AI基金富国转型机遇混合（005739）披露2026年半年报，上半年基金利润2376.13万元，加权平均基金份额本期利润0.2875元。报告期内，基金净值增长率为11.56%，截至上半年末，基金规模为1.76亿元。

该基金属于偏股混合型基金。截至9月4日，单位净值为2.008元。基金经理是曹文俊，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至9月4日，富国转型机遇混合近一年复权单位净值增长率最高，达15.69%；富国天旭均衡混合A最低，为9.03%。

基金管理人在半年报中表示，展望下半年，市场主要矛盾聚焦到流动性预期和交易拥挤度层面。一方面，从已披露的基金二季报持仓数据看，AI链条的持仓集中度达到了创纪录的高度；另一方面，美伊冲突在缓和不久后再起波澜，推动油价再度快速反弹，美债长端利率重新摸及年内高点。投资线索上，我们认为，AI 链条依然是稀缺的景气赛道，但在拥挤度偏高的背景下，需要提升选股标准和要求，技术路线的确定性、供求关系紧张度的持续性、行业竞争格局的稳定度以及估值安全边际等因素是重要参考指标。非AI链条中，受到宏观冲击的短期扰动因素偏多，比如汇兑损益、短期原材料成本上涨等不利因素，但具备较强竞争力的企业，当前位置的估值保护充足，具备风险收益比较好的绝对收益特性。

截至9月4日，富国转型机遇混合近三个月复权单位净值增长率为-16.07%，位于同类可比基金512/646；近半年复权单位净值增长率为-16.54%，位于同类可比基金578/634；近一年复权单位净值增长率为15.69%，位于同类可比基金207/609；近三年复权单位净值增长率为11.09%，位于同类可比基金388/539。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为44倍，同类均值为41.86倍；加权市净率（LF）约4.76倍，同类均值为4.74倍；加权市销率（TTM）约2.86倍，同类均值为4.08倍。

从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.15%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.03%，加权年化净资产收益率为0.11%。

截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.6543，位于同类可比基金286/538。

截至9月4日，基金近三年最大回撤为20.59%，同类可比基金排名75/542。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.29%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为81.69%，同类平均为85.58%。2020年三季度末基金达到89.23%的最高仓位，2020年一季度末最低，为72.11%。

截至2026年上半年末，基金规模为1.76亿元。

截至2026年6月30日，基金持有人共计2.41万户，合计持有7550.4万份。其中管理人员工持有62.24万份，占比0.82%，机构持有份额占比29.40%，个人投资者占比70.60%。

截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约339.56%。

截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是寒武纪、中际旭创、浪潮信息、森麒麟、新易盛、沪电股份、东山精密、英科医疗、紫光股份、东方钽业。