集中度在不断提升，未来市场竞争将更加激烈，对于中小券商而言，一方面，夯实地方国资股权结构，有助于其进一步强化区域竞争优势；同时，通过并购重组方式补齐业务短板，也是当下中小券商突围的路径之一。