资产质量仍存隐患，通过减少计提控制利润降幅。

文/每日财报 张恒

近日，《每日财报》关注到，甘肃省委组织部发布干部任前公示，现任甘肃银行行长、党委副书记、董事的王锡真拟任省管企业党委书记、董事长。据有关媒体报道称，王锡真将赴任华龙证券董事长。

这一变动背后存在双重背景，甘肃银行将迎来核心管理层大调整。一方面，行长王锡真的拟任消息，这意味着行长的位子空缺下来。另一方面，现任董事长刘青将于数月后年满60周岁，履职至今已接近监管规定的7年最高轮岗期限。甘肃银行“一二把手”都将面临更换。

董事长刘青将到龄，

行长王锡真拟任新职

根据公开信息梳理，王锡真出生于1974年4月，在职大学学历、工商管理硕士。作为甘肃金融系统资深从业者，其职业轨迹颇具代表性，自1995年7月加入建设银行甘肃省分行起，他便在银行业深耕近30年，逐步从基层岗位成长为省级分行管理者。

早期在建设银行职业生涯中，王锡真积累了丰富的业务与管理经验。其曾先后担任省分行营业部副总经理、兰州西固支行行长，后升任省分行营业部总经理及公司业务部总经理，兼具一线网点运营与省级部门管理的复合背景。2019年3月，他进一步担任建设银行甘肃省分行党委委员、副行长，在区域金融市场独当一面。

2022年5月，甘肃省政府决定聘任王锡真为甘肃银行行长、董事，该任命于同年10月获监管部门核准。彼时48岁的他成为上市银行核心决策者，在银行高管中属相对年轻，王锡真出任甘肃银行行长至今已有三年时间。而结合近日其拟任省管企业党委书记、董事长的任前公示来看，这一调整也符合王锡真职业发展逻辑。

值得注意的是，甘肃银行现任董事长刘青（1966年3月生）将于数月后年满60周岁。据悉，刘青曾长期在人民银行和原银监局系统工作，且对甘肃银行十分熟悉，在该行筹建初期，刘青便曾出任行长。

据甘肃银行的上市辅导材料显示，甘肃银行于筹建之初，拟用名称“敦煌银行股份有限公司”，2011年5月，刘青被委任为敦煌银行党委副书记及副行长，2016年10月，刘青升任甘肃银行行长职务。2017年11月，刘青调任甘肃省农村信用社联合社，出任理事长一年。

直至2018年底，刘青再次回到甘肃银行，担任董事长职务至今，从时间线来看，刘青已执掌甘肃银行7年，接近监管规定的7年最高轮岗期限。

从薪酬方面来看，2024年董事长刘青和行长王锡真的薪资在一众董监高当中算是比较可观的。其中，刘青年薪为88.6万元，较2023年的89万元减少了四千元；而王锡真涨薪幅度较大，2024年薪酬达73.7万元，相比于2023年的66.3万元上涨了7.4万元。

另据2024年报披露，甘肃银行高级管理层现任人员共计5人，为一正三副行长+首席信息官的架构，除行长王锡真之外，还包括：副行长兼董事会秘书郝菊梅，副行长杜晶，副行长孙晓明，首席信息官段剑星。

各项业务收入分化，

靠投资收益拉动营收

在2023年，董事长刘青做出了一些变革，核心集中在三点：主动融入全省「一核三带」区域发展格局，全力支持实施「四强」行动。牢牢守住不发生系统性风险的底线，构建全面风险管理责任体系和「1+N」政策体系。坚守定位、回归本源，继续全面推进业务转型。

只不过，大幅度的变革尚未带来业绩的恢复。2024年营收与净利润增速已双双滑坡了，如果再详细拆解甘肃银行2024年报，业绩颓势会更加明显。

在对银行业绩分析之时，营业收入作为核心经营指标，其真实性往往高于净利润，原因在于银行可通过资产减值准备的弹性计提策略对净利润进行主动管理，而营业收入受业务规模与定价机制约束，数据刚性更强。因此，营收指标更能客观反映银行的实际经营状况与市场竞争力。

银行的营收可以拆分成三方面，信贷（含对公、零售）带来的利息净收入，汇款、代销、财富管理等中间业务带来的手续费与佣金净收入，以及金融市场业务带来的投资净收益。

其中，利息净收入作为经营基石，通常占据总营收的60%以上份额，构成业务发展的主要支撑；手续费及佣金净收入扮演增值角色，其规模直接反映银行在零售业务转型中的成效，是衡量轻型化发展进度的重要指标；投资净收益成为银行近年来重要收入增长点，这得益于实体经济信贷需求疲软背景下债市走强带来的投资机遇。

但值得注意的是，金融市场投资与监管层强调的金融服务实体经济导向存在一定偏差，因此多数银行不会显著扩大该类资产在总资产中的占比，以平衡收益性与合规性要求。

2024年甘肃银行的营收，特别是利息净收入大幅下滑，只是靠手续费及佣金净收入和投资净收益来挽回颜面，降低下滑幅度。

在去年整体营收下滑10.7%的背后，是甘肃银行的利息净收入下滑14.7%，而对营收有提振的是手续费与佣金净收入增长5.3%，说明其零售业务转型的确产生了不错效果，但增速并不高，未能有效扭转整体营收下滑颓势。

与此同时，去年该行投资净收益，从2023年的6.29亿元增长到2024年的8.29亿元，一年在债市里赚了2个亿，增幅高达31.8%。如果不是把资金投到债市，甘肃银行的整体营收降幅会更大。

