近一个月以来，国际金价持续震荡下行，从年初创下的历史高点累计回调逾千美元。在此背景下，银行积存金业务交易活跃度有所降温，多家商业银行密集推出一系列揽客举措，围绕费率优惠、交易时长、投资门槛及获客渠道展开竞争。以“0费率”为代表的优惠措施正从国有大行向地方银行蔓延，兴业银行、江苏银行等多家银行也纷纷延长积存金交易时间，满足黄金资产的差异化投资需求。

2026年初，受地缘政治冲突及全球避险情绪等因素影响，国际金价一度飙升，1月末一度突破5598.75美元/盎司，创下历史新高，上海黄金交易所AU9999同步触及1258.72元/克的高点。赚钱效应引爆市场投资热情，大批散户投资者集中涌入积存金赛道，市场跟风投资现象显著。彼时，为严控非理性投资行为、落实投资者适当性管理要求，多家银行将积存金风险等级上调至R3（中风险）。

然而，进入3月后，此前一路上扬的黄金市场进入持续性回调阶段。截至近期，伦敦金现报价约4185美元/盎司，较年初高点累计下跌逾千美元。

费率优惠密集推出，“0费率”成主力揽客手段

为激活用户活跃度，部分银行开始对积存金业务进行调整，降低费率成为最主要的策略手段。工商银行率先发布公告，自4月1日至6月30日，该行积存金业务主动积存对应的积存手续费率由0.5%优惠至0.2%；自4月1日至12月31日，定投对应的积存手续费率由0.5%直接降至零。

5月29日，中国银行河北省分行发布“周五主题日优惠”活动，截至2026年6月30日，投资者将积存金定投扣款日设置在每周五，或在周五自主购买积存金，可享受每克减1元优惠。

股份制银行方面，中信银行限时推出积存金定投手续费五折优惠，优惠后费率为0.3%，活动持续至6月30日。光大银行则以微信立减金等方式吸引新客户，首次开启定投计划或首次持仓达标均可获赠10元微信立减金。

地方银行方面，长沙银行于5月26日推出积存金买入手续费全免优惠，卖出手续费则保持0.5%不变。

除费率优惠外，多家银行在服务便利性上亦集体发力，延长夜盘交易时间和拓宽线上渠道成为重要方向。

建设银行早在今年1月即已将个人黄金积存业务交易时间由每周一至周五9:10至24:00调整为每周一9:10至周六凌晨2:30，将非工作日纳入交易时间范围。兴业银行自5月8日起上线积存金业务夜盘功能，将手机银行、个人网银渠道积存金交易时间延长至交易日上午9:00至次日凌晨2:00。招商银行、民生银行、江苏银行等也已陆续推出夜盘服务，其中江苏银行交易时间为周一9:00至周六凌晨2:30，是当前市场上交易时长最长的产品之一。截至目前，夜盘服务已从“特色功能”逐步变为部分银行的“行业标配”。

与此同时，兴业银行率先将积存金购买场景接入数字人民币App。用户可使用兴业银行数字人民币钱包在线完成产品签约、购买、赎回、查询全流程操作，最低1克起投。

风险等级调整从“收紧”到“松绑”

今年以来，部分银行在积存金产品风险等级方面也经历了从收紧到放宽的转变。今年1月，由于金价极端波动，工行曾将准入门槛从C2提升至C3（平衡型），严控普通投资者跟风风险。然而，5月12日，工行发布公告，自5月19日起将如意金积存业务产品风险等级从R3下调至R2（中低风险），对应客户风险承受能力等级由C3放宽至C2（稳健型）及以上。仅时隔约四个月，两次调整方向形成鲜明对比。

建设银行也在5月底修订了积存金业务相关文件，将个人黄金积存业务风险等级名称由“较高风险”调整为“中高风险”。不过，建设银行公告强调，调整前后产品风险等级维持R4不变，属于合规文件的正常调整。工商银行相关客服人员亦提示，手续费优惠和风险等级调整并不意味着黄金波动风险的消失，投资者应根据自身风险承受能力审慎参与。

目前多数银行如中信银行、宁波银行等在年初将积存金业务的风险等级调整至C3（或R3）风险等级后，暂未有新的调整。

从行业营收数据来看，贵金属业务正成为银行中间业务的增长突破口。2025年年报数据显示，中国银行全年实物贵金属产品销售额达到745.52亿元，同比增长113.62%；邮储银行黄金积存交易总额123.20亿元，同比增长270.33%。

近期，也有银行在发布的材料中公开表示，2026年将着重发力黄金相关业务。青农商行在接受投资者调研时表示，2026年将重点推进包括黄金积存在内的五项业务创新，精准匹配客群差异化需求。