“寒冬预警：2025年下半年，家庭财富面临严峻考验”

经济的潮水悄然退去，暴露出的却是冰冷的事实。当房价不再是稳赚不赔的“印钞机”，家庭资产的迅速缩水，预示着一股严峻的生活挑战正悄然逼近。预计从2025年下半年开始，至少半数的家庭将不得不面对日益沉重的经济压力，日子恐将举步维艰。

这些棘手的问题并非突如其来，而是过去几年经济环境变动累积的必然结果。只不过，随着时间的推移，它们的轮廓将在下半年变得越发清晰，冲击力也愈发显著。

房贷重压，利息吞噬收入

首当其冲的便是日益沉重的房贷压力。以我的同事为例，他于2021年购入的房产，当时贷款利率高达5.8%。如今，每月需偿还的房贷接近8000元，这笔巨款几乎占据了他工资的大半江山。尽管近期央行下调了LPR至3.5%，但对于他这样的“存量房贷”客户而言，银行的回复冷冰冰——“不在调整范围内”。这意味着，他仍需按照高利率支付月供，感受着利息如吸血鬼般不断蚕食着他的收入。

央行数据显示，全国有超过4000万家庭背负着5%以上的房贷利率，每月多支出的利息，相当于变相“少拿了半个月的工资”。房价跌去了不少，但贷款余额却纹丝不动。这场景，如同那位九年前斥资21亿港币在香港购入豪宅的深圳富豪，如今以7.9亿港币的价格无奈抛售，13亿港币的巨额亏损，还不算沉重的利息成本。普通家庭的境遇或许没有如此戏剧性，但常州一位业主，2021年以每平方米1.8万元的价格购入的房产，如今同小区二手房挂牌价已跌至1.5万元。粗略计算，当初支付的首付款，眼看就要被房价下跌的行情“蒸发”殆尽。

资产缩水，变现难上加难

其次，家庭资产的全面缩水，以及随之而来的变现困境，正成为横亘在许多家庭面前的另一道难题。如今，超过七成以上的家庭资产高度集中于房产。房价的下跌，直接导致家庭总资产的“瘦身”。那位香港富豪的案例固然极端，却折射出普遍存在的困境：2016年高位接盘的房产，如今即便想脱手，也只能选择“割肉”求生，且不保证能找到买家。

然而，房产并非唯一受影响的资产。那些过去被视为稳健的理财产品，收益率持续低迷，更有甚者，连本金都岌岌可危。银行理财净值跌破1的产品数量还在不断攀升。迫于无奈，许多家庭纷纷将资金从理财产品中撤出，转向更为保守的存款。然而，一年期存款利率仅在1%左右徘徊，早已追不上物价上涨的步伐，犹如杯水车薪。

就业困境，收入前景堪忧

就业市场的寒意，更是让家庭收入雪上加霜。尤其是在互联网和房地产等曾经的“金字招牌”行业，裁员、降薪、福利缩减已成常态。尽管国家统计局尚未公布最新的失业率数据，但身边求职的朋友们普遍反映，好工作越来越稀缺，一个稍显体面的岗位，往往挤满了望眼欲穿的应聘者。

就连灵活就业群体也面临着严峻挑战。一位做网约车司机的朋友诉苦道，如今每天工作12个小时，收入反而比去年减少了。原因无他，平台上的司机数量激增，但订单量却不见增长，竞争日趋白热化。

生活成本飙升，钱袋日渐空虚

与此同时，生活的成本却在不知不觉中悄然上涨，让家庭的每一分钱都显得愈发“不经花”。尽管1月份CPI同比涨幅仅为0.5%，但这仅仅是宏观数据的冰山一角。细究日常开销，却远不止于此。菜市场里，蔬菜价格比去年上涨了不少，一小把青菜动辄五六块钱，让人咋舌。

医疗和教育支出更是家庭的两大“吞金兽”。虽然不常发生，但一旦遇上，往往意味着巨额开销。家中有老人的读者深有体会，如今医院的挂号费、检查费早已水涨船高，就连一盒进口药品的价格，也比去年贵了近一成。而孩子的兴趣班，年费动辄上万元，还需提前支付。美国关于医疗支出增速将超过GDP增长的预测，虽然在中国可能不那么极端，但趋势却是相似的。这些刚性支出，正一点点地挤压着家庭本已不宽裕的财务空间，让人喘不过气来。

地域与行业差异：风浪中的不同境遇

当然，并非所有家庭都会同时遭遇上述所有难题。家庭所处的城市和行业，将直接影响其面临的压力大小。例如，杭州、深圳等人口持续流入的城市，相对而言拥有更多的发展机遇。而那些面临人口外流、产业结构单一的城市，家庭承受的经济压力可能更为沉重。同样是打工，身处数字经济、高端制造等新兴产业的从业者，其岗位稳定性通常会高于传统行业。

2025年下半年开始显现的这些经济挑战，其本质上是经济转型时期的阵痛。那种依靠房价上涨、简单投资就能轻松获利的时代已经一去不复返。未来的日子，将更加考验每一个家庭的财务规划能力和应对风险的韧性。"