腾信精密拟将本次募集资金用于精密零部件智能制造建设项目与研发中心建设项目。公司表示，本次募集资金投资项目是在公司现有主营业务基础上，为满足市场需求，结合国家产业政策和行业发展特点，以公司现有核心技术为依托实施的投资计划。其中“精密零部件智能制造建设项目”旨在增加公司精密机械加工设备产能，提升公司精密零部件的生产能力，满足客户日益增长的订单需求，扩大营业收入和经营规模，增加规模效应，进一步提升整体盈利能力。“研发中心建设项目”围绕生产技术优化升级、新产品开发、自动化生产等三大研发方向开展系列研发课题进行研究，旨在夯实自身精密零部件的技术储备的同时，为后续提升产品性能、丰富产品体系奠定基础，实现自身可持续发展。

据招股书，腾信精密定位于“全球精密零部件及组件制造专家”，专注于高附加值精密零部件的研发设计、制造与销售。公司以高精度及高温合金复杂结构机加工技术、激光熔覆技术、柔性自动化生产技术为核心竞争力，构建了多领域、多层次的产品服务体系，为下游客户提供各类材质、形状、尺寸规格、功能及性能要求的高精密度和高附加值的精密零部件。在业务布局方面，公司重点聚焦分析仪器、油气服务、医疗器械、半导体、航空运输及工业设备等高端制造领域，为全球顶级厂商提供一站式定制化解决方案。通过“多品种、小批量”的柔性生产模式，公司产品在传动、连接、密封、控制、支撑及保护等关键功能维度实现精准匹配，成为各类高端设备装置中不可或缺的核心组件。公司采取的“技术引领+领域深耕”的双轮驱动战略，不仅体现了公司在精密制造领域的技术深度，更彰显了其服务全球高端产业链的市场广度。

本次发行概况

本次发行的基本情况 发行数量（股） 1800万 每股发行价格（元） 35.78

市盈率（倍）

(按照每股发行价格除以发行后每股收益计算)

14.99 发行前每股净资产（元） 15.82 预计募集资金总额（元） 6.44亿 证券代码 920298 证券简称 腾信精密 网上申购代码 920298 网下发行数量 网上发行数量 确定发行价格 2026-9-1 网上路演 2026-9-1 网上发行中签率公告日 网上中签结果公告日 申购日期 2026-9-2 缴款日期 2026-9-2 发行结果公告日 2026-9-7

公司2025年投入资本回报率为17.99%，较上年同期下降6.96个百分点。2026年上半年投入资本回报率为10.71%，较上年同期下降14.8个百分点。

截至2025年，公司经营活动现金流净额为2.42亿元，同比下降2.27%；筹资活动现金流净额-6132.92万元，同比减少5170.82万元；投资活动现金流净额-5811.32万元，上年同期为-3295.81万元。

2026年上半年，公司经营活动现金流净额为6029.31万元，同比下降60.07%；筹资活动现金流净额0元，与同期相比基本不变；投资活动现金流净额0元，上年同期为0元。

资产重大变化方面，截至2025年末，公司货币资金较上年末增加33.51%，占公司总资产比重上升4.79个百分点；应收票据及应收账款较上年末减少4.83%，占公司总资产比重下降3.7个百分点；存货较上年末增加2.6%，占公司总资产比重下降3.27个百分点；固定资产较上年末增加42.57%，占公司总资产比重上升2.15个百分点。

负债重大变化方面，截至2025年末，公司应交税费较上年末减少19.7%，占公司总资产比重下降0.65个百分点；租赁负债较上年末增加26.83%，占公司总资产比重上升0.17个百分点；应付票据及应付账款较上年末增加18.71%，占公司总资产比重上升0.15个百分点；递延所得税负债较上年末减少98.74%，占公司总资产比重下降0.09个百分点。

从应收账款账龄结构来看，截至2025年末，公司账龄在1年以内的应收账款余额为1.92亿元，较上年末下降927.83万元。

从存货变动来看，截至2025年末，公司存货账面价值为2.68亿元，占净资产的28.22%，较上年末增加678.86万元。其中，存货跌价准备为6094.31万元，计提比例为18.53%。

2025年全年，公司研发投入金额为3025.09万元，同比下降6.18%；研发投入占营业收入比例为3.99%，相比上年同期下降0.52个百分点。

2025年，公司流动比率为5.87，速动比率为4.17。

根据招股说明书显示，2025年末的公司股东中，持股最多的为刘伟，占比69.07%。

股东名称 持流通股数(万股) 占总股本比例(%) 刘伟 4144.12 69.07 何学武 615.8 10.26 周玉顺 600 10 深圳市汇腾企业管理合伙企业(有限合伙) 384.45 6.41 深圳市腾隆企业管理合伙企业(有限合伙) 135.63 2.26 林利 60 1 卢群 60 1 核校：杨澎