原创 刘晓博

10月30日，对于投资者来说是一个大日子。今天已经发生或即将发生的，至少有3件大事。

先看已经在凌晨发生的事情：美联储降息、人类历史上第一家5万亿美元市值公司诞生。

北京时间今天凌晨，美联储宣布再次降息25个基点；同时宣布，将于12月1日结束资产负债表缩减。

这是一个双黄蛋式的利好，符合市场预期。

此次降息后，美国联邦基准利率降低到了3.75%-4.00%。这是美联储自2024年9月以来第五次降息，也是特朗普上台之后第二次降息。

不过美联储主席鲍威尔的发言，小幅降低了12月降息的可能性。11月美联储没有议息会议，所以11月没有降息的时间窗口。

鲍威尔的原话是：需要考虑12月利率行动的不确定性，12月的利率下调“远非”已成定局。

虽然12月降息可能性略降，但还是普遍预期有7成以上几率降息。

美联储将于12月1日结束资产负债表缩减，也意义重大。结束缩表，意味着美联储回收货币的行动结束。货币政策从“质”的方面宽松（降息）、“量”的方面紧缩（缩表），即将切换到全面宽松（降息+扩表）。当然美联储何时开始扩表，还要看通胀情况。

全球科技股龙头英伟达连续几天大涨，终于在收盘站稳5万亿美元市值，开创了历史。

折算成人民币，英伟达的市值达到了35.66万亿人民币，

中国内地市值最高的上市公司是腾讯，目前市值5.9万亿港币，折合大约5.4万亿人民币。英伟达大约相当于7个腾讯。

A股上市公司市值最高的目前是农业银行，为2.85万亿人民币，英伟达大约相当于12.5个农业银行。

上交所股票总市值目前为64.8万亿，英伟达相当于上交所2300多家上市公司总市值的55%。

英伟达股价之所以再度大涨，跟强劲的业务增长、战略扩张、生态创建有关。

比如目前英伟达AI芯片订单储备高达5000亿美元；未来五个季度，Blackwell和Rubin平台的可见收入超过5000亿美元；2026财年Q2营收同比增长56%，净利润同比增长59%。

再比如： 英伟达宣布以10亿美元入股诺基亚，共同开发AI驱动的6G通信技术；布局量子计算，发布NVQLink互联技术，连接量子处理器与GPU，构建量子-AI混合计算架构。拓展垂直领域：与礼来合作药物研发超算；与优步合作开发自动驾驶车队等。

美联储主席鲍威尔也唱多人工智能，他在宣布降息的同时表示，人工智能与20世纪90年代泡沫不同，当时存在明显的泡沫，（目前的）企业已有盈利，人工智能投资显然是增长的重要来源之一；如今的人工智能巨头拥有与互联网明星企业截然不同的收入、商业模式和利润。

英伟达创新高，再加上今天上午中美元首在韩国会见，可能在贸易谈判上有重大进展，会进一步刺激“达链”（英伟达供应链）相关板块的上涨。

光通讯、光模块、存储芯片、PCB、服务器代工、铜连接、液冷等，以及跟人工智能相关的电力、储能、上游材料等，都会有所表现。

今天最重要的看点，是中美元首的韩国会见，估计傍晚会有消息发布。

市场正在猜测到底会达成多大力度的协议。也在猜测，今天会不会成为年A股人气最旺的时候，出现短期高点。

我的判断是：既然见面，大概率会达成一个较好的协议。至于会不会有传闻中的超预期协议，还不知道。

虽然不会有一劳永逸的协议，但需要有一个可以稳定2到3年的协议，否则企业很难安排生产，中美经济也都会受损。