作者丨欧雪

编辑丨袁斯来

硬氪获悉，东南亚金融科技公司YUP近日完成3200万美元（约合2.3亿元人民币）第六轮融资。本轮投资方为几家美国成长期基金，分别为Moore Strategic Ventures，Spice Expeditions以及Platanus。融资将主要用于支持其在印尼市场的用户增长、新市场筹备及新业务拓展。YUP由张栋及其联创邹智力于2021年在印尼首都雅加达创办。

YUP CFO Gavin Guo向硬氪表示，本次领投的美国投资机构均长期深耕全球Fintech领域，Moore strategic 与Nick Huber（Spice创始人）同为Nubank早期投资人。基于长期观察，他们认定印尼潜力优于当年巴西。在追踪印尼市场及YUP两年后，对其模式与团队高度认可，由此促成了投资。

在当前的资本市场环境下，自2021年以来，YUP能够实现每年完成1到2轮融资，实属罕见。

截至目前，YUP累计融资额已突破1亿美元，历史投资方包括XVC，SWC Capital (顺为资本)，MindWorks Capital，香港政府基金HKIC，印尼Sampoerna家族、Sky9 Capital、BitRock Capital，Antao Capital等机构。

YUP成立于2021年，总部位于新加坡，在雅加达、上海设有办公室。公司以“实体信用卡+虚拟电子钱包”为核心产品，瞄准印尼8000万工薪阶层中缺乏传统银行服务的空白市场。YUP的团队背景多元，核心成员多来自Capital One、招商银行、交通银行、Discover、蚂蚁集团等机构。

在东南亚，信用卡普及率较低，仅有少数高净值人群能够获得传统银行服务，而广大基层民众则往往依赖高利率的小额贷款来满足资金需求。不过，随着数字支付方式在东南亚的迅速普及，一个新兴的群体逐渐显现——他们拥有稳定的社保缴纳记录，属于正规工薪阶层，却仍难以获得基础的信用服务。这一群体，正是YUP所瞄准的核心客群。

根据谷歌、淡马锡与贝恩公司联合发布的《2024年东南亚数字经济报告》，该地区数字贸易总额在2024年预计将达2630亿美元，实现15%的同比增长。与此同时，区域内相关企业的数字化盈利能力已跃升至110亿美元，是2022年的2.5倍。报告进一步预测，到2030年，东南亚数字经济规模有望突破2万亿美元。

“近年来，全球资本对东南亚等新兴市场的关注持续升温。尽管自2022年起国际融资环境趋冷，但东南亚——尤其是印尼——仍被许多欧美基金视为最具潜力的区域之一。”YUP创始人张栋告诉硬氪。

YUP借鉴了巴西数字银行Nubank的商业模式，但针对亚洲以移动支付为主的特点进行了创新：用户既可通过VISA网络的实体信用卡线下消费，也可通过电子钱包扫码支付，实现“物理+虚拟”双形态覆盖。

张栋将YUP定义为“支付宝+实体信用卡”的结合体，其APP内还嵌入了迷你电商、保险购买、机票酒店预订等功能，构建了围绕支付的消费生态。目前，YUP平台上每日产生数万笔交易，月交易笔数达数百万。

YUP信用卡在线下使用场景（图源企业）

风控能力是金融科技公司的生命线。硬氪了解到，YUP搭建了覆盖用户全生命周期的11个神经网络模型，基于超7500个特征变量与每日千万级数据条目进行信用评估。团队与印尼社保、保险、身份ID数据库及运营商达成合作，并自建反欺诈与行为评分体系，交易成功率达99.9%。

“我们有信心，我们的风控能力远强于所有东南亚本地银行与科技企业，”张栋强调，“这套系统完全自研，且不依赖第三方。”

本地化是YUP另一大优势。据张栋介绍，公司超80%员工为印尼当地人，用户端业务均由本土团队负责。同时，创始人张栋自2017年起常驻印尼，曾将首次创业的公司出售给360金融并担任其东南亚业务CEO。深厚的本地资源使YUP成为印尼唯一与VISA签署战略合作的科技公司，并已获取电子支付、信贷及金融科技创新牌照。

在获客策略上，YUP摒弃了依赖付费广告的传统模式，通过本土品牌建设与渠道合作实现自然流量增长。张栋表示，公司90%用户来自自然流量，获客成本远低于行业水平。

目前，YUP的业务已覆盖印尼超过5500万商户，成为当地最大的发卡机构之一。据张栋透露，其月发卡量近10万张，约为印尼最大商业银行的10–20倍。自2021年成立以来，YUP始终保持强劲增长势头，营收年均增速约达300%。

针对海外扩张，YUP计划于2026年下半年进入越南、菲律宾、泰国等市场。张栋表示：“东南亚互联网从2015年才起步，当地缺乏成熟的运营策略与风控经验，而这正是中国团队的优势。”