文｜半导体产业纵横

2025年已被称为AI眼镜元年。

IDC发布的《全球智能眼镜市场季度跟踪报告》显示，2025年第一季度全球智能眼镜市场和中国智能眼镜市场出货量分别为148.7万台、49.4万台，同比增长82.3%、116.1%。

据IDC预测，2025年全球智能眼镜市场出货量将达到1451.8万台，中国市场将达到290.7万台，同比分别增长42.5%和121.1%。

近期，AI智能眼镜市场更是数度掀起波澜，小米、阿里巴巴、360、中国电信、理想等行业巨头纷纷入局。在消费端，人们的热情也逐渐提高。据天猫统计，近期，智能AR眼镜相关搜索量曾在一周内同比增加78%；在小红书、B站等内容创作平台上，AI眼镜相关的测评也在迅速增加。

然而，伴随着热度而来的，是同样大量出现的吐槽。AI眼镜产品在质量、功能、价格等方面争议不断，第一批消费者中，发出消极反馈的不在少数。

那么，AI眼镜，这次能一鼓作气，成为“下一代计算平台入口“吗？若能成功，又会为产业链带来哪些机会？

01 大厂正在跑步入局

进入六月份，大厂们明显按耐不住了。

6月26日，小米正式发布了旗下首款AI眼镜，其售价为 1999元起。它被定义为“面向下一代的个人智能设备”，也是“随身的AI入口”。小米AI眼镜搭载了高通骁龙AR1芯片，能实现拍照录像、问答、翻译、耳机、支付等功能。

据京东官方数据显示，小米AI眼镜开售12小时销量突破1万台，一举冲上智能眼镜品类销量榜首。线下的小米之家也迎来了大量体验者，不少门店的存货被迅速抢光。

7月26日，在2025 WAIC上，阿里巴巴公布了夸克AI眼镜的技术研发进展。据报道，夸克AI眼镜提供两种版本选择，分别是不带显示功能的AI眼镜，以及具备显示功能的AI+AR智能眼镜。其中，带显示功能的版本具有更高优先级，预计将采用双芯片架构，搭载高通骁龙AR1+恒玄BES2800芯片。

据悉，夸克AI眼镜将深度融合阿里及支付宝生态：具备通义千问大模型和夸克最新AI能力，还支持高德导航、支付宝看一下支付、淘宝拍立淘、飞猪旅行的行程提醒等。业内人士指出，与市面现有产品相比，夸克AI眼镜的最大不同在于其深度整合了阿里巴巴生态系统。

同样，在2025 WAIC上，中国电信天翼AI发布了其首款智能穿戴设备——天翼AI智能眼镜，售价1999元。该产品搭载高通骁龙AR1芯片，配备2GB+32GB存储组合，1200万像素超广角镜头，支持1440P 30帧视频拍摄，同时具备EIS电子防抖、LDC畸变校正、HDR等专业影像技术。单次充电续航7小时，可播放音频4小时、200分钟蓝牙播放、35分钟视频录制。

值得一提的是，中国电信并不是唯一布局AI眼镜的运营商。国内三大运营商都已在这一领域有所动作：2025年第一季度，中国移动就计划推出三款高端AI眼镜，并宣布未来将推出涵盖四大系列的十余款产品；中国联通去年就联合奇点临近推出了eSIM AI运动眼镜。

8月14日，HTC发布了其首款AI智能眼镜VIVE Eagle，定价为15600新台币（约合3739元人民币）。该眼镜搭载高通骁龙AR1 Gen 1芯片，配备4GB+32GB存储；搭载12MP超广角相机；具备双开放式低音强化立体声扬声器和4阵列麦克风系统；可通过Wi-Fi 6E或蓝牙5.3连接。该产品内置235mAh电池，单次满电续航超36小时待机、最长4.5小时持续音乐播放、超3小时持续通话。

