国产存储厂商加速崛起 AI驱动下内存产品Q3或延续涨价
《科创板日报》7月8日讯 近日，证监会官网显示，国产DRAM内存芯片大厂长鑫存储启动上市辅导，辅导机构为中国国际金融股份有限公司、中信建投证券股份有限公司。
官方资料介绍，长鑫存储成立于2016年，主要从事动态随机存取存储器（DRAM）产品的研发、设计生产及销售。长鑫存储是中国大陆规模最大、技术最先进、唯一实现大规模量产通用型DRAM的IDM企业，在国内外拥有多个研发中心和分支机构。
华安证券认为，长鑫存储与长江存储的崛起，对国内存储产业乃至整个半导体行业都具有深远的影响。一方面，它们的成功为国内其他存储企业树立了榜样，带动了整个产业的技术升级与发展。另一方面，国内存储企业的壮大，也有助于提升我国在全球半导体产业链中的地位，降低对进口存储芯片的依赖，保障国家信息安全。
当前，DRAM/NAND价格持续上升。据华鑫证券统计，DDR4芯片的价格在过去两个月内上涨了两倍。该机构指出，此轮DDR4主要涨价原因系三星、SK海力士、美光等原厂加速退出DDR4生产，转向高利润的DDR5和HBM，导致供应锐减。同时，下游厂商为应对2025年底可能的断供风险，提前启动大规模备货，推升现货价格。
展望第三、四季度，天风证券表示，存储大板块或持续涨价。其中HBM、eSSD、RDIMM、DDR等高难度高速发展产品国产化率持续提升，国内存储市场进一步加速成长。以DDR4/DDR5为例，其订单能见度直达第三季度，预计上游原厂DDR4第三季度合约价上涨30-40%，第四季度预期持续上涨。
NAND方面，根据CFM闪存市场及Trendforce预测，部分服务器OEM及Tier2互联网厂商库存调整后下半年需重建库存，存储原厂启动新季度价格谈判，部分原厂为改善NAND盈利，三季度eSSD普遍报涨，合约价预计涨5%-10%。
除供需双振驱动价格持续上扬外，华创证券认为，AI服务器为全球存储市场增长核心引擎。该机构指出，存储器为数据存储直接载体，大模型迭代下容量以及性能有望同步进阶。存储正向更大容量、更快读写速度、更低延迟发展，以支持高效的数据处理与模型训练，预计2025年全球企业的人工智能存储支出达到76亿美元，2028年有望达到102亿美元。
国产化方面，上述机构指出，随着数据中心、云计算等下游产业对安全自主可控的重视程度不断提高，国产存储器厂商将迎来广阔的发展空间。目前，江波龙、佰维存储、德明利、联芸科技、万润科技、朗科科技等国产存储模组、主控芯片厂商正通过技术、企业级突破、主控芯片自研及前沿接口技术应用，全方位提升竞争力，加速国产替代进程。
转自：财联社