AI基金东方人工智能主题混合A（005844）披露2026年半年报，上半年基金利润17.58亿元，加权平均基金份额本期利润2.9388元。报告期内，基金净值增长率为166.72%，截至上半年末，基金规模为37.96亿元。

该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至9月4日，单位净值为3.123元。基金经理是严凯，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月4日，东方人工智能主题混合A近一年复权单位净值增长率最高，达156.4%；东方创新科技混合最低，为66%。

基金管理人在半年报中表示，经历过上半年极致分化的行情，市场风格更趋均衡，科技成长、周期重估、稳健红利三条主线并行。中长期资金持续流入，市场风险偏好稳步修复；外部波动可能带来阶段性震荡，但不改变中期震荡上行趋势。

重点看好方向：1. 科技与新质生产力人工智能正从算力硬件向应用与商业化加速渗透，算力基础设施、多模态应用、具身智能、机器人等赛道保持高景气；半导体国产替代持续深化，向设备、材料、先进封装等核心环节突破；数字经济、智能驾驶等未来产业在政策与需求双轮驱动下成长空间广阔。2. 资源品价值重估工业金属、化工、煤炭等行业在供给约束、需求结构性复苏背景下，盈利持续改善，行业竞争格局优化助力龙头公司价值重估；上游资源板块有望迎来业绩与估值的同步修复。3. 金融与高股息防御券商、保险直接受益于市场活跃度提升与中长期资金入市；高股息、低波动、现金流稳定的板块具备配置价值，或适配当前震荡上行的市场环境。

截至9月4日，东方人工智能主题混合A近三个月复权单位净值增长率为12.85%，位于同类可比基金5/561；近半年复权单位净值增长率为64.46%，位于同类可比基金7/531；近一年复权单位净值增长率为156.40%，位于同类可比基金2/463；近三年复权单位净值增长率为204.72%，位于同类可比基金35/386。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为204.68倍，同类均值为123.54倍；加权市净率（LF）约19.31倍，同类均值为11.71倍；加权市销率（TTM）约29.02倍，同类均值为11.62倍；三项估值均高于同类平均水平。

从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.32%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.46%，加权年化净资产收益率为0.09%。

截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.2633，位于同类可比基金112/380。

截至9月4日，基金近三年最大回撤为36.46%，同类可比基金排名215/386。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为32.48%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.28%，同类平均为85.92%。2021年上半年末基金达到92.41%的最高仓位，2020年三季度末最低，为66.51%。

截至2026年上半年末，基金规模为37.96亿元。

截至2026年6月30日，基金持有人共计17.87万户，合计持有8.77亿份。其中管理人员工持有16.28万份，占比0.02%，机构持有份额占比1.61%，个人投资者占比98.39%。

截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约91.2%，持续3年低于同类均值。

该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是中科飞测、芯源微、中微公司、华海清科、北方华创、精测电子、富创精密、拓荆科技、寒武纪、盛美上海。