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有市场人士称，盒马的社区硬折扣业态——盒马NB2025年开店目标是将门店数拓展到1000家店，目前，盒马NB总店数已经超过300家，其在华东则仍在“疯狂”招募“上百位”店长。

《商业观察家》求证了盒马官方，得到回复称，没有听说过。而直接求证盒马NB相关负责人，则都未予回复。

一

大乱战

一些市场人士将社区折扣商业的这波扩张潮，称之为“乱战”时代的来临，而主战场就在华东。

“不要单看盒马，要看整个顾客身边的生态——外卖、即时零售、硬折扣实体。我觉得接下来，大卖场和MALL的生态要被卷爆，折扣零售就是做新的流通效率——基于自有品牌做供应链上移直连工厂直连产地。”

不止是盒马NB在疯狂拓店，美团做的硬折扣业态——快乐猴超市，尽管前期开店进度可能有些不顺，但是未来这一两个月，其北京、杭州双城首店大概率也能开出来，然后，美团可能会要跑一个新的商业模型，尽管它初期的形态可能是“照搬”盒马NB。

另一家折扣店领军品牌——奥乐齐，现在正处于新店的密集开业期，同时，它的开店团队也在到处看点选址，非常忙碌。

京东做的折扣店，经过前期的摸索，现在也要开始复制了。它近期正式杀进了江苏市场，加入了华东的“大乱战”。

还包括一些有一定实力的区域零售商，比如物美，它做的物美超值折扣店，7月25日将于北京开出首店。而值得关注的是，物美在浙江现有几十家供销门店，之前，一些市场人士对《商业观察家》称，浙江这些店大概率都会参考盒马NB做折扣业态升级。

等等。线上线下一堆玩家正在杀进“硬折扣”。

盒马NB在这个过程中，做了什么呢？

从《商业观察家》了解的情况来看，盒马NB当下主要可能做了两件事。

一是，阿里的资源及体系介入到了盒马拓店，推动了盒马的快速拓展。

阿里巴巴近期也在做中国电商业务的整合，其的快递电商业务（淘宝天猫等）与服务电商业务（饿了么等），都归口到由蒋凡直接领导。

由此，市场也在猜测，做即时零售的盒马未来会不会也“划归”由蒋凡来直接“领导”，并与阿里整个中国电商业务大盘做深度整合。

对此，《商业观察家》也问了一些市场人士，得到的一些回答是：盒马不愿意。那么，盒马未来可能就得证明自身的价值。

盒马NB做的另一件事，则是在换品牌名，这显示盒马NB可能要“独立”了。

目前，盒马NB最走量、做得最强势，以及最受欢迎的自有品牌品类——乳制品，已经换装了，从乳制品的最新包装来看，其将“盒马NB”的品牌名改成了“超盒算NB”，品牌名去“盒马”化了。

早期盒马NB的发展离不开盒马品牌的引流，以及借助盒马鲜生大店体系的采销规模，去源头做集采统采，去源头做自有品牌与定制商品。

但是盒马NB也因此部分分流了盒马鲜生大店的客流，以及盒马NB经营的更低品质商品，也带来盒马品牌价值会不会受损等疑问。

现在去“盒马”化，可能说明，盒马NB要“跑量”了，可以“独立”集采统采了，做自有品牌与定制商品了。

二

大模型

目前，中国的社区硬折扣业态，很可能还不是一个稳定的最终形态，从《商业观察家》的了解来看，市面上的玩家还在对这个模型做不断地迭代。

所以，中国的硬折扣有可能会跑出跟全球“耳熟能详”的硬折扣模型完全不同的形态。甚至，可能会超越国外的“硬折扣”。

现阶段，有两个指标值得重点关注。

一个是自有品牌的销售占比。

国外成熟的硬折扣，自有品牌销售占比大致在50%左右。

目前，中国硬折扣的一些玩家告诉《商业观察家》，中国硬折扣未来的自有品牌销售占比，可能会超过80%。

“自有品牌起来的话，50%肯定少了，不止这么点。”

“我觉得有机会，00后的时代不一样了。现在，我们还有一个商业大模型要跑，具体现在则还不能说，也未得到验证。”

自有品牌是通过去经销差价、去品牌溢价来做极致性价比，以自有品牌为手段，直连工厂做低价，跟工厂是按生产成本为基础算账。零售商发力自有品牌既是对食百供应链的一次革新，也是走向“规模经济”的新途径。

第二，硬折扣可能会与即时零售、外卖的“协同”，进而会对顾客周边生态做“重构”。

硬折扣由于毛利率很低，像盒马NB之前综合毛利率定在了15%左右，这带来的一问题是，硬折扣能不能做即时零售，能不能做线上小时达到家业务，卖得这么便宜怎么覆盖“最后一公里”配送成本。

但是从后续的发展来看，做更年轻客流的奥乐齐，把线上到家订单做到了30%占比以上，比大多数本土超市零售商都要高10点以上，其中缘由是什么？

自有品牌。

“自有品牌占比真正能做起来的话，毛利率不会那么低，不止这么点。”

所以，硬折扣业态现在成为了做大即时零售的一个最大“利器”了，其中的关键支点就是自有品牌业务。

有市场人士对《商业观察家》称：“美团为什么要做硬折扣——快乐猴超市，这从侧面反映的可能是美团的前置仓生鲜电商业务——小象超市的拓仓并不是很顺利，或者并不能太快，不然它为什么要做这么苦的线下业务，直接做线上不就好了。”

硬折扣业态由于有门店——有自然流量；布局社区——离消费者近，门店即前置仓；精选SKU——必须做自有品牌建立心智；SKU少——要走向源头，且数字化供应链推展更容易。

它成为了即时零售、实体超市、源头统采、数字化供应链的一个“交汇点”。

商业观察家

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