昨日A股

8月5日，市场全天震荡走高，沪指重回3600点上方，再创年内收盘新高。沪指涨0.96%，深成指涨0.59%，创业板指涨0.39%。沪深两市全天成交额1.6万亿，较上个交易日放量975亿。板块方面，PEEK材料、脑机接口、铜缆高速连接、银行等板块涨幅居前，中药、影视、智谱AI等板块跌幅居前。

隔夜外盘

纽约股市三大股指8月5日下跌。截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌61.90点，收于44111.74点，跌幅为0.14%；标准普尔500种股票指数下跌30.75点，收于6299.19点，跌幅为0.49%；纳斯达克综合指数下跌137.03点，收于20916.55点，跌幅为0.65%。

欧洲三大股指8月5日涨跌不一。截至当天收盘，英国富时100种股票平均价格指数5日报收于9142.73点，较前一交易日上涨14.43点，涨幅为0.16%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7621.04点，较前一交易日下跌10.97点，跌幅为0.14%；德国法兰克福股市DAX指数报收于23846.07点，较前一交易日上涨88.38点，涨幅为0.37%。

国际油价8月5日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所9月交货的轻质原油期货价格下跌1.13美元，收于每桶65.16美元，跌幅为1.70%；10月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌1.12美元，收于每桶67.64美元，跌幅为1.63%。

重磅资讯国办印发《关于逐步推行免费学前教育的意见》，将免除公办幼儿园学前一年保教费

据央视新闻，国务院办公厅印发《关于逐步推行免费学前教育的意见》，其中提出，免保育教育费对象。从2025年秋季学期起，免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费。对在教育部门批准设立的民办幼儿园就读的适龄儿童，参照当地同类型公办幼儿园免除水平，相应减免保育教育费。财政部、教育部将统筹考虑学龄人口变化、财力状况等因素，研究适时完善免费学前教育政策。西藏，四川、云南、甘肃、青海四省涉藏州县，新疆喀什、和田、阿克苏、克孜勒苏柯尔克孜四地州等地区在园儿童继续执行现行政策。

七部门：引导银行为集成电路、工业母机、医疗装备、先进材料等制造业重点产业链技术和产品攻关提供中长期融资

据央行网站，央行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》。其中提出，优化金融政策工具，支持关键技术和产品攻关。发挥结构性货币政策工具激励作用，引导银行为集成电路、工业母机、医疗装备、服务器、仪器仪表、基础软件、工业软件、先进材料等制造业重点产业链技术和产品攻关提供中长期融资。鼓励各类金融机构立足职能定位，利用合适的金融产品和工具，服务产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程。对突破关键核心技术的科技企业，适用上市融资、并购重组、债券发行“绿色通道”。加大对首台（套）重大技术装备、首批次新材料、首版次软件和专精特新中小企业、高新技术企业、独角兽企业、重点产业链供应链企业新产品推广应用的支持力度。

七部门：加强对5G、工业互联网、数据和算力中心等数字基础设施建设的中长期贷款支持

据央行网站，央行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》。其中提出，促进数字经济与实体经济深度融合。支持金融机构运用大数据、区块链、人工智能等科技手段，简化业务手续流程，提高服务制造业特别是中小企业的效率。加强对5G、工业互联网、数据和算力中心等数字基础设施建设的中长期贷款支持，积极运用融资租赁、不动产信托投资基金、资产证券化等方式拓宽数字基础设施建设资金来源。

监管层正加强严惩配合造假的第三方以重拳整治资本市场造假

除了对上市公司本身的严监管，监管层正从另一个关键环节重拳整治资本市场造假——严惩配合造假的第三方。这里说的“第三方”，并非指券商、会计所等中介机构（它们监管严、合规强），而是专门为上市公司提供实质性造假服务（如配合虚假交易）的第三方公司。它们往往规模小、未上市、多为壳公司，证监会依据现有法规对其惩处常感“有心无力”。有鉴于此，证监会正双管齐下加强对造假第三方的约束力度。一方面，争取修法赋权。推动出台《上市公司监督管理条例》，从行政法规方面明确证监会对造假第三方进行行政处罚的权力。另一方面，联动移交严惩。将配合造假线索移交相关部门或属地政府依法处置——该措施已启动并初见成效。“监管层正多维度发力，配合造假的第三方，面临行政、民事、刑事三重严惩。”知情人士向记者透露。（21世纪经济报道）

