继证券之后，期货程序化交易也上“紧箍咒”了，6月13日证监会发布《期货市场程序化交易管理规定（试行）》，将于2025年10月9日起实施。随着人工智能、大数据分析、云计算等前沿技术的快速发展，高频交易不管在股市还是期货市场都迎来了各自的技术浪潮，同时也将接受更加规范的监管。

由于期货市场没有股票市场T+1的限制, 期货市场的高频交易更为活跃，这或许也是对期货高频交易更加重点关注, 并提出“强化高频交易全过程监管”的原因之一。

在私募行业中，专注期货市场的CTA策略凭借与股债的低相关性及其独特的收益特征，在股债震荡环境下成为许多投资者的资产配置优选。

CTA策略又可分为主观CTA和量化CTA，根据私募排排网相关策略指数来看，量化CTA在近年来整体业绩表现优于主观CTA，逐渐成为投资者十分青睐的一种策略。不过在期货市场程序化交易的新规下，以程序化交易为主的量化CTA有望进一步迎来规范发展。

那么，目前私募行业主要的量化CTA策略业绩表现如何？为了给予更有价值的信息，本文将分别按不同私募，分别梳理出量化CTA产品近1年十强，供投资者参考。

50亿以上私募：洛书投资的谢冬夺冠！博润银泰领跑百亿！

私募排排网数据显示，管理规模超50亿的头部私募中，量化CTA产品近1年收益均值为15.83%，正收益占比高达98.04%。近1年来，经历了924行情后，期货市场整体波动率提升，量化CTA产品表现较为亮眼。近1年收益居前3的产品分别来自于洛书投资、千衍私募、均成资产。

洛书投资的谢冬管理的“洛书CTA开拓者1号A类份额”以近1年***%的收益位列第一。基金经理谢冬曾就读于复旦大学物理系，取得巴黎综合理工大学应用数学硕士，巴黎第六大学工程师学位。历任高盛量化分析师、法国兴业银行自营交易员和SAC Capital Advisor投资经理，拥有超过10年的国内外量化投资经验。

[应监管要求，私募产品不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代。]

同时谢冬还是洛书投资创始人，他在2015年2月与几位志同道合者，以当时还较为小众的量化CTA策略为切口创立了洛书投资。目前洛书投资的产品线较为丰富，包括公司早期布局的量化CTA策略、量化股票策略，还有“CTA+量化多头”复合策略、量化全天候策略等。

千衍私募的庞珏嗣管理的“千衍九凌1号B类份额”以***%的收益紧随其后。千衍私募专注量化投资领域，以中低频股票量化以及期货CTA策略为主。基金经理庞珏嗣深耕量化CTA领域十余年，投资风格偏谨慎稳定，实盘业绩常年处于业内较高水平，目前任职千衍CTA研究总监。

百亿私募中，博润银泰投资杨晓管理的“博润银泰全天候1号B类份额”近1年收益为***%，位居第5。杨晓是博润银泰投资的CTA投资总监，出身于山东大学数学专业，十年以上CTA交易经验，擅长股指择时与商品CTA策略。2010年始，在中国国际期货资管部担任高级策略师，2015年6月始，在顺时国际投资担任量化投资总监。

20-50亿私募：宏锡基金刘锡斌领衔！会世私募张议夫紧随其后！

私募排排网数据显示，管理规模在20-50亿的私募中，量化CTA产品近1年收益均值为16.08%，并且全部实现正收益。近1年收益居前3的产品分别来自于宏锡基金、会世私募、旭诺资产。

宏锡基金的刘锡斌管理的“宏锡量化CTA32号”以近1年***%的收益位列第一。刘锡斌具有10年以上的量化CTA策略研究、交易和风控经验，熟悉国内外趋势跟踪策略与多种量化CTA模型，现为宏锡基金总经理，主要负责公司的量化CTA策略研究和风险管理。

宏锡基金在最新的月报中认为，5月随着关税问题持续发酵，商品市场价格呈现分化格局，涨跌互现，商品指数波动率同步回落。当前全球政治经济局势正陷入复杂博弈阶段，后市商品价格分歧或将进一步加剧。6月市场需重点关注：1)政策博弈下的结构性分化、2)地缘风险溢价重构、3)主要央行货币政策调整。

会世私募张议夫管理的“会世元启CTA9号”以***%的收益位列第二。张议夫是南京⼤学物理学基地班学⼠、南京⼤学理论物理博⼠，曾就职于某⼤型量化对冲基⾦，具有多年⼤规模资⾦量化投资实盘经验，擅⻓CTA策略、套利策略等，2018年创立会世资产。

10-20亿私募：半鞅私募基金、双隆投资、鼎一基金斩获前三！

私募排排网数据显示，管理规模在10-20亿的私募中，量化CTA产品近1年收益均值为12.94%，正收益占比为95.65%。近1年收益居前3的产品分别来自于半鞅私募基金、双隆投资、鼎一基金。

半鞅私募基金王芹管理的“半鞅CTA尊享1号B类份额”以近1年***%的收益位列第一。公司核心投研团队为国内最早(2018)将机器学习运用于量化选股的团队之平均从业年限超10年，机器学习策略研发经验超7年，都是领域专家，在ALPHA策略和CTA策略上拥有多年实盘经验，长期业绩较优。据悉，公司50%自有资金跟投在资管产品中，与投资者利益长期绑定。

5-10亿私募：朴时投资夺冠！共青城广聚星合私募、物朴资产居前！

私募排排网数据显示，管理规模在5-10亿的私募中，量化CTA产品近1年收益均值为15.57%，正收益占比为91.84%。近1年收益居前3的产品分别来自于朴时投资、共青城广聚星合私募、物朴资产。

朴时投资周楠傑管理的“朴时CTA三号A类份额”以***%的收益夺冠。基金经理周楠傑是公司创始人、投资总监，大学时就开始投资股票，毕业后成为私募基金交易员，于2013年进入期货市场，10多年来着重致力于股指期货策略和股票择时体系的研究和实盘交易。

0-5亿私募：智信融科武征鹏夺冠！华澄私募颜学阶位居第二！

私募排排网数据显示，管理规模在0-5亿的私募中，量化CTA产品近1年收益均值为18.67%，正收益占比为93.51%。近1年收益居前3的产品分别来自于智信融科、华澄私募、瑞鑫天算。

智信融科武征鹏管理的“智信融科多策略八号A类份额”近1年收益高达***%，位居第1。资料显示，智信融科两位创始人（分别为清华大学和香港中文大学博士）曾在全球顶尖的对冲基金公司WorldQuant共事，任职资深科学家，已有10多年的量化交易经验。2011开始共同创办工作室，开始国内的量化交易，在2013年注册成立公司。2015年开始，转入中低频量化CTA的策略研究，开始追求容量和夏普率的平衡。

华澄私募颜学阶管理的“华澄二号”近1年收益为***%，位居第二。资料显示，华澄私募创始人颜学阶自2010年就专注于量化投资，搭建并持续完善多策略多周期多品种的量化投资策略体系，迄今坚持10年不间断的量化实盘投资，积累了大量的量化策略研发、组合研究以及投资运营管理经验。

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