昨日A股

7月1日，市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一。沪深两市全天成交额1.47万亿元，较上个交易日缩量208亿元。截至收盘，沪指涨0.39%，深成指涨0.11%，创业板指跌0.24%。

从板块来看，创新药概念股再度走强，银行股展开反弹，芯片股一度冲高，下跌方面，稳定币概念股集体大跌，板块方面，创新药、中船系、光刻机、银行等板块涨幅居前，多元金融、跨境支付、铜缆高速连接、AI智能体等板块跌幅居前。

隔夜外盘

纽约股市三大股指7月1日涨跌不一。截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨400.17点，收于44494.94点，涨幅为0.91%；标准普尔500种股票指数下跌6.94点，收于6198.01点，跌幅为0.11%；纳斯达克综合指数下跌166.84点，收于20202.89点，跌幅为0.82%。

欧洲三大股指7月1日涨跌不一。截至当天收盘，英国富时100种股票平均价格指数7月1日报收于8785.33点，较前一交易日上涨24.37点，涨幅为0.28%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7662.59点，较前一交易日下跌3.32点，跌幅为0.04%；德国法兰克福股市DAX指数报收于23673.29点，较前一交易日下跌236.32点，跌幅为0.99%。

国际油价7月1日上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格上涨34美分，收于每桶65.45美元，涨幅为0.52%；9月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨37美分，收于每桶67.11美元，涨幅为0.55%。

重磅资讯1. 中央财经委员会会议：推动海洋经济高质量发展，要加强顶层设计

据新华社，7月1日上午，中央财经委员会第六次会议召开，会议指出，推动海洋经济高质量发展，要加强顶层设计，加大政策支持力度，鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济。要提高海洋科技自主创新能力，强化海洋战略科技力量，培育发展海洋科技领军企业和专精特新中小企业。要做强做优做大海洋产业，推动海上风电规范有序建设，发展现代化远洋捕捞，发展海洋生物医药、生物制品，打造海洋特色文化和旅游目的地，推动海运业高质量发展。要加强海湾经济发展规划研究，有序推进沿海港口群优化整合。要加强海洋生态环境保护，接续实施重点海域综合治理，积极推进海域分层立体利用，探索开展海洋碳汇核算。要深度参与全球海洋治理，加强全球海洋科研调查、防灾减灾、蓝色经济合作。

2.工信部：1—5月规上电子信息制造业增加值同比增长11.1%

据工信部网站，工信部发布2025年1—5月电子信息制造业运行情况，1—5月，规模以上电子信息制造业增加值同比增长11.1%，增速分别比同期工业、高技术制造业高4.8个和1.6个百分点。5月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长10.2%。主要产品中，手机产量5.7亿台，同比下降6.5%，其中智能手机产量4.5亿台，同比下降2.1%；微型计算机设备产量1.3亿台，同比增长5.5%；集成电路产量1935亿块，同比增长6.8%。

3. 成品油价三连涨

据国家发展改革委网站，根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，自2025年7月1日24时，汽、柴油零售限价每吨分别上调235元/吨，225元/吨，折升价92#汽油、95#汽油、0#柴油分别上调0.18元、0.19元、0.19元。

华泰证券指出，中国石油总需求或将于25—27年进入平台期，汽柴油消费或均已于 24 年达峰，较市场预期的时点有所提前，主要系国际机构或低估了新能源商用车的渗透速度及化工领域煤头和气头路线对传统油头工艺的挤压影响。

4. 国内头部光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%？ 亚玛顿回应：行业减产消息属实

据中证报，针对“国内头部光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%”的市场消息，亚玛顿董秘刘芹回应记者称，光伏玻璃行业减产的消息属实，产能加速出清，将有力促进行业后续可持续健康发展。刘芹告诉记者，国内光伏玻璃行业竞争日趋激烈，海外市场的巨大需求为光伏玻璃企业开辟了广阔的发展空间。“公司董事会近日审议通过了在阿联酋投资建设年产50万吨光伏玻璃生产线项目的议案，公司将充分利用当地的资源优势以发挥公司在光伏玻璃领域的核心技术优势，进而推动公司海外光伏玻璃产能的有效布局。”刘芹称。

中信建投指出，从政策端来看，光伏行业作为国内整治内卷式竞争的重点行业之一，未来供给端政策方向已经较为明确。若政策实际出台后力度强于预期且推进顺利，则有望扭转当前光伏全产业链亏损的状态。

5. 美国参议院通过“大而美”法案

据央视新闻，当地时间7月1日，美国国会参议院通过全面减税和支出法案，并提交众议院。美国参议院当天上午以51比50的投票结果通过了美国总统特朗普提出的全面减税和支出法案。在此期间，参议员们就数十项拟议的立法修改进行了投票。同时担任参议院议长的共和党籍副总统万斯在50票赞成、50票反对的“平票”情况下，投出了“打破僵局”的一票，该修正案以51比50的投票结果获得通过。这项被特朗普称为“大而美”的修订法案现在将返回众议院，众议院议长迈克·约翰逊将在特朗普设定的7月4日最后期限前争取通过该法案。

机构观点光大证券：风电整机售价趋于稳定、机组大型化及零部件降本将推动整机环节2026年盈利持续改善。136号文重塑新能源装机逻辑，因风电出力曲线较优，风电开发及电站销售有望回暖。短期内6月风电招标及2季度业绩或将承压，市场已逐步消化以上问题，后续相关指标改善的预期正逐步形成。零部件环节关注机组大型化趋势下轴承环节及欧洲海风产品出海的投资机会，当前时间点业绩兑现更为关键。中信证券：AI交易正在进入3.0阶段。1.0阶段以基建算力为核心，以英伟达链为代表；2.0阶段以预训练放缓、部分应用落地为标志，以美股SaaS公司、字节链、AI眼镜链为代表；3.0阶段的核心叙事将是Agent（智能体）大规模落地，C端和B端应用、新型硬件平台有望交替放量，2025年可能成为Agent元年。华龙证券表示，大模型持续迭代，模型推理能力有望进一步提升，并看好AIAgent以及AI+办公等B端应用的商业模式，以及C端应用的用户规模增长潜力。焦点公告赛力斯：6月新能源汽车销量46086辆，同比增长4.44%国脉科技：预计上半年净利润同比增长60.52%—100.33%模塑科技：获北美知名电动车企外饰件产品项目定点，预计总销售额12.36亿元新大陆：设立境外子公司并取得美国MSB牌照，覆盖数字货币交易等场景*ST元成：涉嫌年报等定期报告财务数据虚假披露，公司被证监会立案调查资金流向行业资金流个股资金流

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