除此之外，在日前举行的2025中国互联网大会中，360集团创始人周鸿祎在接受媒体采访时透露，360即将发布两款AI智能硬件——AI智能录音笔和AI智能眼镜。

还有消息称，理想汽车旗下首款拍摄类AI智能眼镜或将首发恒玄BES 2800+研极微ISP的方案。据悉，该AI眼镜为理想和歌尔联合研发，歌尔负责硬件部分，理想负责软件部分。该产品将会接入Mind GPT大模型及接入支付宝看一看支付功能。

02 供应链的“水下战争”

XREAL创始人兼CEO徐驰表示，AI眼镜市场的“百镜大战”是一场“水下的战争”。想要胜利，靠的是解决好核心技术问题，包括芯片、光波导、AI等。

而其中，硬件是AI眼镜性能的基础，更是成本来源的大头。

AI眼镜芯片，占据了整个产品成本的30%到40%，是产品上的性能核心。其中SoC芯片集成CPU、GPU及NPU等单元，决定了设备的运算、AI处理及影像能力。

当前主流方案主要有三种：第一种是系统级SoC方案，以高通AR1为代表，集成度高、算力强劲，能支持复杂AI功能，但成本与功耗也最高，多用于旗舰产品；

第二种是MCU级SoC+外挂ISP方案，此方案成本和功耗极低，但性能有限，难以支持复杂AI模型，适用于入门级产品；

第三种是SoC+MCU双核架构，通过让SoC处理高负载任务、MCU负责低功耗场景，实现了性能与续航的平衡，成本居中。

随着AI功能的深化，行业普遍面临着算力需求激增与功耗续航限制的核心矛盾。为解决这一挑战，业界正从多方面入手：一方面采用6nm、4nm等更先进的制程工艺来提升芯片能效比；另一方面，运用动态电压频率调节（DVFS）和大小核异构分工等技术，根据实时负载动态管理功耗。

在未来，通过TSV（硅通孔）技术实现的3D堆叠封装，有望在垂直维度上集成计算与存储单元，进一步突破性能与功耗瓶颈，为AI眼镜实现更强功能与更长续航提供关键支持。

AI眼镜的视觉功能由CMOS图像传感器实现，其性能是成像质量和视觉交互能力的基础。

当前市场主要由索尼IMX681占据。该型号因其尺寸紧凑、功耗较低、采用可避免运动画面畸变的全局快门技术，以及与主流高通AR1计算平台适配度高等特点，被雷鸟、Meta等多数主流产品采用，构成了一套成熟的影像解决方案，缩短了产品开发周期。

然而，随着市场对成像质量和续航能力提出更高要求，原有的单一供应格局开始出现变化。以豪威和思特威为代表的中国厂商，正凭借产品的性价比和定制化能力进入市场。

其中，豪威已进入亚马逊的AI眼镜项目供应链；思特威则于2025年5月发布了针对AI眼镜的1200万像素传感器SC1200IOT，其特点是封装尺寸小、功耗经过优化，且感光度相比同规格产品有所提升，计划于同年第二季度实现量产。

由于AI眼镜涉及精密光学、传感器、芯片模组等复杂组件，代工企业（OEM/ODM）凭借成熟的制造工艺和柔性供应链，成为品牌方快速进入市场的关键。

立讯精密整合闻泰科技的ODM资产后，目前为魅族、Oppo等品牌提供增强现实(AR)眼镜制造和消费电子部件组装服务。

另一家领先的智能硬件ODM厂商华勤科技，早期就与联发科、高通、华为、小米、OPPO等芯片巨头展开合作，建立了多领域的合作伙伴关系。

此外，亿道信息正与Rokid和华为合作，提供快速定制和模组开发能力，并拥有微软的硬件OEM资质。创维则已进军AR眼镜+华为生态圈，与字节跳动旗下Pico展开合作，瞄准消费娱乐和社交场景。

