编辑 | 七三

美股涨跌互现

周一美股涨跌互现，投资者关注明星科技股财报表现，并寄希望于各方能达成贸易协议，以减轻特朗普政府全球关税对经济造成的损害。

截至收盘，道指跌19.12点，跌幅为0.04%，报44323.07点，纳指涨78.52点，涨幅为0.38%，报20974.17点，盘中首次迎来21000点里程碑，标普500指数涨8.81点，涨幅为0.14%，报6305.60点，收盘首次站上6300点。标普500指数和纳指均创收盘新高纪录。

明星科技股涨多跌少，谷歌涨2.7%，亚马逊涨1.4%，Meta Platforms涨1.2%，苹果涨0.6%，微软平盘，特斯拉跌0.3%，英伟达跌0.6%。

纳斯达克金龙中国指数跌0.2%。拼多多涨2.4%，百度涨1.1%，网易涨0.9%，阿里巴巴平盘，京东跌1.5%。

尽管美国总统特朗普的关税谈判最后期限8月1日不断临近，美股最近频频创下新高，因为投资者认为关税对经济的影响可能不像以前担心的那么可怕。

在美国商务部长卢特尼克上周日表示对与欧盟达成贸易协议充满信心后，投资者预计贸易谈判将取得一些进展。然而，欧盟外交官表示，随着与华盛顿达成突破性协议的希望逐渐渺茫，由27个成员国组成的联盟正在探索一套更广泛的针对美国的反制措施。

经济数据方面，美国咨商会6月领先经济指数下降0.3%，报98.8，符合预期。

此外，投资者将密切关注周四公布的失业救济申请人数和7月PMI。人们还将密切分析美联储主席鲍威尔周二的讲话，以寻找有关下一步行动的任何线索，尤其是在上周通胀信号喜忧参半之后。

中长期美债收益率回落，10年期国债收益率下降7.5个基点至4.36%，2年期国债下跌2.9个基点至3.85%。美联储理事沃勒再次呼吁本月降息但包括主席鲍威尔在内的大多数官员认为应暂停以评估关税对通胀的实际影响。市场预计7月降息的可能性约为5%。

财报季进入第二周，谷歌和特斯拉的业绩将成为焦点，这拉开了明星科技股财报的序幕，可能为短期美股走势确立基调。

LSEG I/B/E/S的数据显示，分析师平均预计标普500指数成分股公司第二季度的收益将增长6.7%，其中大型科技公司将推动这一增长。

国际油价窄幅波动，WTI原油近月合约跌0.21%，报67.20美元/桶，布伦特原油近月合约跌0.10%，报69.21美元/桶。

国际金价大幅上扬，纽约商品交易所7月交割的COMEX黄金期货涨1.46%，报3401.90美元/盎司。

今日精选

李强签署国务院令 公布《住房租赁条例》

国务院总理李强日前签署国务院令，公布《住房租赁条例》，自2025年9月15日起施行。《条例》共7章50条，旨在规范住房租赁活动，维护住房租赁活动当事人合法权益，稳定住房租赁关系，促进住房租赁市场高质量发展，推动加快建立租购并举的住房制度。

7月21日，市场监管总局近日批准发布《校园配餐服务企业管理指南》国家标准，持续完善校园食品安全监管体系。该标准适用于为中小学、幼儿园学生提供学生餐制作及配送服务的校园配餐服务企业，是校园配餐服务管理首个国家标准。其中提到，在原料采购方面，要实行米、面、油等大宗食品集中定点采购制度，并确保留存每批次原料的检验检测报告。

上半年彩票收入约3179亿元，创历史新高

7月21日，财政部发布2025年6月份全国彩票销售情况。今年上半年全国共销售彩票3178.54亿元，同比增长3%。第一财经查询历史数据发现，今年上半年彩票销售收入创下历史新高。

特朗普政府公布FBI关于马丁·路德·金的记录

当地时间7月21日获悉，特朗普政府不顾马丁·路德·金家人的反对，公布了数千份美国联邦调查局（FBI）关于他的记录。1月23日，美国总统特朗普在上任后签署了关于公布与美国前总统约翰·肯尼迪，前司法部长、联邦参议员罗伯特·肯尼迪以及民权领袖马丁·路德·金遇刺事件有关机密文件的行政令。

财经要闻

7月21日，商务部新闻发言人就欧盟第18轮对俄制裁列单中国企业和金融机构事答记者问。商务部新闻发言人表示，欧盟不顾中方多次交涉和反对，一意孤行，在第18轮对俄制裁中继续将部分中国企业列入清单，并以“莫须有”的罪名制裁两家中国金融机构。中方对此强烈不满、坚决反对。中方一贯反对没有国际法依据、未经联合国安理会授权的单边制裁。欧方做法有违中欧领导人共识精神，对中欧经贸关系和金融合作造成严重负面影响。中方敦促欧方，立即停止列单中国企业和金融机构的错误做法。中方将采取必要措施，坚决维护中国企业和金融机构的正当合法权益。

