今年来，在扩内需、促消费的政策引导下，消费贷利率不断刷新低点，主流商业银行消费贷利率最低跌到3%左右。

不过，在以助贷导流为主的第三方平台上，放贷利率却居高不下，很多平台的利率上限是商业银行消费贷的10倍以上。为此，《独角兽观察》推出了这个系列策划，实探哪些平台还在放36%的“高”利贷？这样“高”利率背后逻辑是什么？这一期来看看一家老牌平台小象优品。

1：电商为辅，信贷为主

小象优品成立于2016年6月，小象优品微信服务号显示运营主体为无锡源石云科技有限公司，而无锡源石云由源石云（北京）科技集团有限公司100%持股，两家公司法人都为吴仲喜。

从小象优品对外展示的人设来看，它把自己定位为一家电商平台。

比如，在6月发布两篇明显是企业外宣的稿件中，《强化数据安全 小象优品引领无忧数字化购物时代》一文称：“小象优品，作为一家深耕电商领域、致力于创新服务的平台，深知数据安全对于构建无忧购物环境的重要性，因此不断强化自身的数据安全体系，以科技力量守护每一位用户的隐私安全。”

《消费好转趋势显露 小象优品提质增效助力发展》一文称“在这一消费升级的大潮中，电商平台如小象优品等也在发挥着越来越重要的作用。小象优品通过精准把握消费者需求，不断优化商品结构和服务体验，成功吸引了大量年轻消费者的关注和青睐”。

打开小象优品APP，如果光看首页，确实像一个电商平台，展示着手机、数码、美妆、珠宝首饰这些年轻人喜欢的品类，但一个“实名立即申请额度”的弹框告诉我们，小象优品的业务可不止于此。

点击进入“钱包”，这个页面就跟其他做助贷平台的页面基本一致了，显示最高借款额度为50000元，在“认识小象优品”的板块里，小象优品将自己定义为值得信赖的金融服务平台，”展示的合作有吉利亿联银行股份有限公司，河南中原消费金融股份有限公司。

与电商的人设相比，放贷或许才是小象优品的真正“主业”，为何这么说？

这家成立快10年的“电商平台”，在网上几乎找不到任何关于平台的GMV数据，点开手机的购买页面，一般电商平台的产品后面都会展示销量数据，而小象优品展示的近7天的浏览量，而且就仅仅过千而已，在小象”手机热销榜”排名第一的苹果 ipone 16 Pro Max后面的用户留言，从去年到现在也就区区10来条。

而在借钱的板块显示，小象优品展示着一组庞大的数据：累计放款“数千亿”，累计服务“千万用户”——这个体量已经算是一个中等体量的助贷平台了。

2：通过担保费会员费提高利率

信贷才是小象优品主业的另一佐证，在投诉平台上，对于小象优品的大量投诉都集中在“借钱”业务上，几乎没有关于电商的投诉。

对于小象优品放贷投诉主要集中在捆绑销售担保费、会员费，将实际借款利率推高到36%。

7月2日，一位看上去应该是深度的借款用户投诉，在2019年到2014年在小象有多笔借款，每笔借款都虚增消费账单，并且捆绑销售，在借钱之前被要求购买plus会员。

6月21日，一位消费者投诉小象优品的一笔29000元借款，分12期还款，担保费和利息就需要6000元，远超国家LPR基准，要求减免超过费用并注销授信额度。

从众多投诉反馈来看，用户在小象平台借款后，涉及费用包括息费、担保服务费、权益服务费用，这些费用一起推高借款利率到36%红线。

《独角兽观察》在申请额度，被要求实名的环节注意到，这个环节需要签订《花旗担保个人征信授权书》和《实名认证相关协议》两份同意书，花旗担保全称是深圳市花旗融资担保集团有限公司，成立于2010年。《实名认证相关协议》里的融担就更多了，包括“担保授权协议-花旗融担”“个人信息处理授权书-花旗融担”“个人征信查询报送授权书-花旗融担”“查询征信授权书-华融”(深圳华融融资担保有限公司)、“委托担保服务申请书-华融”“钧信-个人信用信息查询及报送授权书”(陕西钧信恒益融资担保有限责任公司)。

通过融资担保、会员费推高利率，在我们这一轮的实探中比较普遍，但像小象优品这样联合多个担保公司，分布在深圳、陕西多地还是比较少见的。

今年4月1日，国家金融监督管理总局发布了《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》，这份被业界称为“助贷新规”的通知明确规定：“商业银行应当在合作协议中明确平台服务、增信服务的费用标准或区间，将增信服务费计入借款人综合融资成本，明确综合融资成本区间”，“增信服务机构不得以咨询费、顾问费等形式变相提高增信服务费率”。

监管给出的整改验收时间是10月1日，对于小象优品这样的平台来说，留下腾挪的时间也不多了。

文/独角兽观察 消金组