21世纪经济报道记者 翁榕涛 广州报道

近日，广西北部湾银行股份有限公司（下称“北部湾银行”）发布了2024年度报告。

北部湾银行董事长黎栋国在年报中表示，公司通过克服经济下行、利差收窄等压力和困难，主要经营指标保持两位数增长。

财报显示，截至报告期末公司资产总额5203.71亿元，同比增加492.43亿元，增幅10.45%。其中，各项贷款余额2965.17亿元，同比增加12.84%。各项存款余额3842.32亿元 ，同比增加11.40%。

从经营业绩来看，报告期内实现营业总收入221.12亿元，同比增加2.81%；净利润31.12亿元，同比增加7.02%。公司盈利能力增强的主要原因是非利息收入增长较快。

2024年，北部湾银行实现利息净收入68.75亿元，同比减少0.01%；净息差1.67%，同比下降 0.17个百分点。主要是利率受政策、市场等多重因素影响呈下行走势，生息资产收益率、计息负债成本率均下降所致。

一个显而易见的事实是，和大部分商业银行类似，受贷款市场利率下行、资本市场波动等因素综合影响，近年来北部湾银行的净息差水平持续下降。

而与利息净收入相比，北部湾银行的非利息净收入增长较快，2024 年公司非利息净收入同比增加4.04亿元，增幅13.63%。主要是手续费及佣金净收入、投资收益同比增长所致。

其中投资收益从2023年的23.96亿元增长至2024年的30.63亿元，同比增长27.80%，构成了主要的利润来源。而手续费及佣金净收入仅同比增长0.25亿元。

可以发现，在非利息收入方面，北部湾银行的手续费及佣金占比较低，而投资收益成为推动其营收和利润增加的新引擎。

不过，投资收益和市场行情关系密切，难以成为业绩增长的持续保证。

有银行业内人士分析称，过去一年银行投资收益的大幅增长主要得益于债券市场的良好表现，部分银行通过兑现债券浮盈推动了收入的增加。而鉴于债券市场近期的回调态势，年初在高位购入的债券已出现较显著的账面亏损。

大公国际的评级报告也指出，北部湾银行的资产主要由信贷类资产和证券投资类资产构成，但非标投资规模较大，且个别投资资产已发生违约，相关信用风险需持续关注。

截至2024年6月底，北部湾银行的证券投资类资产总额为1726.75亿元，占总资产的比例高达34.11%。公司投资资产以政府债券、政策性银行债券、金融债券、企业债券等债券投资为主，同时配置基金、资管计划、信托计划、债权融资计划等。

其中以资管计划、信托计划、债权融资计划为主的其他投资规模为423.22亿元，底层资产行业分布在房地产业、基础设施建设、制造业、建筑业等。证券投资类资产质量方面，截至2024年6月末，公司本部不良类投资资产账面余额为0.69亿元，个别投资资产已发生违约，相关信用风险需持续关注。

值得关注的是，自2022年以来持续上升的不良贷款率得到初步遏制。数据显示，北部湾银行2021年至2024年的不良贷款率分别为1.27%、1.25%、1.43%、1.43%。2024年的不良贷款率和2023年持平。

北部湾银行在2024年中报表示，逾期贷款主要是疫情纾困政策到期后，经济复苏较为缓慢，部分小微客户经营尚未完全恢复，未能按计划落实还款，逾期贷款有所增加。

为了持续加强信贷风险管控，北部湾银行综合运用自主催收、诉讼催收、担保代偿、呆账核销等手段加快推进不良资产处置，2021年至2023 年及2024年上半年，分别处置不良贷款22.53亿元、24.08亿元、40.85亿元和16.93亿元，受此影响，2024年不良贷款率上升势头得到初步遏制，不过未来宏观经济不确定性仍然较大，部分行业和区域信用风险仍将持续暴露，相关风险需保持关注。

值得注意的是，北部湾银行的一二把手在过去两年都是“空降”而来。2023年8月，原董事长王能到龄退休。同月，农业银行广西分行副行长黎栋国接任北部湾银行董事长。2024年7月，杨育智出任该行行长，其此前在中国银行广东省分行任职多年。

黎栋国自上任后积极推动北部湾银行的IPO工作，在2023年宣布首次公开发行股票并上市选聘了国泰君安、金杜律师事务所作为其服务商，显示其推动IPO的决心和进展。

不过，截至2025年4月底，北部湾银行尚未完成上市辅导备案，但上市准备工作仍在推进。此外，桂林银行已于2023年完成上市辅导备案，接受中信证券的上市辅导。柳州银行的IPO进程较为缓慢，尚未有实质性进展。