真正的交易者，只看重这五大原则。其一，严守纪律，严格遵循交易计划，不被情绪左右。其二，保持耐心，等待最佳交易时机，避免盲目冲动。其三，注重风险控制，合理设置止损和止盈，确保本金安全。其四，保持独立思考，不随波逐流，有自己的交易判断和策略。其五，不断学习和总结，通过复盘和经验积累，提升交易水平。这五大原则如同一座坚实的灯塔，指引着交易者在市场的波涛中稳健前行，是成为成功交易者的关键所在。

其实交易原则很难用语言来表达出来，写多了以后变得很玄乎，这篇文章已经超过了我个人的语言表述能力。只能说我先把底层原理剧透出来了，大家能理解多少就理解多少吧。

交易能力的提升在我看来最重要的有以下五个原则：

1、逆人性。克服人性弱点，人弃我取。

2、决断力。如何抓住转瞬即逝的机会。

3、买者自负。理解世界，决策的结果自己承担。

4、不要侥幸。承认自己只是运气好。

5、求真改进。找到真我，不断改进。

一、逆人性

人性是存在弱点的，正是因为大多数人的人性存在弱点，而真正的交易者可以克服人性，最终交易者才能战胜市场。

诺贝尔经济学奖得主丹尼尔·卡尼曼（Daniel Kahneman）发现，人类存在明显的损失厌恶心理，人类对损失的痛苦远大于获得同等收益的快乐。正因为这种心理的存在，人们盈利时倾向于保守，赚一些就止盈了；人们在亏损时倾向于冒险，宁可再等等等到价格回来。

简单来说，人性会害怕失去、会厌恶亏损。具体在交易层面，绝大多数人买了股票后赚了一点就跑了，拿不住单，经常卖飞股票。而买错了股票后不愿意止损，一直跌一直扛，最后可能要腰斩了才愿意卖。

如果完全依着人性，那么大概率会跟着大多数人亏钱。交易首先需要逆人性，需要克服人性的弱点。

当局势有利的时候，勇敢冒险、让利润奔跑；当局势对你不利的时候，认清现实、及时止损。

大部分人的交易都是没有止损的，亏了就一直扛一直扛，最终可能要亏30%扛不住了终于愿意割肉走人了。而如果看对了一个股票，刚开始赚钱一赚钱赚个10%就跑了。

假设你胜率是60%，看对了赚10%，看错了亏30%。

最终的期望=60%*10%+40%*-30%=-6%。

期望其实等于稳定亏损6%，也就是说你每一笔交易实际上是平均稳定亏6%。

有人说我可以提高胜率来解决问题。但相信我这个胜率已经超级高了，我见过的全部人里面，60%基本是最高一档的胜率了，99%以上稳定盈利的交易者都做不到这个水平。

究其原因，是因为胜率是客观世界和市场共同决定的，胜率无法完全保证。我们能够提高一定的胜率， 但无法把胜率提高到令人发指的地步。股票市场是一个混沌状态，没有人能够把控市场上的每一个状态，我们能做的只是在其中尽量把握一定的确定性。

大部分稳定盈利的交易者都依靠赔率赚钱。如果亏了会及时止损不会亏很多，如果赚了会等到确认趋势逆转才会止盈。但这跟人性是完全反过来的，大部分人一开始的交易思路就是错的。在看错的事情上及时止损，在看对的事情上让子弹再飞一会。

逆人性还要求人弃我取，敢于做出完全相反的决定，在一片质疑声中敢于提出完全相反的观点。诸位如果看我这个公众号的很多观点跟市面上的主流观点都是反着来的，很多情况下我就是考虑逆人性后的反向，是我基于独立思考后推出的结果。

如果市场上一片哀鸿遍野，本质上就意味着卖出力量都卖差不多了，此时可以买入了；如果市场上一片唱多声，本质上意味着短期能买入的人都买入了，此时可以考虑卖出了。坦白说，如果跟我观点相反的人越多，因为我思考的完备性更足，我反而更有信心做决策了。

绝大多数情况下，跟着人性的反方向做，都是能够赚钱的。就好比你身边有一个反映从众心理的反向指标，这个反向指标往往是一种人性的缩影，跟着这个反向指标反着做往往能够赚钱。

