“压力测试”过关，华尔街大行开启分红和回购盛宴
美国大型银行在通过美联储年度压力测试后，纷纷宣布上调第三季度股息并启动新的股票回购计划。
周二，摩根大通、美国银行、富国银行等六大银行相继发布公告，宣布提高股息分配水平。其中摩根大通将季度股息从每股1.40美元上调至1.50美元，并启动500亿美元的新股票回购计划。
美联储上周公布的压力测试结果显示，各大银行在严重经济衰退、失业率飙升和市场动荡等极端情景下，仍能保持充足的资本水平。六大银行的一级普通股本比率均保持在两位数水平，远超监管要求。
这些举措反映出银行业在当前经济环境下的稳健表现，同时也将为股东带来更丰厚的回报。美联储正在对压力测试机制进行改革，计划采用两年平均结果的方式，以减少测试结果的波动性。
各大银行相继上调股息
摩根大通作为美国最大银行，此次股息上调幅度为7.1%，这是该行今年第二次提高股息。首席执行官Jamie Dimon表示，董事会的股息上调决定代表了可持续的资本分配水平，得到了强劲财务表现的支撑。
美国银行将股息上调8%至每股28美分，富国银行从40分上调至45美分，摩根士丹利批准了200亿美元的新股票回购计划，并计划将季度股息上调至每股1美元。
高盛的股息涨幅最为显著，从3美元上调至4美元，花旗集团则从56美分上调至60美分。这些举措均在各银行通过压力测试后立即宣布，显示出管理层对银行资本实力的信心。
压力测试结果超出监管预期
美联储的压力测试结果显示，各银行平均保持了11.6%的一级普通股本比率，远高于监管机构要求的4.5%最低标准。六大银行在测试情景下均保持了两位数的资本比率。
测试情景包括严重的经济衰退、失业率大幅上升以及金融市场剧烈波动等极端情况。银行业在这些压力情景下仍能维持充足的资本缓冲，证明了其抵御风险的能力。
Dimon在声明中表示，压力测试结果显示银行业具有韧性。新的股票回购计划为银行提供了在适当时机向股东分配资本的能力。
美联储酝酿测试机制改革
美联储正在对压力测试的实施方式进行全面改革。监管机构今年4月提议，未来的测试结果应采用两年平均值，以减少结果的波动性。
高盛首席执行官David Solomon表示，美联储已表达了对这些测试采用更透明和公平方法的意图，旨在维护金融系统的安全性和稳健性。
美联储上周五表示，如果将2025年和2024年的测试结果进行平均，银行可能需要留出更多资本以满足监管要求。这一规则制定项目仍在进行中，可能对未来银行的资本规划产生影响。