依视路、南科、Cosonic和瑞声电子等其他厂商也迅速调整生产线，投入AI眼镜微模组、光学镜头和声学组件的开发。

业内人士指出，AI眼镜行业与智能可穿戴设备在结构上存在相似性，这使得现有的可穿戴设备OEM厂商能够率先无缝转型，成为这一新兴市场的先行者。

由于AI眼镜的小型化、多模块集成和全天候佩戴特性，PCB面临新的结构挑战，设计正朝着高密度、多层化、柔性化和高抗弯折方向发展。这为中国PCB厂商带来了转型升级的新机遇，柔性印刷电路板（FPC）有望成为消费电子领域新的增长点。

AI眼镜的颠覆性之处在于将环境感知系统和导航功能集成到窄边框和镜腿中，实现轻量化设计（每台仅50克），适合全天候佩戴，这相当于在毫米级空间内引发了一场FPC革命。

每副眼镜所需的柔性电路板长度和面积达到传统智能手机的三倍，承载着超过20个传感器信号传输和电源管理任务。

此外，定制设计的FPC神经网络必须承受超过10万次的弯曲循环，同时在5G频率下保持零信号衰减，这将推动FPC向小型化和超高频计算相结合的方向发展。

03 别着急欢呼

现在断言“AI眼镜将成为下一个风口”还为时尚早。在火爆的氛围中，也有一些数据反映了冰冷的现实。

蝉妈妈数据显示，小米AI眼镜在抖音旗舰店的销量呈高开低走态势，发售首日达峰值，即日销5000-7500台。随后持续下滑，截至8月18日，日销量已跌至100-250台。

据行业媒体VR Vision统计，在抖音平台，AI眼镜平均退货水平40%-50%，即便是小米也未能幸免，其抖音平台退货率大概达到40%。

退货原因包括但不限于，拍摄后文件无法在App端正常显示；语音识别、拍照响应慢，交互体验未达发布会演示水准；续航不足，重度使用撑不到一天，与“全天佩戴”预期不符。

不止小米，目前几乎所有拍摄类的AI眼镜都存在体验不佳的问题。雷鸟V3、Rokid Glasses等产品，同样被网友在社交媒体上疯狂吐槽。负面反馈集中于续航短、交互体验差、拍摄质量低等方面。

更有甚者，有用户在体验完产品后表示，现在入手AI眼镜还过早，会沦为“韭菜”。

此前，AI眼镜赛道也曾数度吸引大量关注，可最后却不了了之。2012年，谷歌发布 Project Glass的未来眼镜概念设计产品google glass，具有显示屏和摄像头，Android系统，提供导航、拍照等功能，被认为是可穿戴智能设备的开端。

当时的Google将其称为“登月计划”，表示该产品要改变人类与世界的互动方式。可是到了2015年，因为续航不足、成本高昂及佩戴不舒适等问题，谷歌宣布停止Explorer销售，面向消费者的Google Glass项目正式搁置。

2015年，微软发布了极具科幻感的头戴式设备Hololens，但最终也因类似的问题未撑过第二代。

而至今，同样的问题依然在困扰着AI眼镜厂商们。

04 结语

总的来看，AI眼镜想要迎来真正起飞，还需克服硬件供应链及AI技术两方面的不成熟。

艾瑞调研结果显示，从AI硬件消费者反馈来看，产品价格过高、软硬件效果有待提升以及数据隐私安全成为前三大的产品顾虑； AI交互功能、 实时翻译功能、摄影摄像功能是兴趣客最关注的功能，便捷性、多元功能的集成是用户对一体化需求的体现。

AI眼镜厂商们，一方面需要与上游硬件供应商做好产业生态协同；另一方面，也需要思考，什么才是AI眼镜的“杀手级应用”，如何用AI应用构建产品护城河。

甚至AI眼镜上应用的逻辑也应该被重新思考。有观点表示，AI眼镜的交互更适合捷径、快应用，而不是完整的App。AI眼镜企业李未可就认为，眼镜上的应用应该是Agent而不是App，会有一个Agent的应用商店。

AI眼镜这次能不能成，还需要进一步观察。而就算产业走到成熟的那一步，现在“百镜大战”中的厂商还能活下来几家，也是个未知数。

不过，见证这个过程，本身就足够激动人心。好戏正在上演，我们只需要擦亮自己的眼镜。