作者 | 郑佳

编辑 | 马景行

来源 | 独角金融

当“降息”“让利”成为银行业的年度关键词，华夏银行却交出了一张不太一样的成绩单。

2026年上半年，华夏银行营业收入首次突破500亿元大关，同比增长12.71%，增速创下近十年新高；净息差在行业普遍承压的背景下逆势回升至1.59%。然而，这份财报的意义远不止于几个亮眼的数字。透过增长的表面，可以看到一条清晰的管理逻辑：华夏银行以精细化运营推动结构优化，以主动出清置换长期健康，以战略定力穿越周期波动。在营收高增与利润波动的“一升一降”之间，华夏银行究竟在布一盘怎样的棋？

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十年最快营收增速

精细化管理的成果

当前银行业正处在复杂的经营环境之中，市场利率持续下行，行业息差普遍收窄，多数股份制银行面临规模扩张乏力、营收增长承压的现实困境。在此背景下，华夏银行上半年实现12.71%的营收高增长，并非偶然的市场红利，而是内部管理改革持续传导到业务端、精细化经营体系逐步见效的集中体现。

从收入结构来看，报告期内该行实现利息净收入345.58亿元，同比增长13.03%；非利息净收入167.5亿元，同比增长12.06%。利息、非息两大收入板块同步实现双位数增长，两大板块双双两位数增长，增长结构更加均衡。

图源：罐头图库

利息净收入的增长，一方面来自存贷款业务规模的扎实扩张，上半年存款、贷款增速均位居可比同业第一位；另一方面得益于资产负债的精细化摆布。而在非息收入端，财富管理、投行、托管、同业等多条业务线协同发力，多元业务共同贡献增量，充分说明业绩增长是全行系统性经营改善的结果，而非个别业务的短期脉冲。

尤为值得行业关注的是净息差的表现。在同业普遍遭遇息差持续挤压的环境下，华夏银行净息差同比回升0.05 个百分点。客观来看，市场环境之下资产端收益率仍存在下行压力，这份来之不易的改善，核心来源于负债端的深度精细化管控。华夏银行持续推进存款分类管理，优化存款定价策略，大力拓展低成本结算性存款，提升活期存款占比，合理约束高成本存款扩张，有效压低整体负债付息水平。通过“控成本、调结构”，对冲资产端收益率下行带来的压力，实现了“把成本降下来、把收益稳得住”的经营效果。

放到银行业的特殊语境下，单纯看归母净利润，并不足以完整还原这家银行的经营全貌。拨开净利润阶段性波动的表象，拨备前利润同比实现两位数增长，进一步佐证了主营业务盈利能力的实质提升。净利润出现回落，并不是信贷经营、客户拓展遇到瓶颈，而是管理层立足长远发展，做出的战略性选择。主动加大贷款减值准备计提力度，加快存量不良资产的处置消化，也就是市场通俗所说的“先打扫屋子再请客”。愿意承受短期报表压力，优先净化资产负债表，也彰显出管理层着眼中长期发展的经营定力。

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五篇大文章

华夏银行渐入佳境

做好金融“五篇大文章”，是新时代商业银行服务实体经济的核心命题。但对各家机构而言，把宏观政策导向落地为实实在在的业务增量，不能只停留在口号层面，考验着银行战略规划、组织配套、产品创新、生态建设的综合能力。从 2026 年半年报数据可以看出，华夏银行已经走出简单拼信贷投放的初级阶段，依托一套完整的体系化打法，将国家战略方向转化为自身的业务增长动能。

图源：罐头图库

科技金融是华夏银行重点打造的特色名片。依托“灯塔行动” 总牵引，搭建科技金融 “5+4” 发展框架，从组织机构、客户营销、投研、生态合作、产品服务五大体系夯实基础，再配套风险防控、集团协同、系统支撑、资源保障四项机制保驾护航，形成一套完整的业务落地施工图。不再是单纯给企业发放贷款，而是围绕高新技术企业、专精特新企业全生命周期需求，整合信贷、投行、生态对接等多元服务。

上半年末，科技金融贷款余额较年初增长 25.18%。绿色金融同步加速布局，紧扣 “十五五” 绿色低碳发展规划，搭建涵盖绿色贷款、绿色投资、绿色租赁、绿债承销、绿色理财的集团一体化业务矩阵，集团绿色金融业务保持高速扩张。科技、绿色两大板块贷款增速，都大幅跑赢全行贷款平均增速，成为拉动资产规模扩张、优化信贷结构的核心引擎。

