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本周外盘看点

上周国际市场风云变幻，伊朗与以色列达成停火协议，市场风险偏好有所改善。美股剑指历史新高，道指周涨3.82%，纳指周涨4.25%，标普500指数周涨3.44%。欧洲三大股指延续涨势，英国富时100指数周涨0.28%，德国DAX 30指数周涨2.92%，法国DAX 30指数周涨1.34%。

本周看点颇多，美国月度就业数据将受到关注，因为市场正在权衡美联储是否会在下个月开始降息。在欧洲，焦点将集中在全球央行行长在葡萄牙辛特拉举行的欧洲央行论坛上的评论，以及欧元区通胀数据。此外，欧美主要经济体6月PMI终值表现将反映关税压力下各国商业活动潜力。

非农能否决定7月降息

本周，美国6月非农就业数据将受到密切关注，因为就业市场疲软的证据可能会增加外界对美联储可能很快降息的猜测。

到目前为止，美联储主席鲍威尔一直敦促谨慎降息，因为关税有引发通胀的风险。本周他将亮相葡萄牙辛特拉，出席欧央行论坛并讲话。荷兰国际集团ING首席国际经济学家奈特利（James Knightley）在一份报告中表示：“美联储可能需要看到更明确的疲软证据，即就业增长放缓和失业率上升，才能尽早采取行动。”

美国总统特朗普则继续施压降低利率。据报道，他正在考虑在鲍威尔任期结束之前提名接替鲍威尔的人选，这使美元指数跌至三年低点。美联储理事沃勒和鲍曼近日也表示，可能支持最早在7月降息。伦敦证交所LSEG数据显示，7月份降息的可能性仅为20%，而对9月份则完全定价。

在周四的就业报告发布之前，投资者将在5月份JOLTS职位空缺数据和ADP 6月份的私人就业数据中进一步了解美国劳动力市场的健康状况。与此同时，美国关税如何影响经济活动的其他关键指标将是ISM6月制造业活动报告和服务业活动报告。美国5月贸易数据、工厂订单、初请失业金人数等指标也值得留意。

下周美股将迎来短交易周，因独立日周四提前收盘，周五休市一天。

原油与黄金

国际油价大幅下挫，以色列和伊朗的停火打压了地缘政治风险溢价。WTI原油近月合约周跌11.27%，报65.22美元/桶，布伦特原油近月合约周跌12.00%，报67.77美元/桶。

黄金触及近一个月低点，此前美中贸易协议和中东局势提振了风险偏好，打击了黄金作为避险资产的吸引力。纽约商品交易所6月交割的COMEX黄金期货合约周跌2.90%，报3273.70美元/盎司。

本周看点

今日精选

“俄罗斯对乌发动最大规模空袭”

据环球网援引美联社报道，乌克兰空军司令部通讯部门负责人尤里·伊格纳特当地时间29日透露，俄罗斯一夜之间对乌克兰发动自俄乌冲突爆发以来的“最大规模空袭”，轰炸行动不断升级。报道援引乌克兰空军消息称，俄罗斯共向乌克兰发射537件空袭武器，包括477架无人机和“诱饵”无人机以及60枚导弹。其中，249架被乌军击落，226架可能因受到电子干扰而失效。报道说，伊格纳特称，考虑到无人机和各种导弹，此次袭击是对乌克兰发动的“最大规模空袭”，攻击目标覆盖乌克兰全境，包括远离前线的乌克兰西部。

突发！美消防员救火时遭枪击，已有2人死亡！枪手仍在射击

央视记者获悉，当地时间6月29日，美国爱达荷州库特奈县科达伦市（Coeur d'Alene）附近发生枪击事件，多名消防员在扑灭山火过程中遭到袭击。目前事件已造成2人死亡、多人受伤。库特奈县警长罗伯特·诺里斯表示，枪手仍在使用高威力步枪向执法人员射击。

当地时间6月29日，美国总统特朗普表示，美国对伊朗福尔多核设施的袭击完全摧毁了目标地点。特朗普说，“现在那个地方只有几千吨的岩石，整个地方被摧毁了，伊朗另外两个核设施也被摧毁了”。特朗普称，以色列对伊朗核设施造成了破坏，但美国造成了最后的破坏。

特朗普最新支持率公布

据参考消息援引外媒报道，《新闻周刊》最新民调显示，美国总统特朗普的支持率降至历史最低点。该调查显示，43%的美国人目前对特朗普的表现表示满意，53%的人表示不满意，他的净支持率为负10%。

财经要闻

6月29日，海关总署发布公告称，中方决定有条件恢复日本部分地区水产品（含食用水生动物）进口。

中国物流与采购联合会29日公布今年前五个月物流运行数据。数据显示，物流运行呈现总体平稳、结构进一步优化的特点，其中，工业品物流增势平稳，民生消费物流需求加速释放。1—5月份，全国社会物流总额为138.7万亿元，同比增长5.3%。5月当月增长5.0%，较上月回落0.5个百分点，波动幅度环比有所收窄。5月，在产业升级与政策发力的双重驱动下，绝大多数工业品细分领域物流需求保持韧性增长。设备更新政策带动电机、船舶等装备制造物流量增长明显。

水利部和中国气象局6月29日18时联合发布红色山洪灾害气象预警：预计，6月29日20时至6月30日20时，四川东部、重庆西部、云南东北部等地部分地区发生山洪灾害可能性大（橙色预警），其中，四川东部、重庆西部局地发生山洪灾害可能性很大（红色预警）。其他地区也可能因局地短历时强降水引发山洪灾害，请各地注意做好实时监测、防汛预警和转移避险等防范工作。