二、决断力

当交易机会来临的时候，绝大多数情况下只有转瞬即逝的时间，能否抓住这个机会其实是最重要的胜负手。临危不乱的抓住这个转瞬即逝的机会成了最重要的事情。

古人云，泰山崩于前而面不改色，可拜上将军。在机会来临的时候，要保持镇定，做到心态不发生变化，沉着冷静地做出正确的决策。

遇到关键的交易机会时 ，抓住了就是抓住了，一切都会迎来转机。但如果没抓住，就是两个世界。台上一分钟，台下十年功。平时千万次练习自己的决策能力，实际上只是为了关键时刻的那一次出手机会。

普通人锻炼自己决策能力的唯一方式就是多做决策，什么事情需要做决策就多参与，决策能力都是练出来的。事实上，很多地方都可以锻炼自己的决策能力，比如大部分游戏都需要用到一定的决策力，可以帮助训练果断决策的性格。

投资界有一句经典的老话，计划你的交易，交易你的计划。

因为决策能力锻炼起来非常困难，提升起来也相对较慢，对于普通人来说能够直接提升的方式是制定好交易计划。如果之前有了交易计划，在遇到决策关键时刻的时候，通过交易计划就可以代替临场发挥随机应变能力。比如我们上学的时候都需要掌握一些常见题型和对应解法，这个对应的解法就是交易计划。如果对常见的变数已经有了一定的预案，处理起来会快很多。但真实世界里面，依然存在一些交易计划无法覆盖的变数，这个时候只能依靠决策能力。

我见过大部分交易者，事实上在交易前都制定了较为充分容易执行的交易计划。遇到了计划内的情况，就完全按照计划里面的方案办。相信我，临时想的应对措施99%都是不如你之前定好的交易计划的。有时候如果你在执行计划的时候犹豫了一下，意味着你之前的交易计划全部都白白制定了，交易计划实际上就是为了预防你那犹豫的一瞬间。

另外，交易计划一定要相对简单，不能增加过多的判断和模棱两可的地方。一旦出现模棱两可的地方，意味着你在战场上还需要额外花时间去计算，延误战机不说，有时候还会直接导致在战场上做出了错误的计算，最终反而导致交易计划没有被成功落实下去。

交易计划执行得多了，能够锻炼出来一定的肌肉记忆。这种肌肉记忆是非常宝贵的，意味着用潜意识流处理代替了自己犹豫不决的决策，战场上有时候瞄准射击完全靠的就是肌肉记忆，无数次经验形成的肌肉记忆在帮助你做出更精准的操作。当肌肉记忆形成时，事实上你在交易层面已经不存在短板了，只需要不断迭代改进自己的策略，更加适应这个市场，更好的在市场中活下去即可。

三、买者自负

我见过市场上大多数人都有一种心态，赚钱了就是老子牛逼，亏钱了就开始找理由怪别人。

买者自负的表层意思是，无论投资的结果是盈利或亏损均由投资者本人自行承担。但买者自负更深层次的意思是承担自己决策的结果，不要怨天尤人。在我的价值观里，人都要为自己的决策负责。像我家小孩刚学走路的时候老摔倒，家里人为了哄小孩都会怪路不平，但我严格制止了这一点。虽然他还是个刚学会走路的孩子，但也是个小男子汉，就应该担起自己的责任来，摔倒了想办法爬起来，躺在地上怪地不平是怎么一回事。

自己做的决策，必须要承担决策之后的后果，如果只是一味地怪外界怪别人，那么事实上你本质上是不愿意接受自己决策的结果，不愿意继续改进，那么下一次遇到同样的问题时，依然会犯一模一样的错误。

你骗得了别人，但不可能骗的了自己。 交易本身是自己的修行，如果一味地骗自己，最终会被自己麻痹，永远看不到自己眼前的误区。如果不能承认自己的决策错误，不改进自己，实际上很难在瞬息万变的市场里面活下去。

以前经常能听到一句话，错的不是我，是这个世界。但事实上这句话对交易者来说是有毒的。世界是不以你的客观意志为转移的，不管你如何想，世界都是在那里。即使你认为这个世界是错误的，先是要接纳这个错误的世界，然后才能改变这个错误的世界。

