最近几年，世界真的不太平。

世界不太平，刺激军工股

俄乌战争持续三年多，双方死伤过百万人，还没有结束的迹象。

前不久，印度和巴基斯坦又进行了空战，印度被击落多架军机，据说中国装备发挥了重要作用。网友们都很激动，扬眉吐气了一回。

最近，又轮到以色列和伊朗大打出手，紧接着美国B2隐身轰炸机用重磅钻地炸弹轰炸了伊朗地下核设施，震惊全球。

人口近1亿的伊朗，被人口不到1000万的以色列狂空乱炸，说明双方科技实力差距太大。伊朗老旧的飞机面对以军先进战机毫无还手之力，开战不久就丧失制空权。

特朗普上一任时，以退出北约相威胁，要求欧洲盟友将军费提高到GDP的2%。而现在，特朗普以俄乌战争为理由，狮子大开口，要求北约盟友将军费提高到GDP的5%。

军费占GDP的5%，搁几年前，欧洲人一定认为这是天方夜谭，他们当时连2%都不愿意掏。

但最近的北约峰会，却通过了2025年前将军费提升至GDP5%的目标，各成员国都表示要大幅增加国防开支。

5%的军费目标，严格来说3.5%是军费开支，1.5%是广义上的安全开支，例如增强网络安全能力。

无论如何，这一波，特朗普似乎拿到了他想要的。

欧洲今年开始军费大增，无疑会极大刺激军工业的发展。尤其是欧盟一哥德国，本来制造业就很强大，之前受制于二战战败国身份，无法全力发展军工，这次估计要大干一场了。

中国作为全球GDP第二大国家，军费常年占GDP的1.3%-1.5%，最低的1996年仅为1.01%。

目前，中国的军费占GDP比例远低于美国、俄罗斯，这充分体现了中国的防御性国防政策。

但是，事情在起变化。当其他国家增加军费开支后，中国科技强军、加大高端军工装备投入的预期也开始变强。

前几天，央视报道，我国9月3日将举行抗日战争胜利80周年大阅兵。此次参加阅兵的所有装备均为国产现役主战装备，此外还安排部分无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型高科技作战力量参加阅兵。

长城军工，大A总龙头？

多个消息的刺激之下，军工板块直接被引爆了。

6月30日，国防军工板块大涨4%，一大批军工股大涨。

长城军工无疑是军工股的头号龙头，最近10天8涨停，热度高居所有个股第一名。

长城军工是军民融合型企业，军事产品主要包括迫击炮弹、光电对抗弹药、单兵火箭、反坦克导弹、引信、子弹药等，民用产品包括预应力锚固体系、轨道交通部件、汽车零部件等。

长城军工本身并不生产武器，它是控股型公司，业务通过子公司开展。

俄乌战争初期，欧美支援的单兵反坦克导弹对乌克兰方面起到重要作用，是当时的明星武器。

长城军工有这部分业务，容易在投资者心中营造出“高度识别性”，股民一提单兵反坦克武器，第一个就会想到长城军工，这或许是其股价被爆炒的重要原因。

长城军工实控人是中国兵器装备集团有限公司，第一大股东是安徽军工集团控股有限公司，持股比例58.89%。

这样的股本结构，一方面说明长城军工是纯正的军工股，不是那种“蹭的”；另一方面说明外部流通筹码少，这次大涨之前，长城军工市值还不到100亿，这意味着游资大户们不用耗资太多，就能将其炒作起来。

长城军工2024年亏损3.63亿元，2025年一季度继续亏损5425万元，这再次验证了“妖股业绩差”的说法。

尤其是业绩差的小盘股，没什么基金在里面，游资没有“给基金抬轿子”的心理，拉升起来心理负担很低，更容易缔造出大妖股。

要说到长期走势，那就得看业绩了。美国的军工大牛股洛克希德·马丁、雷神技术等公司，业绩都是长期增长的。

军工股火爆，还有哪些被爆炒？

另外一些热度比较高的军工股有中光防雷、际华集团，内蒙一机、中兵红箭、晨曦航空，笔者做了一个图表，可以清楚看到这几家公司的主营业务重点，今年一季度营收增速和净利润表现。

中光防雷前几天连续3个20cm大号涨停，今天大跌近8%，也算是大妖股了。需要注意的是，公司防的“雷”，是自然的雷电，而不是地雷等爆炸性武器。

中光防雷的产品为基站、数据中心、输电线路、变电站、铁路信号系统、光伏设备等提供防雷服务，与地雷防护无关。

或许是公司名字让很多人误以为做防地雷设备的，一些媒体也把其归纳为军工股，但事实上人家是通信设备板块的。

如果市场把中光防雷按照防地雷的军工股来炒，那么炒作的理由可能就是“乌克兰近期宣布退出反步兵地雷公约”。

退出这个公约，乌克兰就可以广泛使用地雷杀伤俄军，以阻止俄军的“人肉冲锋”。俄乌双方为了打赢战争都在用尽全力，战争不可能短期停下，这也会给军工股继续提供炒作素材。

此外，无人机作为俄乌战场上使用最广泛的武器，也在持续引发全球关注。尤其是前段时间乌克兰深入俄罗斯腹地，用卡车里暗藏的无人机炸掉俄军多架高价值轰炸机，更是震惊全球。

鉴于无人机在现代战争中的重要作用，无人机类公司也成为资本市场的焦点。目前无人机行业最有名的是深圳大疆公司，这是一家没有上市的超级独角兽，已经成为深圳名片。

A股的无人机公司有航天彩虹、中无人机、洪都航空、光启技术、北方导航、航天电子、成飞集成、晨曦航空等。

其中，成飞集成是前段时间“印巴空战”期间的超级大妖股，5月7日-19日连续9个涨停板，6月30日再次涨停。它是很多投资者心中的“军工股第一龙头”。

总的来看，军工股的短期大涨是受到多重利好消息的刺激，行业的资本开支和景气度情况决定中长期走势。投资者尤其要注意高位军工股的风险，不要盲目追高当了接盘侠。