红星资本局6月27日消息，荣耀IPO有了实质性进展。6月26日，据中国证监会网上办事服务平台（试运行）披露，荣耀终端股份有限公司获上市辅导备案，辅导券商为中信证券，辅导工作将分三个阶段推进，从2025年6月持续至2026年3月。这意味着A股或迎来AI终端生态第一股。

资料配图 图据视觉中国

启动上市辅导备案前动作不断

辅导备案报告显示，荣耀成立于2020年4月1日，注册资本达322.39亿元，法定代表人为吴晖，所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造业。

目前，荣耀的控股股东是深圳市智信新信息技术有限公司，直接持股比例达49.55%。

回顾来看，荣耀在此次上市辅导备案前夕，相继完成股改、融资、高管变更等动作。

2024年，荣耀在一级市场频繁融资，参与方包含中国移动、中国电信、中金资本旗下基金、中国国新控股关联企业、特发基金等。目前，荣耀的股东超过20家，囊括地方国资、运营商、经销商、供应商，以及第三方资本。彼时，市场传出的一份荣耀Pre-IPO融资计划显示，荣耀估值已达2000亿元，但荣耀方面未证实该融资计划的真实性。

2024年12月28日，荣耀宣布完成股改，公司名称由“荣耀终端有限公司”变更为“荣耀终端股份有限公司”。荣耀称，完成股改后，公司将适时启动IPO流程。2025年1月，赵明以身体原因辞去荣耀CEO职务，随后荣耀中国区CMO姜海荣、荣耀中国区销售部部长郑树宝等高管陆续离职。

此后，华为前“悍将”李健出任荣耀CEO。近日，李健对外表示，7月2日，荣耀将发布新一代折叠屏旗舰手机荣耀Magic V5，有望成为全球最轻薄的折叠旗舰，并且将搭载当前行业领先的AI智能体技术。

A股或迎来AI终端生态第一股

从荣耀内部组织架构、业务、发展战略等来看，今年以来，荣耀也已经在全方位铺路IPO。

今年1月17日下午，即IPO前夕，李健接任荣耀CEO。此后，李健对荣耀中国区组织架构进行了调整，开放38个关键管理岗位公开竞聘，24%参与竞聘者为90后；同时，荣耀新增了AI新产业部门，将AI相关研发工作设定为一级研发部门，目前AI和软件部门员工已达2600人。

在荣耀400系列的发布会上，荣耀再官宣正式进军机器人领域，并已成立新产业孵化部，下设具身智能实验室、具身数据实验室、交互安全实验室、动力总成实验室和仿生本体研究实验室五大实验室。公开消息显示，荣耀正在招聘机器人数据生成算法工程师、具身AI架构师等岗位。

据了解，目前，荣耀在AI方面的研发投入已累计达100亿元，已拥有超2100项AI专利。

前述种种，在外界看来，是荣耀在铺路IPO，为荣耀拓展AI终端生态奠定基础，并加速其阿尔法战略落地。

业绩方面，过去一年，荣耀在拉美、中东非、亚太等地区增长均超50%，在东南亚的增长甚至超过了100%。其中，荣耀中东非过去两年增长了4倍，今年开年4个月继续增长66%。据证券时报，分析人士指出，荣耀上市不仅是其自身资本化的重要一步，还有望提升A股市场科技板块的创新活力，A股或迎来AI终端生态第一股。

编辑 杨程 综合自中国基金报、证券时报