大部分交易者都是孤独的，经常会陷入跟市场做对的误区，觉得市场不配合你。但要我说，市场永远正确，一切看似是随机性的波动最终都是有规律可循的。自己如果没有找到规律，错了就怪市场，这种情况难道要等着市场来给你送钱吗？

最重要的是，如果没有理解世界，一直认为自己是对的，市场是错的，那么你必然不可能学会复盘。复盘的核心是把自己代入到市场的主流人群中，不断猜测市场主流力量的想法。如果你一直固执己见，那么大概率无法复盘提升。

四、不要侥幸

阿莫斯·特沃斯基（Amos Tversky）丹尼尔·卡纳曼（Daniel Kahneman）共同提出了小数定理。小数定理指出，在不确定性情况下，人类的思维过程会系统性地偏离理性法则，倾向于使用“小数定律”而不是“大数定律”。具体来说，人们往往会把小样本的经验均值误认为具有和大样本相同的概率分布，这违反了概率理论中的大数定律。

光听小数定理有些玄乎，让我来翻译一下，就是会因为最近几次运气较好，把运气归结为自己掌握了门道，然后把这归结于自己的实力。但实际上呢，因为仅仅是几次抽样尝试的结果，存在一定的随机性，下次遇到同样的情况还是会犯错。

有一个成语叫做守株待兔，其实本质上也是一种小数定理的体现，之前在这个树桩这里遇到了一只撞死的兔子本质上是一个小概率事件，但却把这个小概率事件当成可以大概率重复发生的样本，实际上就是因为小数定理忽略了大数法则。

小数定理实际上是侥幸心理的一种体现，倾向于之前的随机事件能够再次发生，却忽略了真实世界的概率。回想一下，你在交易上是否也做过类似守株待兔的事情呢？比如你之前通过xx方式赚到了随机性的钱，但你把这个赚钱归结为方法和实力。如果你承认自己只是运气好，下次不要用同样的方法做了，那么大概率你还是能够守住这些钱的。但如果你认为自己是方法好实力强，继续按照同样的方法守株待兔，那么最终大概率会把钱重新亏回去。正所谓，靠运气赚的钱，最终都会因为实力亏出去。

放弃幻想，认清现实，不要有侥幸心理。同时正视自己的运气，承认自己有时候只是运气好这点挺好的，这样至少可以避免下一次的亏损。

五、求真改进

我司招人最大的要求就是求真，如果你本身是一个求真的人，那么中间可以减少很多无谓的沟通，两个求真的人是能够很快达成一致的，可以一起对事不对人的探讨。但如果你并不是一个求真的人，一方面可能是隐瞒信息增加沟通成本，另一方面可能最终你会陷入一个怪圈。在怪圈中，因为你不愿意承认自己的错误，就永远没法进步。

我观察过很多人交易能力没法提升的主要原因就是他认死理，不愿意求真改进自己。这种情况你指望给他一本交易秘籍让他立刻学会是不可能的，时间一长他会有回到自己的死理上。《金刚经》里面有一句话是“众生皆苦，万相本无，唯有自渡”，这种情况只能依靠自渡，别人根本无从入手。

改进最简单的过程就是复盘，通过不断复盘意识到自己当时的错误，下次通过一定的方法规避掉这个错误，最终能够达到更好的结果。但复盘不是为了拿到最优解，最优解有时候存在一些的偶然性，最优解是肯定存在对结果的过拟合的。复盘的作用，就是在每一次变化中找到那个相对可以应对全部平行宇宙的解。过去的最优解往往不能应用于未来，过去的普适解往往能够在未来过得不错的成绩。

求真是一种态度，求真的最终目的是改进自己，在一次次改进中最终获得更好的交易结果。

六、写在最后

市场本身就是无法控制的，在交易中唯一能控制的就是自己。如果你能控制自己，你就能合理地应对市场；但如果你连自己都无法控制，市场更无法控制，那意味着你在完全随波逐流，隐含风险极大。

真正的交易者，最重要的还是控制自己。而控制自己的关键，就是我前面提到的五大原则。希望大家在交易中控制好自己，最终逐步走向稳定盈利。

本文来自微信公众号：徐倬迅的投资日记，作者：徐倬迅