【导读】公募小程序热度再起，未来发展或呈现分层格局

中国基金报记者 方丽 张燕北

触达更多投资者、轻量运维、提供多元化场景服务……微信小程序正成为基金公司服务用户的重要阵地。

与此同时，部分基金公司获得试点资格，可通过小程序开展基金买卖业务。业内认为，此举既能降低基金公司对代销渠道的依赖、减少投资者交易成本，也可为行业探索新销售路径提供实践样本。未来，小程序将与App形成互补，实现分层化布局。

两大特征凸显 多元类型覆盖

基金小程序热度悄然攀升。近日，易方达基金推出“指数直通车”小程序，支持指数产品全流程操作，并打通券商、互联网平台、基金公司等多元销售渠道，完成指数产品“查找—对比—投资”的“最后一公里”。

在业内人士看来，易方达的这一举措，折射出当前公募布局微信小程序的两大核心趋势：一是定位更加细分，聚焦特定领域深耕；二是强化交易功能链接，以便利用户投资为核心，简化操作流程，让基金购买更加高效。

实际上，不少基金公司在发力小程序，满足微信生态圈的理财需求。目前，基金公司上线的小程序已达数十个。小程序覆盖范围广泛，满足不同场景下的用户需求。其中，投资顾问服务聚焦投资者实际需求，提供专业投资建议，如中欧财富基金投资助手、兴证全球基金推出的“兴动信号”；市场动态类聚焦实时信息推送，助力投资者及时掌握市场变化，如博时基金的“信号灯”。

博时基金表示，基金公司积极开拓小程序，是希望在不同场景下探索用户服务路径，形成提升用户体验的产品化表达。

试点小程序销售基金

在基金公司小程序功能“多点开花”的当下，行业迎来一项重要突破——多家基金公司获得试点资格，可通过小程序开展基金买卖业务，这标志着“小程序卖基金”从规划走向实质落地。

事实上，基金公司此前已对小程序交易功能有所规划，但受限于多种因素，一直未有实质进展。此次部分公司获准试点，被业内视为“小程序卖基金”的关键突破，将为行业探索新销售渠道提供重要实践样本。

记者了解到，创金合信基金、前海开源基金、鹏扬基金等已获得试点资格。

对于试点的意义，晨星（中国）基金研究中心助理分析师王方琳表示，一方面，基金公司通过小程序开展基金买卖业务，有助于降低基金公司对代销渠道的依赖，探索新的销售路径，为投资者提供更多元的投资渠道和更便捷的服务；另一方面，投资者通过小程序申赎基金无需支付代销费用，直接降低了交易成本。

一位公募人士补充道，基金公司通过小程序交易，可直接链接客户，获得用户信息和掌握服务触达的主动权，减少对代销平台的依赖。

根据证监会近期发布的《公开募集证券投资基金销售费用管理规定（征求意见稿）》，基金管理人销售其管理的基金，不得收取认（申）购费、销售服务费。相关规定开始执行后，投资者通过小程序直销，申购费率为零。

小程序和App形成互补

记者注意到，越来越多基金公司积极布局小程序的同时，一批基金公司终止运营旗下移动客户端App。

从业内反馈来看，微信小程序的开发运维成本远低于App，“轻量级”的投入让行业更青睐小程序。

“开发微信小程序的技术门槛和初期投入相对较低，开发运维成本仅为App的五分之一。而且，运营迭代更新更为灵活，无需像App那样维护复杂的iOS和安卓双版本。推广上，依靠微信生态内的社交分享和公众号引流，获客成本低于引导用户下载App。”创金合信基金公司人士表示。

对于绝大多数基金公司，尤其是中小型公司来说，小程序是非常划算的选择。但对于大型基金公司，可能需要“两条腿走路”：App作为深度服务和高端客户运营的核心阵地，小程序作为轻量级触达和服务的补充。

创金合信基金表示，小程序和基金公司自有App更多是互补关系，而非简单的替代关系。从互补性来看，小程序更偏向轻量级、工具化、场景化的快速触达和交易；App则可承载更全面的产品展示、更复杂的投资功能、更深度的投顾服务、更私密的资产管理和客户互动。

也有业内人士认为，小程序的底层框架能力与官网、App具备共通性，小程序的发展前景、性价比还需要基于服务用户的实际效果综合评估。