来源：密探财经（ID：Spy Finance）

日前，“六千亿级”的桂林银行发布了2025年报及2026年一季度信息，叠加IPO辅导期已延了一年，对新任掌舵人张先德来说，压力大不大？

2025年，桂林银行遭遇集团口径业绩“双降”，比如实现营收118.89亿元，同比减少1.65亿元，降幅1.36%；净利润17.02亿元，同比减少6.03亿元，降幅26.6%；归母净利约19.45亿元，同比减少3.47亿元，降幅超15%。

从收入端看，2025年桂林银行利息净收入同比增加5.85亿元至109.48亿元，占总营收的比重达到92%，手续费及佣金净收入同比减少1.17亿元至1607万元，投资收益同比增加1.78亿元至14.1亿元，真正的拖累来自公允价值变动亏损近5.1亿元且较上年浮盈1.98亿元减少超7亿元。

依此看，桂林银行今后急应加快调整优化收入结构，尤其是在传统存贷差业务贡献营收占比超九成且较稳固的背景下，应适当降低市场波动风险较大的交易性金融资产规模占比。

就桂林银行本行来看，去年实现营收110.28亿元，同比增长0.82%；净利润 18.93亿元，同比下降16.98%。从成本端看，桂林银行本2025年实现业务及管理费同比增加2409万元至38.51亿元，信用减值损失计提同比增加236万元至43.85亿元，这两项同比变化都不大，但真正影响其本行成本较明显增加且侵蚀本行利润的是其他资产减值损失，同比增加4.13亿元且主要来自近4.03亿元长期股权投资，但并表后就没有了这一巨额损失。

2026年一季度，桂林银行实现集团营收35.38亿元，同比增幅12.18%，主要系公允价值变动收益同比大增以及中间业务收入增加，但投资收益下滑较重；营业利润10.42亿元，同比微增0.05%；净利润10亿元，同比下滑3.05%。该期内，其信用减值损失15.9亿元，同比增加4.81亿元，而业务及管理费同比下降0.9亿元至9.03亿元。

截至今年3月底，桂林银行并表总资产约6149.17亿元，其中母公司总资产5911.54亿元；存款总额4156.75亿元，较去年底增长3.64%；贷款总额3988.48亿元，较年初增长3.39%。

该期末，桂林银行不良贷款率1.67%，较去年底1.68%略降0.01个百分点；拨备覆盖率135.74%，跟去年底比略降，按阶段性调整后拨备覆盖率最低130%的属地监管要求，虽符合监管最低阈值，但风险抵补能力有待加强。

同期末，桂林银行核心一级资本充足率8.18%，较去年底略升了0.01个百分点，但较最低监管要求的7.5%而言，后续亟待补充核心资本。桂林银行近些年积极备战IPO或为其核心资本解困。

据中信证券日前披露的上市辅导进展报告，桂林银行目前仍面临着部分不动产权证未办理等问题，但这不是合规的主要“拦路虎”。去年11月，广西证监局对桂林银行基金销售业务现场检查时发现了2项不合规问题，被要求切实整改等。

另据桂林银行对外披露，2025年该银行共收到已公示监管行政处罚8次，处罚金额合计368万元，没收非法所得近4万元。

综上来看，桂林银行一方面要加强合规管理能力建设，另一方面需强化业务能力，夯实传统存贷差业务根基，同时加快轻资本转型，壮大中间业务收入，适度提升较低市场波动风险的金融资产规模等。