时隔一年，广州农商银行又计划转让出售百亿债权资产。湘财Plus注意到，这笔拟出售的资产债权合计189.28亿元，账面价值为121.32亿元，拟以不低于122亿元的价格转让，本金折扣率为8折，较账面价值轻微溢价0.68亿元。截至2024年末，拟转让的资产税前亏损10.60亿元。

拟以122亿转让债权资产 去年税前亏损超10亿

据广州农商银行公告披露，该行拟在产权交易所公开挂牌转让债权资产，即该行持有的信贷资产。截至2025年6月末，此次拟出售债权资产的本金149.78亿元、相应利息合计38.97亿元、代垫司法费用合计0.51亿元，违约金合计0.02亿元，债权合计189.28亿元。

△拟出售资产亏损情况。

考虑表内应收利息和资产减值准备等因素后合计抵减28.46亿元，上述拟出售资产未经审计账面价值为121.32亿元。公告还提及，拟出售资产截至2023年、2024年的税前净亏损分别为5.09亿元、10.60亿元，税后净亏损分别为3.81亿元、7.95亿元。

按行业分类，上述149.78亿元的贷款本金中，租赁和商务服务业最多，余额58.08亿元，占比达到38.78%，其次是房地产业、批发和零售业、住宿和餐饮业及居民服务、修理和其他服务业，余额均超过10亿元，分别为30.64亿元、24.37亿元、14.69亿元、10.38亿元，占比分别为20.46%、16.27%、9.81%、6.93%。

△拟出售资产行业分布情况。

对于上述资产的转让的价格，广州农商银行初步预计不低于122亿元，本金折扣率为8折，较账面价值轻微溢价0.68亿元。

广州农商银行认为，综合考虑尽职调查、预计回收时间、预期补偿价值、处置成本和市场状况等因素，批量转让出售资产对公司财务状况的整体影响在合理可接受范围内。同时，为快速收回资金用于投资其他潜在优质资产或参与其他投资活动，优化资产结构，将资产批量转让给合格资产管理公司，是处置该等资产的合理安排。

对于上述出售资产募集的资金，广州农商银行拟用于一般性运营资金，将会根据实际业务需要使用所得资金。

广州农商银行还提及，此次交易使该行能尽快将资产变现收回，将资金用于其他潜在优质资产投资或其他投资活动中，进而优化资产结构，取得更好的回报。此次交易还将提升该行的资产流动性，在进一步减少资产损失的同时提高的风险抵御能力。

公告还提及，此次交易的对手尚未确定，潜在受让方包括广州资产管理有限公司。公开资料显示，广州资产于2017年在南沙注册成立，是由越秀资本牵头设立的广东省级地方资产管理公司，拥有“对公批量、对公单户和个贷不良贷款批量转让”全业务资质，以“化解区域金融风险，参与问题企业纾困解困，服务实体经济”为己任。

时隔一年再次出售债权资产金额均超100亿

湘财Plus注意到，这是广州农商银行时隔一年再次出售贷款资产，且出售金额都超过百亿元。

2024年11月，广州农商银行披露公告拟转让债权资产，其中本金金额118.61亿元、利息金额合计26.72亿元，代垫司法费用合计0.59亿元，债权金额合计145.92亿元。考虑已计提的资产减值准备等，所转让资产账面价值为103.40亿元。所转让资产截至2022年、2023年税前净收益分别为1.24亿元、-6.26亿元，税后净收益分别为0.93亿元、-4.69亿元。

△上次转让资产情况。

彼时的公告还提及，上述转让资产主要行业分布包括房地产业、批发零售业等；逾期三年以上0亿元，逾期一年以上14.23亿元，占比12%，逾期90天以上38.41亿元，占比32.38%；按照风险分类，关注类80.2亿元，占比67.61%，次级类24.17亿元，占比20.38%，可疑类6.44亿元，占比5.43%，损失类7.8亿元，占比6.58%。

上述转让资产初步估计代价总额预计为100亿元，最终由广州资产管理有限公司以99.93亿元拿下，价款分批次以现金支付。

上半年增收不增利、盈利下滑11%不良率上升

截至2025年上半年，广州农商银行资产总额1.41万亿元，增收不增利，1-6月实现营业收入80.37亿元，同比增长9.41%，实现净利润为15.1亿元，同比减少11.21%。

资产质量方面，该行不良贷款约142.19亿元，不良贷款率1.98%，较年初上升0.32个百分点，拨备覆盖率169.75%，较年初下降14.59个百分点。

△广州农商银行。

不良贷款分布上，公司贷款不良余额73.68亿元，不良率1.69%，个人贷款不良余额68.51亿元，不良率从年初的2.89%飙升至3.55%。从公司贷款行业分布来看，批发和零售业不良率继续上升，达到4.48%，不良贷款余额25.56亿元，房地产业不良率1.50%，较年初上升0.05个百分点。

此外，农林牧副渔业及文体娱业不良贷款率分别达到9.56%、4%，不过不良贷款余额相对较小，分别为8.39亿元、1.77亿元。

广州农商银行在半年报中提及，该行完善授信责任管理机制，修订授信业务经营主责任人办法，规范责任划分标准，出台中小额公司信贷、普惠信贷和零售信贷尽职免责工作细则，压紧压实风控责任，营造“敢贷、能贷、愿贷”的良好信贷文化。同时，加大不良资产的处置力度，修订不良资产管理办法，通过债权转让、核销和抵债等措施，加快推进高风险资产的处置清收。

统筹/新湘财撰文/湘财Plus

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