多起“自融”“返费”发行被查 交易商协会连发五则处分公告
7月14日，中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）密集发布五则自律处分公告，剑指资管产品违规“自融”“返费”等行为。四家资管机构及一名私募管理人员被分别予以警告或严重警告。业内人士表示，当前债券市场监管趋严，违规套利行为已成为监管重点整治方向。
上证报中国证券网讯（记者 张欣然）7月14日，中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）密集发布五则自律处分公告，剑指资管产品违规“自融”“返费”等行为。四家资管机构及一名私募管理人员被分别予以警告或严重警告。业内人士表示，当前债券市场监管趋严，违规套利行为已成为监管重点整治方向。
据公告披露，某私募基金管理人员赵戬作为银行间债券市场参与人员，根据发行人要求，开展代申购、协助寻找代投代缴机构，客观上协助发行人“自融”发行。并且，在相关债务融资工具发行上市后，安排多家机构开展“代持”交易，影响市场交易秩序。根据银行间债券市场相关自律规定，经自律处分会议审议，对赵戬予以警告。
在机构方面，深圳前海玖瀛资产管理有限公司（以下简称“前海玖瀛”）作为资产管理产品委托人，根据相关方安排，违规为相关方代持债务融资工具，影响市场交易秩序，被交易商协会予以警告。
蒙森（上海）投资管理有限公司（以下简称“上海蒙森”）作为资产管理产品管理人，通过嵌套信托产品的方式协助某发行人“返费”发行，并收取大额服务费，相关行为违背了发行公平、公正、公开的原则，影响市场发行秩序，被交易商协会予以警告。
北京恒瑞惠达投资管理有限公司（以下简称“恒瑞惠达”）与某发行人签署协议，通过关联方认购资产管理产品，协助发行人“返费”发行，收取大额服务费。相关行为违背了发行公平、公正、公开的原则，影响市场发行秩序，被交易商协会予以严重警告。
上海良牧投资管理有限公司（以下简称“上海良牧”）作为产品委托人，通过资产管理产品协助某发行人开展“自融”和“返费”发行，收取大额服务费。相关行为违背了发行公平、公正、公开的原则，影响市场发行秩序，被交易商协会予以严重警告。