进一步来看，2024年，甘肃银行投资证券及其他金融资产规模总计达1374.51亿，同比增长8.21%，在总资产中的比重达到33.1%，2023年占比为32.7%，提升了0.4个百分点。与此同时，甘肃银行贷款净额从2023年的2170.9亿元增至2024年的2255.96亿元，仅增长了3.92%。

贷款增速较低，而大幅增加债市投资比例，这样的资产结构调整，既是因为债牛持续，有投资机会，且相对更加稳妥，也可能是因为甘肃银行的信贷面临一定困局而不得不做出的抉择。

资产质量仍存隐患，

通过减少计提控制利润降幅

在核心的信贷业务上，甘肃银行面对两大困境：

一是信贷收益率下滑，净息差降幅明显。其中，该行贷款平均收益率从2023年的4.85%降至2024年的4.12%，大幅下滑了73个基点；同期净息差由1.48%降到1.18%，下滑了30个基点，说明单位信贷规模带来的收益下滑了。

基准贷款利率在降，甘肃银行又在调整信贷结构，增加收益率低的对公贷款的比例，未能进一步扩大收益率高的零售贷款的比例，净息差下滑也在情理之中。财报数据显示，2024年信贷结构上，该行对公贷款占比从2023年的64.1%增长到66.6%，而零售贷款占比连续两年保持在23.3%原地不动。

想要利息净收入增长，只能以量补价，做大信贷规模，业内优秀银行都是如此。但甘肃银行还面临第二大困境，即单位规模信贷带来的不良贷款增加，致使近年来不良率位居高位。先是从2020年的2.28%降至2021年的2.04%，随后的2022-2023年均维持在2.00%，到2024年虽降至1.93%，但仍处行业较高水平。

四年时间里不良率降到了1.93%，看似资产质量稳定住了，实际上是甘肃银行保持了较大的客户贷款及垫款减值损失准备核销力度，2023年核销了20.74亿元，2024年又核销21.03亿元。

另外，信贷按五级分类来看分为正常、关注、次级、可疑、损失五种。一般将次级、可疑、损失类贷款列为不良贷款。数据显示，甘肃银行2024年正常类贷款占比从2023年的93.9%微降到93.8%，变动不大，但关注、次级、可疑类贷款占比却都有不同程度上升，总计达5.6%，同比上涨了40个基点，即有些不良贷款的比例在增加，资产质量依然不容乐观。

资产质量不佳，往往有两方面原因，一是客群质量相对较差，二是风控能力不足。

甘肃银行自整合重组平凉市商业银行和白银市商业银行以及引进部分省属国有大中型企业、战略投资者和民营企业入股后，早期发展以对公为主，自2016年左右开启零售转型，发力高收益同时风险相对较高的消费贷、经营贷等业务，零售占比持续提升，一度成为西北地区内的零售业务佼佼者。

但面对复杂严峻的外部形势，近年来行业零售风险加大，不良资产增长较多，甘肃银行也难独善其身。

数据显示，2024年该行零售贷款不良率4.01%，同比上升19个基点。其中，个人经营贷款不良率高达19.43%，同比大幅上升190个基点。往回看，2017年前后，甘肃银行个人经营贷款不良率还在4%上下，2019年飙升到14.08%，2020年进一步上行至18.96%，此后再没有降下来过。

同期其另外两大零售业务的不良率指标也出现不同程度上涨，个人消费贷款不良率达2.77%，同比上涨32个基点；个人住宅及商业房按揭贷款不良率则是同比增长3个基点至1.99%。

因此基于以上分析，甘肃银行的信贷主业面临较大瓶颈，信贷资产增长有压力，收益率在下降，不良资产还在累积，投放更多可能坏账就更多。故而，其在信贷规模增长以及整体资产规模增长上就会受到牵制，比较乏力。

数据显示，2024年该行贷款总额仅同比增长3.83%，资产规模在更多投向债市的情况下，合计增长了6.72%，与同为西北地区的城商行相比，增速缓慢。比如，2024年兰州银行资产规模同比增长7.25%，西安银行增长11.14%，乌鲁木齐银行增长7.7%。

资产扩张乏力，信贷结构调整又带来净息差的下降，使得净利息收入下滑近15%，导致公司银行业务营收下滑27.8%至19.34亿元。再加上代理业务、结算与清算业务等方面表现不佳，去年甘肃银行零售银行也有较大压力，实现收入19.82亿元，降幅达29%。由此带来整体收入的下降。

再来看盈利端，2024年甘肃银行净利润降幅9.6%，好于营收10.7%的降幅，表现相对较好的原因是主要靠减值计提的减少来调节。2024年由于该行加大对不良资产处置力度，使得当期计提信用及资产减值损失减少至31.02亿元，较2023年少计提6.05亿元，同比下降 16.3%。如果不看计提的话，去年甘肃银行减值损失前经营利润实际上比2023年减少16.4%，比营收的降幅还要高。

可以这么说，2024年甘肃银行是通过减少计提，而增加了些许盈利空间，不至于让最终净利润下降的太厉害，但弊端也是显而易见的，那就是让拨备覆盖率持续承压。

截至2024年末，该行拨备覆盖率虽从2023年的133.39%小幅提升到134.05%，但提升幅度并不明显，也没能超过2022年134.73%水平，而且较120%的监管红线非常接近，意味其未来借助该指标来保利润的空间可能会愈发式微。

总的来看，对甘肃银行来说，甘肃银行当前需突破短期业绩波动，将发展重心转向零售与对公业务领域的深度运营能力建设，通过精准定位目标客群，构建覆盖客户获取、深度运营及风险控制的综合体系，并在拓展业务边界、精细化服务与风控管理上增强精耕细作的能力，为穿越不同经济周期夯实基础。

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