牛犇

“最近的牛市，让大家有一种在跟富二代谈恋爱的感觉，心里明知道一定会分手，但是不确定具体是哪一天……”在本周三A股罕见回调之后，市场中出现了一批段子手。

但实际上，笔者在当日发表的《别慌！才调整了1.76%而已》一文中已经明确表示，短暂的休整正是“健康牛”的典型特点。如今已被验证，本周四、周五股指再次冲高。而结合最新知名投资者如葛

卫东的调仓情况来看，其正在全面做多A股（具体重仓股名单详见文内）。

指数，调调更健康

本周的A股市场，好似 “坐上了过山车”，其中沪指先在周二盘中最高触及3888.60点历史阶段高点，后在周三回撤1.76%，最终又在周四和周五（午间收盘）实现二连阳（见图1）。其中，表现最为亮眼的是AI算力股寒武纪-U，其股价在盘中多次超越“股王”贵州茅台，荣获“寒王”称号。只不过，在周五提醒投资者注意交易风险后股价有所回撤。

对此，《解密行业龙头》主讲人——彭祖于本周三表示，“今天调整全是段子，段子很多。这个位置调整不正常吗？长途奔袭这么长时间，成交额都干到3.19万亿，还有什么好说的。”“指数，调调更健康。”彭祖如是说。

彭祖，曾任职于多家券商，建立了一套完整的适用于A股的趋势投资体系，过去十年坚持投资“龙寡头”、“领先股”，完整经历了多轮牛熊转换。在本轮牛市中，彭祖多次提及的拐点和主升浪都一一实现，包括创新药、有色、稀土、钨、PCB/CPO、液冷、电源……

葛卫东家族三位成员

联合新进重仓1股

其实，结合上市公司最新中报披露情况看，多位知名投资者已开始全线加仓A股，“超级牛散”葛卫东就是其中之一。

在本月中旬，笔者已在本公众号发表了《葛卫东，积极布局A股的重仓股！》一文，重点提及了葛卫东重仓的移远通信和臻镭科技两家公司，如今随着中报的陆续披露，葛卫东的全部重仓路线已浮出水面。据笔者梳理，截至目前，葛卫东已现身6家上市公司的前十大流通股股东名单，其中3家为新进重仓，3家持股不变，整体以AI主线上的公司居多。

此外，笔者还注意到，与葛卫东有一定关联关系的葛贵莲和葛贵兰（公开资料显示，其同为葛卫东旗下混沌投资的持股股东）。同期同样现身在多家上市公司的前十大流通股股东名单，合计达5家（见表1）。

值得一提的是，葛卫东、葛贵莲和葛贵兰对部分个股完成了联合重仓，如品牌化妆品公司拉芳家化，即获得了三人的联合重仓。其中，葛贵莲持股数量最高，持股规模最大，位列拉芳家化的第四大流通股股东，葛贵兰和葛卫东则分别位列第六大和第八大流通股股东（见图2）。此外，葛卫东和葛贵莲还联合重仓了黄酒公司会稽山。

8月，最新关注49股

在提前积极布局A股之外，葛卫东旗下的混沌投资于近期同样在积极关注多家上市公司。据笔者梳理，8月以来，混沌投资即现身49只个股的机构调研名单，其中仍以AI主线上的公司居多。

比如8月1日，混沌投资即现身赛意信息的机构调研名单。据悉，公司是从世界500强裂变而来，始终秉承“企业数智化赋能者，工业软件践行者”的愿景，如今已经发展成为企业数智化服务领域的领军企业，聚焦于工业互联网、智能制造、新一代信息技术等领域的技术与商业模式应用。

在机构调研中，赛意信息重点谈到AI相关的业务发展情况，公司说，AI 相关业务增长较快，今年上半年达1.03 亿元，全年保持乐观。“其中约六成来自泛ERP领域，主要基于生成式AI的意图理解及交互能力及Agent的目标分解及执行能力，探索企业管理流程作业的自动化和智能化执行；智能制造领域AI占比约40%，解决方案采用垂类AI模型，结合生成式、判定式、决策式AI等多种能力，在工艺优化、AI质检，智能排产、物流路径优化等工业生产场景领域形成产品及方案落地，尤其在PCB制造业的制前工程及工艺报价成本核算等具有一定的行业独特性。”公司方面表示。

此外，混沌投资现身调研的公司还有丰立智能、泰恩康、东方雨虹等（见表2）。

（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）