浙江发布文旅市场创新发展行动方案 满足游客期待

由浙江省文化广电和旅游厅主办的首届“潮起之江·心享中国”文旅市场创新发展实务对接主题活动在浙江宁波举办。现场，《浙江省文旅市场创新发展行动方案(2025-2027年)》正式发布，将通过大力推进品质服务创新、高效推进多元供给、加快推进市场主体创新等举措，走出一条文旅市场创新发展的浙江之路。

据国铁集团，经过安全标准示范线建设、联调联试和验收评估等充分准备，7月1日起，上海至昆明高铁杭州东至长沙南段复兴号动车组列车将常态化按时速350公里高标运行，同步新投用23组复兴号智能动车组列车。沪昆高铁杭长段安排开行速度快、停站少、旅时短的标杆列车46列，较目前增加36列。上海、上海虹桥等车站开行的标杆列车每日7时至18时整点及整点前后时刻始发，按时段、去向均匀分布，满足不同时段旅客高品质出行需求。

近日，中国广电集团组织中广电移动、广东广电网络在广东汕尾市完成模拟“三断”场景下的5G应急通信技术系列试点，依托700MHz黄金频谱优势实现三项行业首创：全国首个广播电视大塔5G 700MHz应急通信堡垒基站、业界首个5G 700MHz便携应急通信背包站、全国首例广播电视大塔堡垒基站保障下的高可靠5G RedCap应急广播，为极端灾害场景打造“新型广电应急通信方案”。

【览海外】

当地时间6月29日，耗时约16小时，美国参议院的书记员们已经完成了对940页参议院版本“大而美”法案的宣读，并开始对这一法案进行正式的辩论。

当地时间6月28日，美国企业家埃隆·马斯克在社交媒体平台上发文表示，美国参议院关于大规模税收与支出法案的最新草案“将摧毁美国数百万个就业岗位，并对美国造成巨大的战略伤害”。这并非马斯克第一次批判特朗普力推的税改法案。

当地时间28日21时左右（北京时间29日凌晨3时左右），位于米兰的区域航空管制中心出现数据传输故障，导致其管辖空域内米兰、贝加莫、热那亚、都灵等意大利西北部多地航班起降中断。出于安全考虑，西北区域所有航班暂停起降，超过300个航班受到影响。此后不久，据安莎通讯社报道及24小时飞行雷达网站消息，经过技术检修，相关数据传输和连接问题已得到解决，意大利西北部空中交通正在逐步恢复。

国际原子能机构总干事格罗西日前在接受美国哥伦比亚广播公司采访时表示，尽管伊朗多个核设施在美国和以色列的袭击中受损，伊朗仍具备在数月内生产出浓缩铀的能力，他呼吁各方重回谈判桌。格罗西表示，情报显示，伊朗的核设施遭袭后受到严重破坏，但并非完全破坏。伊朗仍具备相关产能，并拥有相应的工业和技术能力。只需要数月的时间，伊朗就能让离心机运转起来并生产出浓缩铀。

当地时间6月29日，俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫就乌克兰问题接受采访时表示，俄乌双方代表近期并未会面，俄方希望双方第三轮谈判的时间能够在近日内确定。他说，就乌克兰问题的谈判进程在很大程度上取决于乌方立场以及美国调解工作的效率。佩斯科夫还指出，在谈判中必须考虑现实的地面状况（即指战场形势）。乌方对此暂无回应。

当地时间6月29日，乌克兰总统泽连斯基签署总统令，正式启动退出《渥太华禁雷公约》的程序。后续乌最高拉达（议会）将对此进行审议。

当地时间6月29日凌晨1时左右，韩国前总统尹锡悦离开特检组所在地，特检组针对尹锡悦发动紧急戒严以及之后涉嫌动用总统警卫处抵制抓捕等事件的首日调查结束。

【大公司】

当地时间6月27日，马斯克旗下脑机接口公司Neuralink发布了一段长达一小时的视频，展示了他们最新的研究成果及产品发展方向。据介绍，目前Neuralink的受试者已经达到7人，其中涵盖4名脊髓损伤患者与3名肌萎缩侧索硬化症（ALS）患者。这些受试者正在高频使用相关设备，数据显示平均每周使用时长约50小时，峰值更超100小时。其中令人关注的是，脊髓损伤患者Alex未来还将连接特斯拉人形机器人Optimus机械手实现更复杂的操作。马斯克表示，未来人们有可能通过Neuralink来完全控制Optimus的身体。

中国稀土集团6月29日发布声明，针对近期有网民发布的中国稀土集团有限公司旗下上市公司“中国稀土”（000831.SZ）部分董事、高管职务变动方面的不实信息，中国稀土集团郑重声明如下：本次“中国稀土”部分董事、高管职务调整系中国稀土集团和“中国稀土”根据工作需要，为优化公司治理结构、提升管理效能，严格按制度及监管规定开展的正常人事安排，程序合规透明，相关人员职务调整后仍在中国稀土集团其他岗位任职。当前，中国稀土集团和“中国稀土”各项工作未因相关人员变动受到影响。

据报道，英伟达内部人士在过去12个月内出售了超过10亿美元的公司股票。

【掘金圈】

6月30日-7月4日A股有68只个股面临解禁，按照最新收盘价计算，对应市值合计超816亿元。其中，中无人机限售股解禁市值超200亿元。

Wind数据显示， 6月30日-7月4日将有1只新股发行，股票简称为同宇新材。该公司拟在创业板上市，主营业务为电子树脂的研发、生产和销售，主要应用于覆铜板生产。

重要公告

德固特：拟购买浩鲸科技控制权 股票明起停牌

成都先导：终止收购南京海纳医药科技约65%股权事项

中国稀土：公司部分非独立董事和高级管理人员职务变动为正常人事安排

齐翔腾达：6万吨甲乙酮装置例行停车检修

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