展望后市，随着特朗普访华“利好兑现”，市场如此前预期出现短线震荡，5.1 节后市场的上升斜率受到一定影响。考虑到近期美元和石油上涨，加之前期表现最强的韩国股市出现高位回调，在“全球AI 基建共振”的情景下，预计短期或有震荡整理的诉求。以目前的“领头羊”创业板指而言，4 月8 日以来的上升趋势依旧完好，若20 日均线在调整中不破，则短期调整过后仍有继续冲高的可能，其走势大概率会“牵引”科创50 和其他指数。而拉长周期来看，在市场找到“牛4”低点后，主要指数只要不跌破“924 行情”以来的上升趋势线，那么整个行情结构就是安全的。这意味着，当前仍处于“中线走势安全”的格局当中，中线持仓仍可以坚定信心。

2025年至2027年供需比整体处于供不应求状态，存储芯片涨价趋势有望持续，2027年或成为观察价格趋势的转折之年。但需提及的是，2026年第二季度的存储价格涨幅环比有所收窄，短期可能面临盘整。值得注意的是，AI算力增长由云端训练加速转向端侧推理，为具有低功耗、快速响应优势的利基型存储（包括小容量DDR3/DDR4、NOR Flash、SLC NAND、EEPROM等）带来新机遇。叠加三星、SK海力士等国际巨头纷纷将产能转向高毛利的HBM（高带宽存储）等产品，相关国产芯片公司有望迎来新增长。

受中东局势动荡、船司挺价等影响，国际航运价格持续走高集运指数（欧线）期货开盘后直线拉升，现货市场方面，据维运网数据，由于今年旺季较往年提前到来，东西向集装箱海运市场正逐步走强，上海—热那亚、上海—鹿特丹航线运价分别环比上涨10%、15%。此外，南美航线、澳新航线亦有明显涨幅。机构表示，进入2026年，全球油轮运输市场展现出前所未有的强劲势头，运价飙涨、业绩大增、供需深度重构，重点看好油运市场行情。

高盛发布研究观点预计，到2027年，传统DRAM、NAND和HBM的供需状况都将较2026年更为紧张，且这种紧张态势将持续至2028年，这将有助于存储器企业在未来数年内实现更高的盈利水平。该机构认为市场尚未充分认识到当前存储器行业上行周期的持久性，大多数存储器股票的市盈率仍低至中个位数水平便是明证。

高盛在研究报告中重点指出三点：其一，需求前景更为明朗，服务器和人工智能设备配置比例显著提升且代理型AI应用持续扩展；其二，因产能扩张步伐放缓且HBM交易占比更高，供应增长受限；其三，客户通过长期协议作出更明确承诺，并实施更高效的资本支出规划。以上因素将推动需求持续超越供给，从而形成更长的上升周期。机构甚至预期，即便到2028年，DRAM/NAND/HBM市场仍将面临供应短缺。

上证指数走强有内部和外部的因素，如果外围美伊关系进一步走好，那么行情有可能进一步走高，出现6月份先抑后扬的走势盘面，只不过随着时间的推移半年报也要开始披露了。恒生科技相关ETF同步吸引资金流入，部分产品获得逾百亿元资金净流入，在基本面企稳、流动性改善及估值折价等多重因素支撑下，港股科技资产的配置价值逐步显现。

创业板指数又出现大涨拉升走势的，虽然止跌反弹较为明显，但是向上后沪指与创业板指数的点位更近了，这种情况也会导致新的调整，这种行情的关键是沪指“涨太少”，而科技股的大涨仍然是推动创业板指数上涨的关键。今年以来，南向资金持续加码港股科技板块。数据显示，云知声、蓝思科技、均胜电子等多只个股获南向资金增持超过100%。