企业居民融资成本处低位，7月LPR维持不变符合预期

7月21日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.0%，5年期以上LPR为3.5%，均与上月持平，符合市场预期。业内分析认为，这一结果是政策效果观察、银行息差压力及外部环境等多重因素共同作用的结果。从融资成本看，当前企业和居民贷款利率已处于历史低位。

交通运输部：2024年交通运输成本降低约2800亿元

交通运输部部长刘伟7月21日在国新办举行的“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会上表示，2024年，全社会物流成本节约超过4000亿元，其中交通运输成本降低约2800亿元。

修订版《家用和类似用途电器的安全使用年限和再生利用通则》国家标准，将于2026年1月1日正式实施。该标准聚焦老旧家电超期服役引发的安全风险隐患及废旧家电不当处置造成的环境污染风险，通过明确家用电器安全使用年限与再生利用技术要求，着力构建完善的产品全链条管理体系。

我国网民规模已达11.23亿人互联网普及率达79.7%

7月21日，中国互联网络信息中心（CNNIC）在京发布第56次《中国互联网络发展状况统计报告》。报告显示，截至6月，我国网民规模达11.23亿人，互联网普及率达79.7%，越来越多的群体共享数字发展成果。

鼓励直补购房首付，成都出台17条重磅楼市新政

7月21日，成都市住房和城乡建设局等6部门发布《关于促进房地产市场平稳健康发展若干措施》，从提升供应质量、满足多样化需求、盘活存量、发挥公积金功效等4个方面出台17条政策。《若干措施》明确，鼓励各区（市）县进一步因地制宜推广采用直补购房首付等措施，优化完善延续房地产支持政策。

7月21日，太原、厦门两城均有保障性质的住房“面市”。据悉，太原方面本次配售的项目包括“锦绣长风”和“锦绣汾东”，分别有1427套、2520套。记者查询房产平台发现，保障房的销售均价在4000元～5500 元 /平方米（含装修），较市场价低四五成。厦门方面，本次共推出3500套现房。记者查询发现，厦门的保障性商品房价格，也较正常商品房有一定折扣。比如海沧区的新阳居住区三期销售均价约11699元/平方米，目前周边二手房挂牌价有1.6万元/平方米以及超两万的，附近有新房均价也超两万。

《海南自由贸易港跨境资产管理试点业务实施细则》发布

近日，中国人民银行海南省分行、国家金融监督管理总局海南监管局、中国证券监督管理委员会海南监管局、海南省地方金融管理局、国家外汇管理局海南省分局联合印发《海南自由贸易港跨境资产管理试点业务实施细则》。试点业务支持境外投资者投资海南自贸港内金融机构发行的理财产品、证券基金期货经营机构私募资产管理产品、公开募集证券投资基金、保险资产管理产品。

国会预算办公室：特朗普税改法案将令美国赤字增加3.4万亿美元

据美国国会预算办公室(CBO)最新估算，总统唐纳德·特朗普近日签署的税收与支出法案将在未来十年使美国赤字增加3.4万亿美元，并导致数百万人失去医疗保险。CBO周一发布的评估显示，该法案至2034年将导致收入减少4.5万亿美元，支出减少1.1万亿美元。最新分析未纳入所谓的动态效应，例如该法案可能对经济增长或利率在未来产生的影响。特朗普在与国会共和党人经过数月磋商后于7月4日签署了《大漂亮法案》（One Big Beautiful Bill）。该法案涵盖了特朗普经济议程的大部分内容，包括永久延长其2017年的所得税减免和部分企业减税政策、上调州和地方税抵扣(SALT)上限，为小费和加班工资收入提供临时性税收优惠等。

惠誉下调美国25%行业前景评级至“恶化”

7月21日，国际评级机构惠誉称，政策风险给美国信用前景蒙上阴影。惠誉在年中更新中，将美国2025年25%行业的前景展望下调至“恶化”，原因是不确定性增加、经济增长放缓以及预期利率将长期维持在高位。

泽连斯基：乌俄新一轮谈判计划于23日举行

乌克兰总统泽连斯基在晚间视频讲话中表示，乌克兰与俄罗斯的第三轮谈判计划于7月23日在土耳其举行。目前俄方尚未确认谈判日期。不过据俄罗斯媒体援引消息人士的话报道称，新一轮俄乌谈判可能将于7月24日至25日在土耳其举行。

俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫说，俄方与乌克兰方面各自提交的关于解决两国冲突方案的备忘录草案立场截然相反，未来还有许多外交工作要做。佩斯科夫说，俄乌双方需要就这两份备忘录草案交换意见并进行谈判，“因此未来还有很多外交工作要做”。

乌克兰总统与法国外长会谈讨论军援问题

当地时间7月21日，乌克兰总统泽连斯基与法国外长巴罗举行会晤。双方就国防援助问题展开讨论，重点涉及防空装备需求、军人训练以及拉姆施泰因会议成果。乌克兰方面表示准备扩大共同国防生产，法国企业将在乌建立生产线。此外，双方还谈及对俄罗斯的制裁以及乌克兰加入欧盟的谈判进程。

