2013年末，小张奔向银行大厅，冷风吹得整个人都泛凉。

他听人说，放存款不如放理财，知道这是钱生钱的门道，攥着2000块积蓄慕名而来。但当时，理财还是富人的“专柜”，银行经理递来宣传单，明晃晃写着“五万起购”，小张赶忙溜之大吉。

恰巧在这年，一元起投、灵活取用的余额宝出现了，6%的收益，甚至高于银行定期存款。一时间，“货币基金”这个已引入国内十年的理财产品，又掀起讨论的热潮。小张也成了最早一批在互联网“上车”余额宝的年轻人。

12年过去，金融市场风云变幻，各大银行早已参照余额宝推出了“宝宝类”产品，债券基金、黄金ETF基金等多元化理财产品接连走进普通人的日常。毫无疑问，这是“全民理财”迅速普及的12年。

其中，第一批用余额宝的人，或许也看到了更多风景。我们与4位使用余额宝12年的用户聊了聊，试图在滚滚向前的时代巨浪里，捕捉到他们的起伏与欢呼。

2013年，说起理财，还是个小众话题。

那时，大部分普通人的存款都趴在银行户头，吃着活期利息，就算有人听过理财，联想到的也是炒股、杠杆、指数等疏远的词汇，背后若隐若现的是门槛二字。

这年，小张刚工作不久，月收入不过3000块。同事听完他被5万理财起购价挡下的经历，问他：你听说过余额宝吗？

那年6月份，余额宝横空出世，“一元起投、灵活取用、按日结算”的互联网理财体验，迅速获得广泛关注。

要知道，当时的货币基金大多按月结算，主要服务机构和一些高端VIP客户。余额宝打破了传统服务惯性，改善了服务体验，很多人由此第一次接触理财。

有媒体人偶遇被称为“中国基金之父”的王连洲，下意识问这个产品靠不靠谱。王连洲告诉他，余额宝会推动普惠金融的发展，对增加居民收入大有益处。

实际上，“一元起投”的低门槛，也是小张“试吃螃蟹”的原因。

他再三思索，将准备换手机的几千块都投了进去，像种下一颗悬而未决的种子。第二天凌晨六点，手机响起叮的一声，他赶忙点开余额宝，“昨日收益1.2元”出现在眼前。

每天都有看得见、实打实的收益，理财的观念由此生根发芽。

这年，90后小南刚上大学。记忆中，母亲总是精打细算过日子，小南也养成了省钱攒钱的习惯，在各种兼职中打转。

某天她突然发现，余额宝成为周围同学的话题中心——比往返ATM存钱取钱省事，收益还高不少，一个星期就能赚一杯奶茶钱。

“那时身边用余额宝的人挺多的，虽然大家在里面放的钱都不多。”小南胆子更大些，把自己攒的一万多块钱都放了进去，但她也没想到，一天就“生出”了2块钱。

“每天都能看到收益在往上涨，看到就证明自己又在挣钱了。”在拼命打工之外，稳定的额外回报再次加固了她的安全感。

小南旧照

相比之下，敏医生用余额宝的答案要直接许多。

他是个很怕麻烦的人，懒得折腾，也不喜跟风，餐厅门口排队超过10分钟他就扭头走，更别说去网点排队、在股市打听小道消息了。

在手机上操作就能随时理财，他“感觉还不错”，于是，转了一部分工资进余额宝里。而理财，就是这么简单。

敏医生生活照

普通人与余额宝的相遇，大多都是意料之外，行业内对潮水的走向则要格外敏感。

金融从业者老金还记得，彼时市场利率处于高点，货币基金收益也相对可观，但余额宝在原本基础上，让收益逐日可见，每天睡前看一眼收益成为很多人的日常，理财的成就感也随之油然而生。

更何况，老金很早就通过支付宝网购，深知平台的安全性。

信任是所有理财叙事的开始，既能网购消费、也能攒钱生钱的余额宝，也由此走上了中国普惠金融标杆的道路。

2016年，几乎所有大中型基金公司都在积极与互联网平台牵手，“宝宝类”货币基金从VIP柜台走向千家万户。

这年，余额宝用户数超过2.95亿，成为全球用户数最多的公募基金。值得一提的是，首批余额宝用户主要来自一线城市，到2015年底，四五线城市的余额宝用户已成规模，农村地区的用户比例甚至达到15.1%。

