尚扬

10月28日，上证指数盘中成功突破4000点关口，距离2015年8月18日的4000点之上，已经过去了十年之久。虽然今日最终收盘没有收于4000点之上，但距离实现这个目标已经近在咫尺。

当前，随着上市公司三季报的披露，知名投资人的最新重仓标的陆续浮现，目前葛卫东已现身两家公司的大股东阵营，且均为三季度期间新进重仓。

时隔十年 A股重上4000点

今年上半年，笔者多次在文章中表示，A股年内有望上4000点。但当时质疑明显高于认同（见附图）。

但有一种实力叫“偏偏你最争气”，大A的牛市始终在质疑声中稳步前行。

中信建投最新研报表示，中美关系释放缓和信号，海外市场风险偏好有所修复，“十五五”规划建议出炉，短期来看政策明确性有望提升市场风险偏好，中长期而言有望通过技术突破与产业升级夯实牛市基础。

具体指板块方面，今日福建股继续延续强势，路桥信息、海峡创新、合力泰、福建水泥等10余家公司涨停。这波行情并非偶然，一方面，福建推进两岸融合发展的金融支持政策持续发酵，台胞证券开户便利化、台资企业上市培育等服务落地，为区域板块注入政策红利；另一方面，以福建水泥为例，公司上半年实现扭亏为盈，毛利率提升17.25个百分点，治理结构优化更获市场认可，基本面改善成为股价上涨的核心支撑。

与此同时，科技股也继续全面开花。英伟达概念、PCB概念、CPO概念、机器人细分赛道PEEK概念等悉数上涨。

《解密行业龙头》主讲人彭祖表示，本周是AI超级周，美股市场将迎来“七巨头”最集中的一波财报，微软、Meta、Alphabet将于10月30日发布季度业绩。这一轮财报放榜，不仅检验各巨头在AI竞赛中的真实成色，更将为第四季度科技股的整体走势定下基调。涉及全球头部企业产业链上的光模块CPO、PCB、存储公司，将继续引领行情。

葛卫东新进重仓两家公司

当前，上市A股三季报正在如火如荼的披露，不仅公司前三季度的业绩表现随之显现，知名投资人的最新持仓也相继浮出水面，而他们的布局方向普遍是围绕 科技股 展开。

经统计，苏大维格、微电生理三季度末的前十大流通股东中，均出现了葛卫东的身影，且均为新进重仓（见表1）。

三季度末，葛卫东以新进姿态成为了光刻机概念股苏大维格的第七大流通股股东，季度末持股135万股，涉及金额约0.48亿元。但这并非葛卫东首次买进苏大维格，早在今年一季度末，葛卫东就曾以162万股的持仓位列公司第八大流通股股东。但二季度末期间，葛卫东对其进行了减持操作，之后又通过三季度的加仓重返公司大股东阵营。

光刻机是半导体设备中最复杂、价值量最高的环节，也是国产化进程中亟待攻克的高地。光刻作为晶圆制造的核心工序，承担电路图形转移的关键使命，单机价值量居半导体设备首位。2024年中国已成为全球最大光刻机采购市场，贡献ASML营收41%。当前中国光刻机高端机型依赖进口，在美日荷联合封锁风险下，国产化进度势在必得。政策端“02专项”体系化布局曝光光学、双工件台、浸液系统等核心环节，推动国产技术快速迭代，上海微电子、华卓精科等已在90nm ArF机型与双工件台实现突破。未来在政策、需求与验证三重驱动下，国产光刻机有望进入商业化加速阶段。

首次被葛卫东公开重仓的微电生理，公司深耕电生理介入诊疗与消融治疗十余年，产品布局全面涵盖心脏电生理手术的各种术式，是首个能够提供三维心脏电生理设备与耗材完整解决方案的国产厂商，并实现了“射频+冷冻+脉冲”三大主流消融能量产品的协同布局。业内人士认为，电生理手术涉及标测诊断和消融治疗，随着技术不断发展，三维标测逐步取代二维成为主流，射频、冷冻、脉冲消融等技术持续迭代，脉冲消融优势显著，有望成为未来主流术式。

三季度积极调研10家公司

除了已经公开重仓的公司，结合最新机构调研数据来看，葛卫东旗下的混沌投资三季度以来也已积极关注了多家科技上市公司（见表2）。

结合概念来看，混沌投资对机器人概念兴趣颇高，近期已调研了瑞迈特、荣旗科技两只机器人概念股。

瑞迈特为呼吸健康领域医疗设备与耗材产品制造商，但通过投资德达兴驱动间接拓展了机器人业务领域。德达兴驱动作为精密电机供应商，其技术覆盖AI、医疗、新能源汽车等领域，与机器人产业的协同效应显著。

对于机构们重点关注的公司核心竞争力主要体现在哪些方面？公司表示，聚焦呼吸健康领域20多年，深刻理解全球医疗器械市场监管法规，拥有遍布全球的经销网络，公司2008年取得CE认证，2012年取得美国FDA认证，已进入美国、德国、英国、法国、意大利等国家的医保市场，具备出色的全球市场进入能力。其次，拥有专业成熟的知识产权部门，在全球主流市场及多个国家针对产品均有专利及商标布局，为公司海外市场奠定坚实基础。另外，公司自2023年开始正式启动海外本土化，深入本土市场，吸纳国际化人才，更好的适应海外市场，以不断提升全球运营能力。

身为全球头部科技公司Meta产业链上的企业，荣旗科技在2022年正式进入Meta供应链，初期订单规模相对有限，主要为Meta攻克技术难点、提供定制化解决方案，成为其在复杂设备需求上的重要协作方。随着合作推进，公司在技术方案落地与项目交付中的能力逐步得到验证。经过这几年的合作，Meta对公司的技术实力给予了较高认可。今年，公司为Meta智能眼镜提供了多款组装设备样机，深度参与相关产线的设备供应，在Meta推出的新款智能眼镜组装设备供应商中占据主要地位。

（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）