今日股市调整，是上车的机会吗？

昨天（6月25日），A股三大指数集体大涨，沪指直冲3455点，创下年内新高。

板块方面，券商、金融科技、军工三驾马车齐头并进，带动其它板块走高。

这般火爆的行情，自然会有不少朋友来问：“柏年，新的大行情是不是要来了？”

这次624行情和去年的924一样吗？别急，我们一个一个说。

此轮行情在当下爆发，离不开资金、情绪、消息三方面的共振。

先来说说资金层面。

自4月2号，中美爆发关税战以来，炒股的朋友可能会发现，股票市场受到“呵护”了。

无论外部有多大的利空，往往都是开盘小幅下跌，然后就会被神秘力量拉起来，这种情况到5-6月份更加明显。

整整一个多月，上证指数就围绕着3375这个中枢，上下不超过1%这么震荡，波动率来到了2018年以来的新低，就像一根弹簧，被外力压到了极致，只要手一松，它就会反弹。

这个时候，就有朋友会说了，神秘力量放手了，大盘也有可能直接往下砸啊。可市场最终选择了往上。

这就要说到第二大因素情绪了。

大家想想6.24当天发生了什么？特朗普宣布伊以冲突结束，伊以停火。

本来大家都觉得，美国下场，伊朗战争恐怕要升级，市场是比较恐慌的，即使被精心呵护的A股，前期也出现了调整。

但停战却让市场情绪直接从恐慌变成了乐观，大家纷纷抛弃了避险的油气股、海运股，拥抱成长股。

那么，成长股这么多，大家如何挑选呢？

这就是要靠最后一环，消息。

最近最火爆的科技消息，莫过于稳定币了，我们在私密圈子也经常聊，本身热度就很高。

而6月24号，国泰君安国际成为中国香港首家获准提供全方位虚拟资产交易服务的中资券商，为数字货币再添了一大把柴，直接引爆行情。

券商下场，就意味着国内的传统金融机构也逐步认可了这些虚拟资产，虽然当下还只是在香港，但引入内地恐怕也是早晚的事。

另外一件扬我国威的事情便是，纪念抗战胜利80周年的9.3阅兵，带动军工板块直线拉升。

资金、情绪、消息这三大因素共同催化了当下的火爆行情，而这也是跟去年924最大的不同。

首先，924当时的A股估值非常低。

行情启动前，A股整体估值处于历史低位，像沪深300市盈率仅13倍，当时的标普500为28倍，部分央国企处于“破净”状态，港股恒生指数市净率低至1倍，低估值为反转提供安全边际。

此外，上证指数前期持续下跌创5年新低，市场情绪极度悲观，符合“物极必反”的周期规律，技术性反弹条件成熟。

其次，政策层面给出了真金白银的支持。

9月24日，国新办发布会推出“降低存款准备金率、政策利率、存量房贷利率”等重磅政策组合拳，直接扭转市场预期，政策从“改革支持”升级为“资金支持”。

中央政治局也罕见地在9月开会部署经济工作，聚焦实体经济和资本市场，政策力度超预期。

为了提振经济，高层通过降准、降息、松绑机构权益配置限制等方式释放流动性，引导保险、社保、基金等长线资金入场，将资金从债市转向股市，为行情提供资金基础。

最后，是大家都知道的，券商开户排队，自媒体疯狂转发股市行情，海量散户和资金入场。

对冲基金率先快速买入，因市场筹码稀薄，带动连续大涨，引发游资跟进和散户情绪亢奋，形成巨量换手。

北交所受益政策红利，北证50指数率先翻倍，激活市场活跃度。“宽货币”环境提供充足流动性，外资因美国降息预期流入，叠加国内长线资金入场，形成内外资金共振。

政策、预期、资金面三管齐下，股市才迎来了一波行情，各大板块雨露均沾，喜提普涨。

那么对应到当下，大规模的财政刺激，目前还没有动静；经济基本面，还看不到改善的迹象；去年国庆冲进去的散户，还挂在那里，看着你们呢！

所以文章开头分析的那些，都不是支持大行情要来了的理由，事实上，这两天大家应该明显感受到了，除了军工、券商等少部分板块外，其它板块的表现非常一般，多数甚至还不能跑赢大盘。要是拿着油气、海运不放的，这两天估计还是绿的。

因此，柏年并不认为这轮行情能持续多久，甚至短期普涨的希望也不大。

市场资金也在有限的几个赛道里进行押注，个人挑选合适标的的难度在增加。

正好，柏年最近也配置了一套自己的投资组合，对7月可能会有热度的方向进行了配置，上车的会员老铁们应该已经有吃到肉的了。如果你对投资感兴趣，也欢迎在主页发送666加入【柏年的财富圈】。