七年前，马云在公开场合抛出一句引发轩然大波的论断：“未来的房子，可能会像葱一样便宜。”彼时正值全国楼市狂热期，开发商连夜开盘、购房者通宵排队，这句话被视为“天方夜谭”。然而，七年后的今天，楼市剧变与经济环境调整，让这句预言逐渐成为现实。

更值得关注的是，马云近期再次提醒：“现在手里有存款的人，将面对两大挑战。”这两大挑战究竟是什么？普通储户又该如何应对？

楼市“葱价”时代：从狂热到理性

2022年起，国内楼市开启深度调整。郑州、天津、石家庄等城市率先出现价格松动，随后上海、深圳等一线城市跟进补跌。截至2025年，全国平均房价较峰值累计下跌超30%，部分三四线城市如鹤岗、铁岭、双鸭山，房价跌至每平方米3000-4000元，真正进入“葱价”区间。

数据印证趋势

• 2023年，全国二手房挂牌量突破500万套，创历史新高；
• 2024年，重点城市法拍房成交率不足40%，流拍率攀升；
• 2025年一季度，房企债务违约规模达2000亿元，行业洗牌加速。

炒房客的困境

2023年，部分投资者认为楼市已触底，试图“抄底”入场。然而两年过去，房价非但未反弹，反而因人口结构变化、城镇化放缓等因素持续下行。某二线城市投资者李先生坦言：“2023年以180万元购入一套房产，如今挂牌价仅120万元，且无人问津。”更严峻的是，房产流动性大幅降低，即使降价也难以快速变现。

利率“滑坡”时代：存款收益缩水，投资风险攀升

与楼市调整同步，银行利率进入长期下行通道。一年期定存利率从2018年的2.5%跌至目前的1.8%，创历史新低。低利率环境下，储户面临两难选择：继续存款收益微薄，转而投资则风险骤增。

股市与基金的寒冬

• 2024年，A股股民人均亏损14万元，公募基金平均亏损20%-30%；
• 2025年一季度，私募基金清盘数量同比增长60%，行业信心跌至谷底。

理财“保本”时代终结

过去依赖的银行理财产品，如今收益率下滑至3%以下，且净值化转型后不再保本。2024年，某大型银行一款R2级理财产品单日净值跌幅达2%，引发投资者恐慌。债券市场波动加剧，进一步推高理财风险。

挑战一：投资风险高企，抄底可能变接盘

马云曾直言：“别再幻想靠买房发财。房价上涨空间有限，下跌空间却很大。”这一判断基于三大逻辑：

1、人口结构变化：2025年，我国60岁以上人口占比达22%，购房需求持续萎缩；

2、政策导向转变：从“去库存”到“控风险”，政策重心已从刺激转向稳定；

3、居民负债承压：2024年居民部门杠杆率达65%，进一步加杠杆空间有限。

股市与基金的警示

2024年，某科技股龙头因业绩暴雷连续跌停，重仓该股的基金净值单日下跌8%。类似案例频发，暴露出投资者对风险认知的不足。基金经理张某表示：“现在市场缺乏明确主线，盲目追高或抄底都可能遭遇重大损失。”

挑战二：创业成功率走低，冲动入局风险大

低利率环境下，部分人选择将存款用于创业，但现实数据令人警醒：每10个创业者中，9个最终关门。三大因素导致创业环境恶化：

1、竞争白热化：餐饮、零售等低门槛行业同质化严重，新入局者难以突围；

2、成本居高不下：一线城市商铺租金占营收比例超30%，压缩利润空间；

3、消费需求萎缩：2025年一季度，社会消费品零售总额同比增长3%，较2019年峰值下降5个百分点。

实体店的困境

某二线城市商圈，2024年新开20家餐饮店，一年后仅3家存活。店主王女士算了一笔账：“每月租金2万元，人工1.5万元，食材成本1万元，日均营业额需达到1500元才能保本。但实际日均客流不足50人，亏损成为常态。”

应对策略：稳中求进，守住钱袋子

面对两大挑战，普通储户需调整理财思路：

1、降低投资预期：接受3%-4%的年化收益，避免追求高风险高回报；

2、分散资产配置：将资金分配至存款、国债、货币基金等低风险产品，单家银行存款不超过50万元；

3、谨慎对待创业：若选择创业，需优先选择轻资产、高壁垒行业，并预留至少12个月运营资金。

某智库研究员指出：“未来三年，安全比收益更重要。储户应关注两类资产：一是国家信用背书的国债，二是流动性好的货币基金。同时，避免将所有资金投入单一渠道，防止系统性风险。”

马云七年前的预言，如今已成为无数投资者的现实写照。楼市“葱价”、利率“滑坡”、投资风险攀升、创业成功率走低，四大趋势交织下，普通人的财富管理面临前所未有的挑战。但挑战中亦蕴含机遇：低利率环境推动资金流向实体经济，消费升级催生新赛道，理性投资者有望在调整中捕捉价值。

正如马云所言：“钱不是用来冒险的，是用来让你活得更好。”未来几年，守住钱袋子、避免盲目跟风、坚持长期主义，或将成为普通储户穿越周期的关键。