中国房改浪潮席卷至今，二十余载光阴流转。自1998年那场深刻的变革伊始，直至2021年上半年，国产房地产市场的房价犹如脱缰野马，一路攀升了二十多个春秋。回溯过往，许多家庭尚能凭借初期的积蓄，在城市的各个角落寻得一席温馨的两室一厅。然而，房价的疾速上涨，如同无情的岁月，不过几年光景，当初那笔积蓄便只能换来一套小巧的一室一厅。岁月继续向前，存款数字虽有增长，却终究难以追赶房价的脚步，几年之后，这笔钱仅够支付一套房子的首付款。于是乎，一种普遍的忧虑在人们心中蔓延：若此时不购房，未来是否将永远与之失之交臂？

转眼步入2024年，中国金融市场悄然涌动着两大截然不同的景象。其一，各种旨在提振市场的利好政策如潮水般涌来。银行方面，房贷利率持续下调，部分地区已触及3.6%的低位；与此同时，各地公积金贷款额度纷纷上调，意在切实减轻购房者的经济负担。

其二，与此形成鲜明对比的是，存款利率却在持续走低。眼下，三年期存款利率已跌破3%的整数关，一年期存款利率更是滑落至2%以下。当前，银行存款利率已然抵达历史低位，并且普遍认为，未来仍有进一步下调的空间。

由此，一个棘手的抉择摆在人们面前：在接下来的今明两年，我们究竟应该选择“安居乐业”抑或“未雨绸缪”？网络上的声音也因此出现了截然不同的分歧。一部分人认为，存款利率的持续走低，极大地消磨了储户的储蓄热情，而当前恰逢一系列鼓励购房的利好政策纷纷出台，抓住眼下的时机，购置房产无疑是明智之举。然而，另一部分人则坚信，国内房地产市场已然积聚了巨大的泡沫，其回归居住属性乃是大势所趋，当下最应做的便是拼尽全力储蓄，待房价合理回落之时，再择机出手，方为上策。

针对这个关乎未来的重要议题，我们深入分析认为，如果您是刚性需求家庭，购房的根本目的是为了满足自住，例如解决户口落户、组建家庭、子女教育等迫切需求，那么在经济条件允许的前提下，不妨趁着当前利好政策的东风，积极寻觅心仪的安居之所。然而，如果您是出于投资目的而考虑购房，那么我们强烈建议您选择“存钱”，而绝非“买房”。五年之后，答案自会分晓。

其一，国内房价泡沫的客观存在不容忽视。

经过二十余年的高速增长，中国各地房价普遍存在不同程度的泡沫。通常而言，二三线城市房价收入比高达25，意味着一个普通家庭需要不吃不喝25年方能购得一套房产；而一线城市，这一比例更是超过40，普通家庭需不吃不喝40年才能安家。显而易见，过高的房价已将许多家庭拒之门外，使其望房兴叹。

毋庸置疑，未来五年内，国内过高的房价极有可能在市场力量的作用下被逐渐挤去泡沫，回归到更为理性的价格区间。因此，若在今明两年选择购房，未来五年内房产市值大幅缩水的可能性不小。反观将资金存入银行，至少本金与利息都能得到有效的保障。

其二，房价未来的走向将由供求关系决定。

当前，中国国内房屋已然出现供过于求的局面，供求关系已发生显著转变。去年，官方对外宣布，中国拥有6亿栋房屋，请注意，这是6亿栋，而非6亿套。若每栋房屋平均居住10人，则可容纳60亿人口居住。当然，这6亿栋房屋也包含了自建房、学校、厂房等各类建筑。

但即使如此，国内房屋严重过剩的现状已是毋庸置疑。一旦投资投机性购房需求选择退出，房地产市场将明显呈现“供大于求”的态势，并逐步转变为买方市场。在房屋严重过剩的背景下，寄望于未来房价能够持续上涨，已不太现实。

其三，“老龄化，少子化”的社会趋势已然到来。

如今，中国老年人口数量正在持续增长。截至2023年底，中国60岁及以上老年人口已达2.9亿，占全国总人口的21.1%。其中，多数老年人已拥有自有房产，未来对新增住房的需求将大大减少。与此同时，年轻一代的结婚人数日益减少，这意味着未来用于婚房的刚性需求也将随之下降。