伴随着特色业务的突围，全行整体业务结构正在发生深刻变化。报告期末，贷款占资产总额比例升至55.56%，较上年末提升1.38个百分点；存款占负债总额比例升至56.08%，较上年末提升1.17个百分点。信贷主业在资产组合中的权重进一步抬升，业务进一步回归银行经营本源。零售业务转型也持续收获成效，该行落地分层分群的客户经营策略，针对不同财富层级客户匹配差异化产品与服务方案。财富管理相关手续费及佣金收入稳步提升，私人银行客户较年初增长 15.84%，高净值客群规模持续扩容。对公、零售两端的数据共同印证，华夏银行正在告别过去重规模、轻效益的发展路径，稳步完成从“规模驱动” 向 “价值驱动”的模式切换。

图源：罐头图库

业务的转型升级，离不开数字能力的底层托举。“数智华夏” 战略持续向前推进，布局 AI 原生银行、新一代核心系统建设，把数字化能力渗透到经营全流程。对公条线，通过数字化工具赋能客户经理开展客户尽调、商机挖掘；零售端迭代手机银行，优化客户服务体验；风控条线依靠大数据模型实现风险识别预警。数字化建设不再仅仅是面向C端客户的前台工具，而是贯穿营销、风控、运营、管理全链条的底层底座，成为全行转型看不见的 “隐形引擎”，持续为业务提质增效注入技术动力。

增长只是硬币的一面。另一面，是风险底座的夯实。银行这门生意的特殊性在于，规模扩张必须与风险管控同步推进，两者缺一不可。华夏银行对此显然有清晰的认识，在全力推进业务增长的同时，一场主动的风险出清也在同步进行。

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主动风险出清后

华夏银行蓄力起跳

银行业的高质量发展，是业务增长与风险管控的双向平衡。想要行稳致远，就不能回避历史遗留的存量风险问题。这份中报另一大看点，就在于华夏银行选择主动出击，以“控新降旧” 为导向，对存量风险进行集中处置，主动风险出清，为未来发展卸下历史包袱。

截至2026年6月末，华夏银行不良贷款率降至1.5%，较年初下降0.05 个百分点；拨备覆盖率上升至144.8%，风险缓冲垫进一步加厚。正如8月31日半年度业绩说明会上瞿纲行长所表述，减值计提增加存在两层客观原因，一是贷款规模较快增长带来自然计提增加，二是主动加大计提力度加速化解存量风险。

图源：罐头图库

资产质量指标的改善，不是等待风险自然缓释而来，而是管理层主动作为的结果。上半年华夏银行行加大不良资产清收处置力度，贷款减值准备支出大幅增加，通过现金清收、呆账核销、资产转让等多元化手段，加速存量风险出清。瞿纲行长表示：“用阶段性的利润波动换取更干净、更健康的资产负债表，是负责任的选择，也是实现更高质量、更可持续增长的必要路径。”

风险处置模式的背后，是整个风控管理体系的迭代进化，华夏银行正逐步实现从“被动处置风险” 向 “主动经营风险” 的模式跃迁。在制度机制层面，全面落实经营主责任人制度，压实各层级经营机构风控责任，完善不良资产责任认定与问责体系；推行风险派驻制度，普惠、零售等业务条线实现授信审批集中扎口管理，长三角审批中心正式投入运营，贴近重点区域开展授信审查。在技术工具层面，迭代升级龙盾大数据风险识别预警系统，全面上线特殊资产管理系统，持续优化各类风险计量模型，依靠数字化手段把风险识别关口前移，尽早识别潜在风险信号。与此同时，管理层也明确，后续将持续强化资产全生命周期管理，严控新增风险，继续推进存量风险出清，在做好风险防控的同时优化业务结构、提升创收增效能力。

图源：罐头图库

放在股份制银行业的大背景下审视，华夏银行这份2026年中报，更像是一份立足长远的转型答卷。营收取得亮眼增长，科技、绿色特色业务实现突破，不过也面临风险集中处置带来的短期利润影响。

营收向上、利润阶段性承压的反差，也映照出银行的现实抉择，不去一味追逐报表层面的短期好看，优先筑牢资产质量基本盘，依托科技金融、绿色金融打造自身差异化竞争力。

转型是一场循序渐进的长跑，半年数据仅仅是发展过程中的一个截面。未来市场也将持续关注：精细化经营的成效能否延续，科技、绿色业务的增长动能能否持续释放，前期风险处置的成果能否稳固，这些变量，也将直接检验华夏银行此番蓄力之后的发展成色。