SIA：2025年第二季度全球半导体销售额同比增长近20%；机构：看好模拟及存储左侧布局

据证券时报，8月4日，美国半导体行业协会（SIA）宣布，2025年第二季度全球半导体销售额达1797亿美元，同比增长近20%，环比增长7.8%。SIA总裁兼首席执行官John Neuffer表示：“今年第二季度全球芯片销售依然强劲，比第一季度增长8%，比去年同期增长近20%。市场同比增长主要得益于亚太和美洲市场的销售增长，预计下半年全球市场将实现年度增长。”

SIA数据显示，2025年6月，全球销售额达599亿美元，较2024年6月的501亿美元增长19.6%，较2025年5月的销售额增长1.5%。展望全年，按世界半导体贸易组织（WSTS）6月发布的最新预测，2025年全球半导体市场规模将达到7009亿美元，同比增长11.2%。

国信证券认为，半导体有望维持高景气，看好模拟及存储左侧布局良机。近期行业迎来密集催化，建议关注基本面趋势逐季强化、有较强品类扩张及国产创新预期的模拟IC及存储模组。当下时点仍坚定看好2025年电子板块在“宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期”共振下的“估值扩张”行情。

特朗普：将对进口药品征收“小额关税” 后续税率将升至250%

据央视新闻，美国总统特朗普在接受美国消费者新闻与商业频道（CNBC）采访时表示，美国将首先对进口药品征收“小额关税”，并在一年左右的时间内提高税率。他表示：“一年，最多一年半，税率将升至150%，之后将升至250%，因为我们希望药品在我们国家生产。”但他没有透露药品的初始关税税率是多少。特朗普表示，他还将在“下周左右”宣布对半导体和芯片征收关税，但未详细说明。

机构观点

华龙证券：当前市场总体环境有利，国内政策方向没有变化，使基本面预期向好，且稳定市场预期明确，短期来看市场呈现的主要是内部的结构性调整造成的波动，调整企稳后将延续向上运行。建议关注：一是科技和先进制造等成长方向，关注军工、低空经济、AI+、人形机器人、自主可控等方向。二是“反内卷”政策叠加业绩改善方向，继续关注行情扩散方向，叠加中报业绩改善或景气延续方向可能是关注重点。三是内需政策发力方向，如机械设备、家用电器、汽车、消费电子，以及“两重”“城市更新”等方向。

东方证券：市场调整的因素是短期的、不具备大幅调整的动力，短期震荡蓄力，调整期应该坚定全年要看新高的预期，调整给到布局机会。坚定布局科技板块，人工智能是主线。

国产算力：我们认为国产算力是国家未来发展的基石，大概率会持续通过政策引导、支持央国企采购、重大科技项目等方式来扶持，看好后续板块催化带来的上涨。AI应用：前期上涨较少，市场在等待产业边际变化，我们认为未来一段时间新模型的发布是应用板块的直接催化。同时我们认为人工智能已经开始在生活各个领域普及，量变正在积累成质变。我们看好AI应用板块上涨的持续性和高度。机器人：机器人是人工智能产业的重要应用领域，我们看好其跟随人工智能板块上涨，目前产业进展低于前期预期，未来进度有望加速。焦点公告

上纬新材：如未来股票价格进一步上涨，公司可能再次向上交所申请连续停牌核查

中船特气：光刻气产品获得日本GIGAPHOTON株式会社合格供应商认证

益佰制药：收到贵州省药品监督管理局《暂停生产、销售通知书》

中科曙光：上半年度净利润同比增长29.89%

海光信息：上半年净利润12.01亿元，同比增长41%

万科A：深铁集团向公司提供不超过16.81亿元借款

东杰智能：公司所处的机器人概念板块近期涨幅较大，引发市场对公司的关注

资金流向

行业资金流

个股资金流

交易提示

（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）