作为中国消费金融及中小微企业贷款领域的头部机构，平安普惠早期依托母公司资源支持，凭借“高利率覆盖高风险”的业务模式实现了快速扩张。

经过多年发展，平安普惠业务规模持续突破，覆盖全国300余城，线上搭建超7000人7×24小时专业咨询团队，累计服务超1100万客户，促成贷款投放超1000亿元，充分彰显了强劲的市场竞争力与品牌影响力。

然而，在亮眼业绩的另一面，“暴力催收”、“骗子公司”的质疑声始终未消。随着消费金融行业向更合规、更科技、更可持续地精耕细作阶段迈进，平安普惠亟需思考如何在转型浪潮中找准定位。

撕不掉的负面标签

在普惠金融政策利好的背景下，平安普惠曾以“服务小微、扶持个体”为核心宣传方向，面向小微企业主、个体工商户及普通工薪群体推出借款服务。然而，其频发的违规收费操作不仅将其推入舆论漩涡，更引发外界对业务合规性的集中追问。

在黑猫投诉平台上，针对平安普惠的投诉量居高不下。截至2025年9月3日，针对平安普惠的投诉累计45862条，其中近30天新增投诉281条，已完成量234条，涉及变相高利贷、违规捆绑销售、暴力催收等诸多负面行为。

其一，平安普惠被指以低利率为噱头招揽客户，违规叠加收取高额保险费、担保费、服务费及管理费，最终推高客户实际承担的综合年化利率至显著高位。

例如，某位网友表示：我于2020年3月24日在平安普惠借款12万分36期于2023年前还清，服务费、担保费、保险费加起来年利率35.89%，已超出法律法规。并且平安普惠工作人员没有具体说明担保费、服务费、保险费等情况。

其二，平安普惠被吐槽频繁采取暴力催收手段，当借款人因各种原因无力还款，就会电话轰炸、曝光通讯录甚至上门催讨。

例如，某位网友表示：平安普惠第三方催收，给身边人透漏欠款事项，而且还给单位群发信息，态度恶劣，之前在协商还款的时候，也是在协商期内，将个人信息泄漏他人，对本人生活工作造成严重影响，另外多次投诉，依然不能很好解决。

当然，平安普惠因暴力催收引发的投诉绝非孤立事件，马上消费、宜享花等消费金融平台同样身处投诉高发行列。黑猫平台上（9月3日），关于马上消费的投诉有145294条，关于宜享花的投诉有28259条。

对平安普惠而言，捆绑销售、暴力催收等行为虽能在短期内获取超额收益，但这种以牺牲消费者权益为代价的运营模式，已与金融行业推崇的透明化、合规化发展理念背道而驰，会持续侵蚀平台品牌信誉。

群雄逐鹿“合规化”与“数字化”

随着数字化技术不断发展，科技创新成为消费金融行业核心竞争力。

与此同时，当前消费金融市场的竞争格局，已非昔日传统金融机构之间的较量，而是演变为一场由银行、持牌消金公司、科技平台三大势力主导的“三国杀”，每一方都凭借其独特优势，蚕食着平安普惠的市场。

一是，“国家队”的降维打击，它们依托绝对低廉的资金成本、前沿的金融科技和强大的品牌信誉，凶猛地收复失地，直接挤压了平安普惠的利率空间和优质客群。

这些年，网商银行、微众银行以及各大银行纷纷成立的“普惠金融部”，利用大数据风控模型，将曾经“不敢贷、不愿贷”的长尾客户纳入服务范围，实现了规模的增长。以微众银行为例，2024年，微众银行的贷款和垫款总额为4359.76亿元，同比增长5.18%。

二是，“专业队”的灵活进击，它们既有金融牌照的合法性，又具备比银行更灵活的机制，产品迭代快、风控模型精准，对细分市场的渗透力极强，是平安普惠强而有力对手。

以马上消费为例，其凭借技术优势和市场洞察力已构建起较强的竞争壁垒。财报数据显示，马上消金2025年上半年实现营业收入87.34亿元，同比增长12.96%；净利润为11.54亿元，同比增长8.07%。

三是，“平台队”的生态碾压，它们的核心竞争力是无限的流量入口和深厚的场景闭环，比平安惠普更得“人心”。

比如，支付宝、微信支付、京东商城等超级App将信贷产品（如花呗、借呗、京东金条）无缝嵌入到用户的日常消费行为中，实现了需求即服务。这种基于生态的获客能力和风控数据积累，是平安普惠依靠线下团队和传统广告难以比拟的。

值得平安普惠警惕的还有，我国消费金融行业监管持续趋严。

据《华夏时报》数据，2025年监管对消费金融行业的规范力度持续加大，年内已有7家持牌机构因贷后管理缺位、征信业务违规被罚，合计罚款832.7万元。这一数据不仅凸显了监管部门对行业违规行为 “零容忍”的态度，更预示着消费金融行业正步入一个全新的强监管时代。

对于平安普惠来说，合规与科技成生存底线。在监管部门日益严格的审视下，任何微小的违规操作都可能引发严重的后果，其需要利用科技手段，优化风控模型，提高运营效率，降低成本，同时精准定位客户需求，创新金融产品与服务。

也就是说，平安普惠未来发展取决于能否成功平衡风险与盈利、应对日益激烈的竞争，并找到在强监管环境下的新增长曲线。

告别旧时代，穿越新常态

面对不可逆转的时代变迁，平安普惠不可能继续“躺着赚钱”，且必须适应一个低利率、强监管、高竞争的新常态，从追求规模转向追求质量与效率。

首先，主动放弃部分高风险客户，聚焦于那些有真实经营需求、有稳定现金流、信用记录良好的中小微企业和个人。这并非放弃普惠初心，而是通过更精准的客户筛选，在商业可持续的前提下，真正实现“惠”的价值，从而提升整体资产质量。

其次，把科技驱动当成风控作为核心生命线，加大AI在反欺诈、信用评估、贷后管理中的应用，实现降本增效。

比如：构建多维度、动态化的智能反欺诈模型，精准识别团伙骗贷等行为，从源头降低风险；部署智能催收系统，实现客户分级、策略分派和话术优化，将人工催收从“体力活”变为“技术活”，确保合规且高效……

再有，深度挖掘平安集团已有的庞大客户资源，交叉销售普惠信贷产品，这将大幅降低获客成本，形成内部流量的良性循环。更重要的是，重塑品牌形象，加强信息披露透明化，并建立更人性化、合规化的客户服务与催收体系，改善用户感知。

总而言之，面对市场合规化、数据化的新常态，平安普惠别无他选。唯有彻底告别过去，以科技为剑，以生态为盾，以客户为中心，才能在群雄逐鹿的数字化金融新时代，赢得一席之地。这条路道阻且长，但行则将至。