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蓝鲸新闻12月31日讯 近日，深圳证券交易所官网显示，广东中塑新材料股份有限公司（以下简称“中塑股份”）递交招股书，拟在创业板挂牌上市。

中塑股份的主营业务为改性工程塑料的研发、生产和销售，核心产品涵盖改性PC、PC/ABS、PA、PPA、PBT、PET等高性能工程材料，同时针对下游行业特定需求，开发了可激光直接成型（LDS）材料、纳米注塑（NMT）专用工程材料等特种功能材料。

这些产品广泛应用于消费电子、储能、汽车、家居家电等领域，终端覆盖手机、智能穿戴设备、新能源汽车、储能电源等各类产品。凭借产品差异化战略，公司重点布局高附加值产品，以满足下游客户对材料的个性化需求，目前已获得国内外诸多知名企业认可，直接客户包括比亚迪、富智康、华勤技术等主流零组件制造企业，同时进入了三星、华为、小米、OPPO等终端品牌的合格供应商资源池。

报告期内，公司业绩呈现稳步增长态势。招股书数据显示，2022年至2024年，公司分别实现营业收入4.93亿元、5.37亿元、7亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为4875.55万元、8084.74万元、9256.66万元，最近三年营收和扣非净利润复合增长率分别为19.11%和37.79%；2025年一季度，公司实现营业收入1.52亿元，扣非后净利润2423.73万元。

毛利率方面，2022年至2024年公司主营业务毛利率分别为26%、31.97%、31.03%，同期同行业可比公司毛利率均值分别为21.15%、24.31%、21.42%，公司毛利率持续高于行业平均水平，2024年高出行业均值9.61个百分点，公司称主要系下游应用领域和产品类型差异所致。

此外，公司股权集中度极高，朱怀才、邓莲芳夫妇合计控制73.2551%的股份。此外，朱怀才的胞兄朱怀玉直接持有6.0874%的股份，并与朱怀才夫妇构成法定一致行动关系。朱怀才本人担任公司董事长兼总经理，邓莲芳任董事及资材部长，朱怀玉则担任董事及总经办副总经理。

朱怀才、朱怀玉与外部投资方汤际瑜、中小担创投、洛盈华盛、粤科新材、粤科华侨、瑞浩中塑等均签署过包含回购条款的对赌协议。尽管相关协议目前约定特殊投资条款已终止，但若公司本次上市申请出现不予受理、终止审核、不予审核通过/注册、主动撤回或其他原因导致最终未能成功上市的情形，这些对赌条款将恢复法律效力。

本次IPO，中塑股份拟公开发行不超过1233.29万股，计划募集资金6.4549亿元，扣除发行费用后将全部用于“高性能工程材料智能化生产基地建设项目”“江西中塑生产基地扩建项目”“新材料工程技术研究中心建设项目”及“补充流动资金”。其中，补充流动资金金额为1.03亿元，占募集资金总额的15.96%。

公司表示，募集资金投资项目将进一步扩大生产规模、提升智能化生产水平、强化研发创新能力，同时补充流动资金以满足业务快速发展需求；在募集资金到位前，公司将根据项目需要以自有或自筹资金先期投入，后续可按规定程序置换，若募资超出项目需求，超出部分将按相关规定履行程序后使用。