9月24日，长江三星能源科技股份有限公司（简称“长江能科”）在北京证券交易所（简称“北交所”）开启申购。本次新股发行单一账户申购上限为142.5万股，网上顶格申购需冻结资金近760万元。

本次长江能科新股发行价格为每股5.33元，本次IPO发行前市盈率为11.74倍，发行市盈率为14.99倍，可比上市公司滚动市盈率中值为35倍左右。

本次新股发行采用直接定价方式，战略配售及超额配售，申购代码“920158”，初始发行规模3000万股，其中，网上发行量为2400万股，发行后总股本为1.38亿股，根据超额配售选择权机制，国泰海通证券获授权向网上投资者超额配售450万股，占初始发行股份数量的15%，同时网上发行数量扩大至2850万股。

本次发行战略配售股份合计600万股，占初始发行规模的20%。网下战略配售共引入战投12名，包括6家私募基金，3家投资公司，3家券商。

本次发行预计募集资金总额1.60亿元。若全额行使超额配售选择权本次募集资金总额为1.84亿元。本次公开发行股票所募集的资金拟投资于“年产1500吨重型特种材料设备及4500吨海陆油气工程装备项目”等。

国家级专精特新“小巨人”企业，核心产品电脱设备

资料显示，长江能科是一家专注于能源化工行业专用压力容器设备的设计、研发、制造和服务的高新技术企业，公司产品广泛应用于海陆油气田开发、炼油化工、海洋工程、清洁能源等领域。

业绩方面，2022年至2024年度，公司营业收入分别为2.19亿元、3.48亿元、3.14亿元，归母净利润分别为4068万元、4085万元、4916万元。

根据招股书，公司对今年1至9月业绩预期为营业收入2亿元至2.3亿元，同比增长0.78%至15.9%；净利润3300万至3600万元，同比增长3.62%至13.04%。

此外，公司客户集中度较高。2022年至2024年度，按照同一控制下主体统计的前五大客户销售收入占当期营业收入的比重分别为86.93%、63.42%和85.62%。

申万宏源专精特新首席分析师刘靖认为，公司系国内电脱设备龙头“小巨人”。客户资源优质稳定，积极配合大客户开拓“一带一路”新机遇，未来拟于迪拜设立孙公司，重点布局中东地区。从新股首发博弈面来看，首发估值低、可流通比例低，建议积极参与。

北交所新股申购冻结资金规模明显提升

近期北交所新股申购冻结资金规模明显提升，随着9月北交所新股发行数量增多，市场关注度也逐渐升温。

从发审会节奏上来看，从今年2季度开始，随着申报企业补充去年报数据的结束，北交所上市节奏出现提升，从去年上市时间点看，下半年是新股上市的集中时间。截至9月19日，今年1—9月北交所合计过会23家企业，合计上市14家企业。

开源证券北交所研究中心总经理诸海滨指出，从今年三季度末开始，北交所网上发行有效申购户数和冻结资金中枢进一步上升，今年1—9月北交所网上发行有效申购户数均值为57万户左右，网上冻结资金均值达5900亿元左右；其中今年7—9月网上发行有效申购户数和网上冻结资金均值分别达64万户左右和6670亿元左右。

从今年北交所新股申购中签率来看，中签率整体处于低位，北交所今年新股中签率均值达0.03%（扣除开发科技）。从北交所每100股新股资金申购门槛来看，今年3季度开始申购门槛中枢提高。截至9月19日，今年1—9月北交所每100股新股资金申购门槛均值为317万元左右，其中今年7—9月每100股新股资金申购门槛均值为402万元左右。

从网上最大申购资金上限角度来看，今年1—9月北交所平均网上最大申购资金上限为1010万元（扣除开发科技），其中7—9月平均网上最大申购资金上限为1118万元。从发行市盈率和首日涨幅来看，去年1月1日至今年9月19日，37家北交所上市企业的发行市盈率均值和中值均为14倍左右；今年14家北交所上市公司首日涨幅均值接近350%。

从今年新股申购收益率来看，假设今年北交所新股平均收益率为300%，平均中签率在0.03%～0.04%之间，预计1000万现金新股申购收益率在2.7%～3.6%之间。

新京报贝壳财经记者 张晓翀

编辑 杨娟娟

校对 杨利