越来越多的人与余额宝产生交集，认可其作为现金管理的工具，感受到它为生活带来的微小而美好的变化。

老金工作时

小张从余额宝迈进理财大门，他的财富观、消费观慢慢成熟。

除了主动了解“七日年化收益率”等概念，他开始尝试购买其他理财产品，渐渐摸索出一套理财方案，他称之为“铁三角理财法”：

工资到账后，他会将钱分成三股流水。第一份流进余额宝，低风险且灵活，用作日常开销；第二份存定期，作为1-3年的长期投资；第三份尝试短期理财，感受金融市场的水温。

以往花钱随心的他，也开始精打细算起来，每次购物都要先计算下这笔钱放余额宝里能赚的收益。“收益感知”像个隐形的天平，指引他把钱花在刀刃上。

余额宝的可视化收益，让每笔钱都有了真切的回响。2016年，小张惊讶地发现，靠着每个月的涓涓细流，水池中积下了4000元。

他想起自己的文学梦，想起每次写稿时都要借用电脑的不便，他没再犹豫，跑去数码城买了台笔记本电脑。

这台电脑如今仍在他的家中，见证也提醒着他这段青春的日子。

依靠在余额宝里存到的15000元，小南精心安排了一场毕业旅行。

人生的前22年里，她忙着读书，忙着兼职，忙着存钱，生活好像一张紧绷的弓，从未松懈过。正好读研前有段时间，她干脆背上包，从北方一路南下，花了一个半月时间，去了十多个城市。

她没有寻求父母的帮助，将每笔钱都计算到极限。不赶时间的时候，她坐绿皮火车，如果这段城市的资金比较紧张，她就在住宿上把钱省出来。

细想下来，也正是这段完全由她支配的旅行，让她迅速与社会接轨。后来找工作时，面试官问她最有成就感的事情，她用这段经历帮自己争取到了工作岗位。

她依旧记得，在杭州遇到的那位退休后独自旅行的阿姨。

坐在青旅的床上，听阿姨说起路上的经历，小南想到未来。她希望在自己的晚年，也能有这样有闲有钱的状态，和说走就走的底气。

小南在旅行中拍下的照片

如今，在千变万化的理财世界，余额宝仍然提供了托底的确定性。

2025年，在推出的第12个年头，余额宝对2000多名12年老用户的调研显示，8成受访者依旧在高频使用余额宝，大部分都是80、90后。在理财风格上，这些用户6成都是稳健型，余额宝、债基在资产中占比最高。

职业习惯使然，老金每月都用一笔固定的钱购买各种理财产品，股票、期货等高风险产品是主力，用来灵活取用的钱放余额宝，“至少要比银行同期的活期存款利率要高，也是小额资金的理财手段”。市场涨跌不定，有时候他回头看，只有余额宝，12年都保持着正收益。

敏医生已经坚持在余额宝签到875天

时间像是某种货币，用智慧交换冲动，用经验取代青春，也带走了小南在理财世界里的青涩与懵懂。

这些年来，余额宝的功能边界不断扩宽，小南的理财方案也更加多元化。她开始分散投资有一定风险的理财产品，每个产品会自己限额，赚不了很多，也不会亏得太过心痛。

但时间也给了她惊喜。

前段时间，金价成为全民话题，小南才想起自己早先就在支付宝上买过黄金ETF基金，再打开看，收益已经超过百分之百。这也是众多年轻人理财进阶的影子，随着存款利率持续下跌，年轻人群体开始流行起“新三金（货币基金、债券基金和黄金基金）”。蚂蚁财富平台数据显示，937万年轻人同时持有余额宝、债基、黄金基金，其中90后占主力。

不同的理财产品丰富了小南的人生支点，无形中增加了她面对风险的底气，但她当下持有占比最多的产品，还是余额宝。

她说，相比于在风口上跳舞，她还是喜欢稳定的叙事。

稳定的收入也给了她很大的满足。如今，她靠自己付了房子的首付，并将理财账户看作新房里的宠物，“看着它一天天长大，一天天日渐丰满，就很开心”。

小南旅行中拍下的照片

小张变成老张，如今也是一位理财高手了。

他从余额宝开始不断“打怪进阶”，买过活期，买过债基、ETF，现在又在准备购入企业年金。

金融市场风云变幻，余额宝在他心中的地位也几经变化：最开始，它是刚发现的宝藏，收益很香；后来，它教会自己一笔一笔攒钱，通过攒钱达成目标、实现愿望；如今，余额宝的新服务“攒着”，只能攒钱赚收益，不能随便消费，他跃跃欲试，希望余额宝能继续帮自己管住手。

和我们对话的这几天，他时常会想起12年前去线下排队时手足无措的自己，不知不觉，已经过去了这么久。

从0.5元、1.2元算起，老张在余额宝的累计收益已经超过5000块。他将这笔钱浪漫地比喻为时光盖在账本上的邮戳，或许不是多么震撼的数字，但这份启蒙与陪伴更加珍贵。

他终于明白：“理财这事儿真没那么高大上。不需要五万块本金，不需要懂复杂的K线图，我手机屏幕上跳动的收益数字，正悄悄告诉我，所有认真对待生活的人，时间终会给你复利。”

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