当地时间7月21日，德国国防部长皮斯托里乌斯在乌克兰防务问题国际联络小组视频会议上宣布，德国将加强对乌克兰在防空领域的援助。此次会议由德国与英国共同主持，乌克兰新任国防部长什梅加尔及前任防长乌梅罗夫共同出席。会上，皮斯托里乌斯宣布，德国与英国将联合为乌克兰提供22万发“猎豹”防空坦克专用炮弹，并表示，除直接军援外，德国还将投资乌克兰本土国防工业，资助其生产巡航导弹和无人机等远程武器系统。

伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格齐21日表示，美国袭击事件后，伊朗浓缩铀相关设施“遭到严重破坏”。他还表示，铀浓缩项目没有停止，伊朗不能放弃，这对伊朗来说非常珍贵，涉及民族自尊心。

当地时间7月21日，《以色列时报》等多家以色列媒体报道称，以军地面部队已经在加沙地带中部代尔拜拉赫展开地面军事行动。目前媒体和以色列军方均未就此披露更多的信息。

日本首相、自民党总裁石破茂7月21日在自民党总部召开记者会，表示接受此次参议院选举结果，他作为自民党总裁作出谢罪道歉。但他表示，眼下有迫在眉睫的美国关税谈判问题、物价上涨问题，为了不使国政出现停滞，应该尽到责任，他将继续执政。石破茂称，稍早前他已与公明党党首进行会谈，确认继续进行联合执政的方针。目前没有扩大执政联盟的打算。

韩国负责调查前总统尹锡悦夫人金建希相关案件的特别检察组7月21日通报，将先后传唤尹锡悦和金建希到案接受嫌疑人调查。据特检组通报，特检组方面已经通知金建希于8月6日上午10点到案接受嫌疑人调查，这也是继金建希今年5月被韩国检方传唤调查之后，第二次收到传唤调查通知。

调查称韩国济州航空空难中飞行员关错发动机

据韩媒7月21日报道，韩国国土交通部下属的“航空铁路事故调查委员会”7月19日就去年12月29日的济州航空空难，向遇难者家属通报了阶段性调查结果。调查委员会表示，调查显示在飞机遭遇鸟击以后，飞行员没有将受损更严重的右侧发动机关闭，而是关闭了左侧发动机。调查中发现，有情况显示飞行员的这一做法导致飞机两台发动机失去动力，飞机电力系统中断。

黄仁勋谈中国芯片企业：是对手不是敌人实力非凡值得钦佩

英伟达公司创始人黄仁勋在接受专访时介绍，如果英伟达不在中国，会有其他中国创新者、芯片公司为这个市场服务，很多云服务提供商也会自研芯片，中国也有很多创新型企业，比如华为公司。当提及英伟达是将华为当作竞争对手还是合作伙伴的问题时，黄仁勋说：“这家公司依然极具竞争力，他们是我们的竞争对手，但仍然可以钦佩和尊重竞争对手，并与他们保持良好的关系，对手不是敌人。世界很大，我希望未来我们能继续竞争很多年，但我对他们的感情是钦佩、尊重，并且充满竞争意识。”

7月21日，千寻智能宣布完成6亿元PreA+轮融资，由京东领投；逐际动力（LimX Dynamics）宣布新一轮融资获京东战略领投；众擎机器人宣布正式完成两轮融资，其中A1轮融资由京东领投。对此，京东相关负责人回应称，目前公司高度重视包括具身智能、大模型在内的技术热点。未来将聚焦供应链场景，持续通过内部技术创新和外部投资等方式来构建技术创新生态。

7月21日，记者独家了解到，京东旗下名为“七鲜小厨”的外卖自营门店已在7月20日正式开业，这是京东首家外卖自营门店。用户可以在线上下单，采取 “外卖+自提”的模式，但没有堂食。

机构21日买入这16股，抛售许继电气4.63亿元

7月21日龙虎榜中，共35只个股出现了机构的身影，16只股票呈现机构净买入，19只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是一品红、康弘药业、永安药业；当天机构净卖出前三的股票分别是许继电气、中材科技、首开股份。

重要公告

国泰海通：拟实施法人切换、客户及业务迁移合并

江特电机：筹划控制权变更事项 7月22日起停牌

科瑞技术：拟出售中山科瑞100%股权并转让相关资产

丰茂股份：拟不超15亿元投建智能底盘热控系统生产基地

豪鹏科技：实控人自愿延长限售股份锁定期

良品铺子：控股股东涉及股份转让纠纷案已获法院受理

银河电子：全资子公司涉嫌单位行贿被提起刑事诉讼

北路智控：拟约6亿元投建矿山智能驾驶产业化基地

永利股份：拟设合资公司 从事智能宠物电器业务

三全食品：拟设立境外子公司及孙公司

运达科技：控股股东拟协议转让公司10%股份

有方科技：拟向多家供应商采购服务器 合同总额不超40亿元

爱美客：控股子公司Regen解除达透医疗独家经销权

纳尔股份：终止取得江西蓝微电子公司控制权事项

赛恩斯：拟设立子公司 开展高纯硫化钠新业务

哈空调：控股子公司终止投资新能源材料及配套项目

第一财经为您开启市场大门。更多第一财经电视直播请关注第一财经视频号。